В июле погоду на банковском рынке кредитов и депозитов диктовал главным образом Kaspi. А первого сентября президент Казахстана в очередной раз заявил о рисках чрезмерной закредитованности граждан, проблеме высокой концентрации в секторе и недостаточном финансировании бизнеса.
Активы
Совокупные активы банковского сектора в июле просели на микроскопические 0,04%, или на 20 млрд тенге (расчеты «Курсива» на основе свежеопубликованных данных Нацбанка). Хотя у 12 банков показатель в отчетном месяце увеличился. Наибольшего роста активов добился Kaspi (+157 млрд тенге за месяц). Приличную динамику продемонстрировали также Freedom (+94 млрд), БЦК (+74 млрд), Евразийский (+68 млрд), Forte (+67 млрд), квазигосударственный Bereke (+53 млрд) и дочерний Банк Китая (+51 млрд). Суммарно вышеперечисленные игроки приросли на 565 млрд тенге, однако весь этот прирост был нивелирован банками, чьи активы в июле уменьшились. Наибольшее снижение произошло у Халыка (–349 млрд тенге за месяц). Заметно сократился в размерах Jusan (–143 млрд). Отрицательную динамику показали также Алтын (–59 млрд) и Ситибанк (–49 млрд).
За период с начала года активы сектора выросли ровно на 2 трлн тенге, или на 4,5%. В разрезе отдельных БВУ роста добились 13 игроков, просадку демонстрируют восемь. В абсолютном выражении лучшая динамика принадлежит Kaspi (+845 млрд тенге за семь месяцев) и Freedom (+741 млрд). Далее идут Евразийский (+492 млрд), корейский Шинхан (+365 млрд), специализированный Отбасы (+263 млрд) и БЦК (+236 млрд). Более чем на 100 млрд тенге смогли прирасти Forte (+137 млрд), Bereke (+106 млрд) и Хоум Кредит (+102 млрд). В относительном выражении быстрее всех растут активы у Шинхана (+289% за семь месяцев), Freedom (+59%) и Евразийского (+21%). Kaspi, с учетом его высокой стартовой базы, тоже растет очень быстро (+17%).
Наоборот, худшую динамику активов в абсолютном выражении пока демонстрирует Халык (–413 млрд тенге с начала года). Помимо него в тройку аутсайдеров входят американский Сити (–299 млрд) и Jusan (–256 млрд). Более чем на 100 млрд тенге просели активы у Bank RBK (–142 млрд) и Банка Китая (–124 млрд), вплотную к этой отметке приблизился Алтын (–97 млрд).
В относительном выражении тройку худших банков по динамике активов составляют Заман (–39% за семь месяцев), Банк Китая (–23%) и Сити (–22%). Что касается крупнейшего банка страны, то его активы просели с начала года лишь на 3% на фоне укрепления тенге к доллару на 3,6%, то есть частично просадка Халыка вызвана отрицательной курсовой переоценкой.
Вклады: июль
Июльское снижение совокупных активов происходило на фоне слабого прироста клиентских средств. Остатки на банковских счетах физлиц и юрлиц в июле номинально увеличились на 104 млрд тенге (+0,6%) и 35 млрд тенге (+0,25%) соответственно. С учетом валютной переоценки прирост был чуть выше, поскольку тенге в этом месяце укрепился к доллару на 1,4%. Причем корпоративный портфель вырос исключительно усилиями иностранных клиентов: вклады компаний-резидентов в депозитных организациях в июле просели сразу на 4,3%.
Изучение статистики показывает, что население в июле (за редким исключением) несло деньги только в Kaspi (+125 млрд тенге за месяц). Его ближайшие преследователи далеко отстали: Bank RBK (+24 млрд) и Bereke (+16 млрд).
У остальных игроков с позитивной динамикой прирост розничных средств не превысил 10 млрд тенге. Столь неравномерное распределение нетто-притоков между БВУ позволяет предположить, что высокий прирост депозитов в отдельно взятом банке мог быть сформирован усилиями нескольких сверхкрупных вкладчиков. Снижение розничных вкладов в июле произошло у шести БВУ. Худшую номинальную динамику продемонстрировали Халык (– 39 млрд тенге за месяц) и Евразийский (–25 млрд).
