В канун Рамадана эксперты Jusan Analytics подготовили исследование, посвященное исламскому банкингу. «Курсив» разбирается, что вам нужно об этом знать. 

В чем особенность исламского банкинга?

Как рассказал управляющий директор Ануар Куандыков, у нас принято считать, что исламский банк – это некая некоммерческая организация, которая бесплатно раздает деньги. В действительности это не так. Основная цель финучреждения, работающего по правилам исламского банкинга, такая же, как и у других банков, – максимизировать прибыль. Свою и акционеров. Отличие исламского банкинга в том, что он действует по правилам Шариата, то есть принципам исламского права, работает в соответствии с моральными нормами и ценностями ислама. 

Что за ценности?

Первое. К деньгам относятся как к средству обмена и мерилу стоимости, а не предмету продажи.

Второе — запрет на проценты со вкладов. Проценты – это харам. 

Третья особенность в том, что все риски делятся между банком и клиентом в равной степени.

Основные ограничения исламского банкинга:

• Запрет на неопределенность в отношении предмета договора и его условий (все должно быть открытым и прозрачным).
• Запрет на получение прибыли в результате случайного стечения обстоятельств (это казино и прочие азартные игры, ставки на деньги, различные операции с производными финансовыми инструментами).
• Запрет на финансирование некоторых видов деятельности (харам): это производство табака, алкогольных напитков, оружия, наркотиков, игорный бизнес, порно.
• Запрет на присвоение чужого имущества.
• Запрет на продажу долга.

Как появился исламский банкинг?

Первым исламским банком признали Nasser Social Bank, который был основан в Египте в 1971 году. С тех пор сегмент активно развивается: за последние три года рост исламского банкинга составил около 15%. Из 21,5 тыс. банков, работающих по всему миру, 1%, или 316 ед., относятся к исламскому банкингу. 

Одним из ключевых драйверов развития исламского банкинга является  рост населения, исповедующего ислам. За период с 2010 по 2020 гг. рост составил 19%, общее число мусульман в мире достигло 1,8 млрд человек. Согласно прогнозам экспертов, к 2050 году их количество вырастет до 30%, то есть до 2,8 млрд человек.

Кроме того, активно развиваются экономики стран, где преимущественно проживает мусульманское население: за 20 лет они выросли на 263%, а совокупная доля экономик этих стран в мировом ВВП выросла с 3% до 14%. Немаловажную роль при этом играет государство, благодаря поддержке которого совершенствуется, выравнивается регуляторная, законодательная и налоговая база стран, с нуля создается и улучшается инфраструктура. Все это дает возможность развития всем видам финансовых услуг.

Еще одним фактором специалисты Jusan Analytics называют внедрение цифровых решений. Они пришли к выводу, что доступность и легкость играют важную роль. В последнее время в этом помогает подключение цифровых платформ. Именно это, подчеркивают эксперты, дало мощный толчок развитию исламского банкинга по всему миру. В мире существуют 375 финтех-компаний, которые так или иначе работают в сфере исламских финансов.

Сравним две страны

Исламские банки работают в 40 странах мира. Лидируют страны Персидского залива – активы исламских банков в них составляют $1 122 млрд, или 47,8%.

Специалисты Jusan Analytics предложили рассмотреть опыт двух стран, Великобритании и Турции, чтобы понять, как конкурируют исламские банки с традиционными в рыночных условиях. Эти страны – лидеры своих регионов по развитию исламского банкинга.

Великобритания – один из главных финансовых центров мира, в том числе и по исламским финансам – она является лидером по развитию исламского банкинга в немусульманских странах. В Британии активы исламских банков (их там четыре)  достигают $7,5 млрд, что составляет 0,3% от банковского сектора страны. При этом, если экстраполировать цифры на всю Европу, то это 85% всех активов европейских исламских банков.

Работают исламские банки Британии преимущественно на рынке недвижимости – они выдают ипотечные займы и финансируют жилищные строительные программы. В основном фондируются за счет вкладов клиентов.

По мнению специалистов Jusan Analytics, можно выделить ряд факторов, которые влияют на активное развитие исламского банкинга в Британии: государственная поддержка (она не дает особых льгот, но и не чинит препятствий), страхование депозитов (после его введения объем вкладов вырос на 84% за три года) и инновации в цифровой сфере. Тут в качестве примера можно привести лидера страны среди исламских банков, Gatehouse Bank, который первым запустил онлайн-сервисы, первым расширил линейку продуктов за счет цифровизации. Это позволило ему выйти на первое место, несмотря на то, что появился он позже других, в 2007 году. Активы банка выросли до $1,4 млрд в 2021 году, после того, как Gatehouse запустил мобильное приложение.

Самый первый исламский банк Великобритании, Al Barak, был основан в 1982 году, но более активное развитие сфера получила в 2000-х годах, когда государство приняло решение создать комиссию по рассмотрению перспектив развития исламского банкинга в стране. Именно эта комиссия приняла решение по законодательству, налоговым и регуляторным нормам. Она урегулировала все требования ко всем видам финансовых услуг. Главный принцип – это не создавать препятствий, но не давать особых льгот, поэтому все британские финансовые организации действуют в равных условиях.

Турция – страна с преимущественно мусульманским населением. Из 54 турецких банков шесть – исламские, активы составляют $56 млрд, то есть 7,8% от всех активов банков по стране. Кредитный портфель – $26,8 млрд, или 6,9%, вклады – $43,7 млрд (10,5%). Если смотреть баланс турецких исламских банков, то видно, что они активно кредитуют, причем 60% этих займов выдают бизнесу. 

Секретом успеха исламских банков в Турции аналитики Jusan называют, во-первых, опять же, государственную поддержку. В отличие от Великобритании, тут она выражена более ярко и заключается в том, что три из шести исламских банков в стране являются государственными. Второе – государство четко ставит план нарастить долю исламских банков в секторе до 15%, это считается приоритетной задачей. При такой мощной господдержке уровень доверия населения Турции исламским банкам очень высок, отсюда и большое количество вкладов в них: депозиты составляют 78% фондирования.

А что с исламским банкингом у нас?

Исламский банкинг в Казахстане начал развиваться в 1995 году, когда Казахстан стал членом Исламского банка развития. Но законодательное регулирование вступило в силу в 2009 году. 

В республике функционируют два исламских банка – Al Hilal и Заман. Al Hilal – это первый исламский банк в СНГ. Он создан в 2010 году, является дочерним банком одноименного международного фининститута. 

За последние пять лет среднегодовой рост исламских банков в Казахстане составил 18% при среднегодовом росте сектора в 12%. Несмотря на то, что исламский банкинг активно растет, его доля в секторе не превышает 0,2%. 

«Основная причина, скорее всего, кроется в бизнес-модели и вообще в окружающей бизнес-среде исламских банков, – говорит Ануар Куандыков. – Если посмотреть на баланс, то исламские банки в Казахстане в основном работают с корпоративными клиентами. Это видно и по депозитной базе, и по кредитному портфелю: преимущественно кредитуются корпоративные займы и – очень мало, до 10% – розничные клиенты”.

Напомним, что в рассмотренных ранее примерах Великобритании и Турции основную часть финансов банка составляли депозиты. В Казахстане же вклады клиентов составляют лишь 36%, то есть банки работают в основном за счет собственного капитала акционеров.

Помимо банков, в РК действуют несколько исламских компаний – две лизинговых («Казахстанская Иджара Компания» и «Аль Сакр Финанс») и одна – по эмиссии и обслуживанию карт розничных клиентов (Tayyab).

Что мешает развить эту сферу?

Одной из целей исследования Jusan Analytics было понять, насколько высок потенциал рынка Казахстана, и разобраться, что мешает более быстрому и активному развитию исламского банкинга в нашей стране. 

Первый рассмотренный аналитиками фактор – количество мусульман. Согласно данным переписи населения 2021 года, в Казахстане живет около 13,3 млн мусульман, это почти 69% всего населения страны. Около 1,6 млн жителей Казахстана в возрасте 16–62 лет (то есть экономически активном возрасте) совершают пятикратный намаз, то есть считаются практикующими мусульманами. Эксперты подчеркнули, что именно для них более критично обслуживаться не в традиционных банках, а получать специализированные услуги. Более того, им запрещено ходить в обычные банки, которые нарушают законы Шариата.

По оценке аналитиков Jusan, рынок исламского розничного банкинга в РК составляет 1,5–2 млн человек. Исходя из демографической структуры страны и текущей структуры депозитного портфеля банков они попытались оценить потенциал депозитного портфеля исламских банков. Подсчеты показали, что объем розничных исламских вкладов может достигать 196,9 млрд тенге (против фактических 30,2 млрд тенге на декабрь 2022-го), а кредитный портфель может вырасти до 147,7 млрд тенге (против 51,2 млрд тенге на конец прошлого года).

Управляющий директор Jusan Analytics выделяет четыре базовых критерия развития исламского банкинга в стране. Первое – это равные условия регулирования, когда все пруденциальные нормативы равны. Второе – страхование депозитов в сегменте по опыту других стран. В Казахстане отсутствует механизм гарантирования вкладов, существует ряд ограничений по инвестированию средств.

Третий момент – это отсутствие ценных бумаг, куда бы казахстанские исламские банки могли вкладывать средства, то есть отсутствие специальных инструментов инвестирования.

Четвертый фактор – это конкурентоспособность исламских банков. Их развитие и возможности сдерживает отсутствие инфраструктуры.

Делаем выводы

Исламский банкинг – быстро и активно растущий сегмент финансовых услуг. При этом его принципы подают хороший пример для всех финансовых институтов, поскольку основные его цели – не только получение прибыли, причем любыми способами, что часто встречается среди традиционных банков, но и налаживание правильных, равноценных, справедливых партнерских отношений, которые при этом не наносят вреда ни людям, ни окружающей среде.

Что касается Казахстана, то у нас исламский банкинг пока находится на ранней стадии развития, и при должном регулировании и господдержке, основанных на модели развития исламского банкинга в Турции, мы можем получить хорошие темпы и высокий уровень развития исламских банков – особенно учитывая, насколько велик нереализованный потенциал этого сегмента в республике.