Судя по свежему докладу Нацбанка о денежно-кредитной политике (опубликован 4 сентября), подавляющему большинству казахстанцев в последнее время стало еще труднее сберегать. В документе (со ссылкой на данные Бюро нацстатистики) сказано, что почти четверть (24,3%) всех доходов населения РК приходится на «самых богатых людей страны», чьи доходы находятся в диапазоне от 151 тыс. до 3 млн тенге в месяц, причем среднее значение внутри этого интервала составляет всего 217 тыс. тенге. «Можно отметить некоторое ухудшение материального положения населения за последние годы, – пишут авторы доклада. – Это следствие как демографических процессов, так и высокой инфляции, снижающей покупательную способность. Одной из важнейших краткосрочных задач в улучшении материального положения граждан является снижение инфляции до целевого значения в 5%».
Что касается корпоративных вкладов, то наибольшего их прироста в июле добился все тот же Kaspi (+79 млрд тенге за месяц), от которого слегка отстал Евразийский (+71 млрд).
О заметных притоках отчитались также Bank RBK (+53 млрд), БЦК (+47 млрд), Bereke (+44 млрд) и Forte (+41 млрд). Наоборот, наибольшее снижение средств юрлиц в июле произошло у Халыка (–171 млрд тенге). Помимо него номинальные нетто-оттоки допустили Jusan (–50 млрд), Сити (–42 млрд) и Алтын (–31 млрд).
Вклады: семь месяцев
За период с начала года вклады физлиц в системе выросли на 1,2 трлн тенге, или на 7%. Более половины этого прироста обеспечили розничные клиенты Kaspi (+667 млрд тенге). Так называемый второй эшелон предпочтений граждан составили Freedom (+132 млрд), Евразийский (+131 млрд), неуниверсальный Отбасы (+108 млрд) и Bereke (+95 млрд). У шести БВУ розничные средства по итогам семи месяцев снизились. Худшую динамику показали Jusan (–21 млрд), Forte (–10,5 млрд) и Халык (–7 млрд).
Средства юрлиц в системе, наоборот, по итогам семи месяцев уменьшились на 727 млрд тенге, или на 5%. Наибольшие оттоки в абсолютном выражении произошли в Халыке (–636 млрд). Помимо него заметно сократились портфели Jusan (–221 млрд), Сити (–207 млрд) и Bank RBK (–164 млрд). В относительном выражении сильнее всех (не считая карликовый Заман) просели Jusan, лишившийся четверти корпоративных депозитов (–26% с начала года), и Сити (–20%).
У Халыка темпы просадки тоже выглядят существенными (–12%).
У десяти игроков бизнес-вклады с начала года подросли. Лучшую динамику демонстрирует корейский Шинхан (+364 млрд тенге). Среди отечественных банков в этом году юрлица предпочитают размещать деньги в БЦК (+138 млрд), Kaspi (+83 млрд) и Forte (+73 млрд).
Кредиты
Совокупный ссудник сектора (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) в июле вырос на 406 млрд тенге, или на 1,9%. Рынок драйвит необеспеченная розница. По данным АРРФР, портфель кредитов физлицам в июле увеличился на 3,9%, в том числе потребительские ссуды – на 5,9%. В то же время портфель займов крупному бизнесу за месяц просел на 3% из-за «превышения объема погашения (612 млрд тенге) над новыми выдачами (481 млрд)», сообщил регулятор.
Как и в случае с вкладами, подавляющую долю кредитов в июле раздал Kaspi, чей ссудник вырос за месяц сразу на 316 млрд тенге (78% от прироста портфеля всего сектора), или на 8,9%. Очевидно, что причиной столь взрывного роста стало мероприятие под названием «Kaspi Жұма», которое прошло аккурат в середине июля. Остальным игрокам в этом месяце достались крохи кредитного пирога. Показавший вторую динамику БЦК прирос на 73 млрд тенге, далее расположились Freedom (+36 млрд), Хоум Кредит (+22 млрд) и Bank RBK (+21 млрд).
У десяти банков портфель в июле снизился. Худшую динамику продемонстрировали Халык (–28 млрд тенге за месяц), Алтын (–21 млрд), Jusan (–18 млрд) и Сити (–13 млрд).
За период с начала года совокупный ссудник вырос на 2 трлн тенге, или на 8,2%. В структуре этого прироста займы физлицам увеличились на 14,7%, а юрлицам – уменьшились на 0,4%. Лидерами по динамике кредитования выступают БЦК (+502 млрд тенге за семь месяцев) и Kaspi (+493 млрд). За ними идут Халык (+306 млрд), Freedom (+219 млрд) и Евразийский (+209 млрд). Кроме этой пятерки планка прироста в 100 млрд не покорилась больше никому, а ближе всех к ней подобрался Отбасы (+91 млрд). Снижение ссудника допустили семь игроков. Наибольшая просадка произошла у Bereke (–49 млрд тенге с начала года), в тройке аутсайдеров ему аккомпанируют Bank RBK (–14 млрд) и Al Hilal (–11 млрд).
Безнадежная просрочка в июле выросла на 36 млрд тенге, или на 4,25% (с начала года – на 9,1%). Почти весь июльский прирост «сгенерировали» заемщики бывшего Сбера (+35 млрд за месяц). Любопытно, что месяцем ранее, в июне, Bereke (принадлежащий государству правопреемник Сбера) списал или иным образом урегулировал плохие кредиты на сумму 42 млрд тенге. Если вновь выстрелившая просрочка тоже будет быстро списана, то можно будет предположить, что чистка портфеля связана с подготовкой Bereke к продаже. Как заявил в своем недавнем послании президент Касым-Жомарт Токаев, «отечественные банки мало участвуют в развитии экономики», поэтому для повышения конкуренции в сфере корпоративного кредитования в страну «следует привлечь три надежных зарубежных банка». Логично, если один из таких игроков зайдет на рынок через покупку местного универсального института, оказавшегося в руках государства в силу чрезвычайных обстоятельств.
Прибыль
Неожиданным для аудитории президентского послания стало предложение Токаева «рассмотреть возможность более справедливого перераспределения сверхприбыли банков с учетом интересов государства». По его мнению, сверхдоходность банковского сектора в прошлом и текущем году – это «не результат эффективной работы банков, а в основном следствие высокой базовой ставки, которую Нацбанк использует для борьбы с инфляцией». Глава государства назвал парадоксальной сложившуюся ситуацию, когда фининституты имеют «огромные доходы от размещения ликвидности в ГЦБ, так называемых нотах, которые при этом не облагаются налогами». По его словам, правительство уже разбирается с этим вопросом и соответствующие законодательные поправки будут внесены в мажилис.
О возможных изменениях в налогообложении банков «Курсиву» ранее рассказывал председатель демократической партии «Ак жол» Азат Перуашев (беседа состоялась 22 августа на тему, не имеющую отношения к сентябрьскому посланию президента). Он считает, что банки «не только получают прямые вливания от государства, по поводу которых идут споры, но и имеют массу льгот», например они освобождены от уплаты НДС. По словам политика, учитывая «сверхнормативную доходность» банков, фракция ДПК «Ак жол» с 2012 года предлагает пересмотреть подходы к их налогообложению, в частности – увеличить ставку корпоративного подоходного налога.
«Сейчас в рамках нового Налогового кодекса этот вопрос вроде бы прорабатывается. И мы надеемся, что сможем хотя бы сбалансировать налогообложение банков с их доходами. Иначе получается, они занимают огромную часть экономики, но их вклад в бюджет, в формирование доходов государства мизерный по сравнению с тем вкладом, который вносят как раз те, кого они обложили своей данью», – заявил Перуашев.
По итогам семи месяцев 2023 года совокупная чистая прибыль сектора достигла 1,24 трлн тенге, увеличившись в годовом выражении на 84%. Если из совокупных расчетов исключить три банка, которые в прошлом году были убыточными (Сбер, ВТБ и КЗИ), то для остальных 18 игроков общая прибыль выросла на 280 млрд тенге, или на 30%.
В абсолютном выражении наибольшего прироста прибыли добились Халык (+88 млрд тенге) и Kaspi (+76 млрд). За ними расположились Отбасы (+30 млрд), Евразийский (+23 млрд), Jusan (+21 млрд), Сити (+16 млрд) и Bank RBK (+11 млрд). По темпам прироста, если пренебречь банками с низкой базой прошлого года, лидирует Евразийский (+50%), от которого ненамного отстали Jusan (+45%), Отбасы (+45%) и Kaspi (+40%). Халык улучшил свой прошлогодний финансовый результат на 29%. Среди значимых игроков сектора не впечатляет, пожалуй, только динамика прибыли Forte, который пока заработал лишь на 5,4 млрд тенге, или на 11%, больше, чем годом ранее.
В секторе также есть два игрока, которые недосчитались доходов по сравнению с прошлым годом. У Хоум Кредита прибыль сократилась на 11 млрд тенге, или на 46%. БЦК заработал на 15 млрд тенге, или на 17%, меньше. Впрочем, год назад в структуре доходов последнего сидели 50 млрд тенге, полученные в виде дивидендов от купленного Альфа-Банка. Без учета этого неорганического бонуса БЦК выходит на третье место по абсолютному приросту прибыли (+35 млрд тенге) и становится лидером по относительному приросту (+98%).
