Как казахстанские банки конкурировали в августе
В августе банки Казахстана достаточно активно раздавали кредиты на фоне невысокого прироста фондирования от клиентов. Чистая прибыль сектора в годовом выражении (без учета трех российских игроков) увеличилась на 32%, или на 337 млрд тенге.
Кредиты: динамика
Как следует из свежих данных Нацбанка, в августе совокупный кредитный портфель БВУ (включая обратное РЕПО и межбанковские займы) вырос на 1,74%, или на 460 млрд тенге. Быстрее в этом году, по расчетам «Курсива», ссудник прибавлял только в апреле (+2,22%) и июле (+1,90%). Без учета РЕПО рост в августе был еще выше и в номинале составил 591 млрд тенге. За период с начала года портфель увеличился на 10,7%, или на 2,6 трлн тенге.
В разрезе отдельных БВУ наибольшего прироста кредитования (здесь и далее – без учета РЕПО) в августе добились Халык (+157 млрд тенге за месяц), БЦК (+101 млрд) и Kaspi (+92 млрд). За ними расположились Forte (+57 млрд), Bank RBK (+43 млрд) и специализированный Отбасы (+40 млрд). К середнякам ренкинга можно отнести Freedom и Хоум Кредит (+28 млрд тенге у каждого). Менее активно, чем конкуренты, наращивали кредитование Bereke (+16 млрд), Jusan (+12 млрд), Алтын (+8,3 млрд) и Евразийский (+7,8 млрд). Нурбанк подрос на символические 0,9 млрд тенге, при этом никто из основных игроков не допустил в августе отрицательную динамику.
По итогам восьми месяцев лидерами по приросту ссудника в абсолютном выражении являются БЦК (+603 млрд тенге), Kaspi (+585 млрд) и Халык (+463 млрд), то есть тройка крупнейших банков, но в обратной последовательности. Во второй эшелон входят Freedom (+248 млрд) и Евразийский (+217 млрд). Более чем на 100 млрд тенге смогли подрасти Отбасы (+131 млрд), Forte (+125 млрд) и Хоум Кредит (+107 млрд). Отстают от конкурентов Jusan (+71 млрд) и Bank RBK (+29 млрд). В относительном выражении самые быстрые темпы среди вышеназванной десятки демонстрирует Freedom (+82%), за которым следуют БЦК (+29%) и Хоум Кредит (+24%).
У пяти банков ссудник за отчетный период просел. Худшую динамику показывает Bereke (–32 млрд тенге с начала года). В списке аутсайдеров ему аккомпанируют исламский Al Hilal (–12 млрд), подсанкционный ВТБ (–6 млрд), Нурбанк (–5 млрд) и американский Сити (–0,7 млрд).
Кредиты: качество
Качество кредитов (если судить только по безнадежной просрочке) в августе незначительно ухудшилось: за месяц доля NPL 90+ в совокупном ссуднике увеличилась с 3,37 до 3,43%. В денежном выражении необслуживаемые займы в августе выросли на 32 млрд тенге, а с начала года – на 106 млрд (+13%). Почти вся августовская просрочка (29 млрд тенге) была допущена клиентами Халыка. Также объем NPL вырос у БЦК (+3,5 млрд тенге за месяц), Forte (+1,9 млрд), Bereke (+1,5 млрд) и Нурбанка (+1,1 млрд).
За период с начала года худшую динамику NPL демонстрирует Халык (+73 млрд тенге), при этом по удельному весу плохих кредитов у Халыка один из лучших показателей в секторе (2,56%). Наоборот, в тройку игроков с наибольшей долей NPL по состоянию на 1 сентября входят ВТБ (9,58%), Jusan (9,17%) и Bereke (7,75%).
По информации регулятора, покрытие провизиями неработающих займов «сохраняется высоким» и находится на уровне 74,4% против 76,9% на 1 января. «Высоколиквидные активы составили 14,1 трлн тенге, или 30,3% от совокупных активов, что позволяет банкам обслуживать свои обязательства перед клиентами в полном объеме», – подчеркивают в АРРФР.
Кредиты: структура
Как следует из данных АРРФР, в августе наблюдалось некоторое охлаждение беззалогового кредитования домохозяйств на фоне роста спроса на заемные ресурсы со стороны бизнес-клиентов. Всего физлицам в этом месяце было выдано новых займов на сумму 1,55 трлн тенге, что на 9% меньше июльских выдач. При этом выдачи на потребительские цели просели на 16% (до 1,1 трлн тенге), в то время как ипотечные выросли на 24% (до 181 млрд тенге). С другой стороны, августовский показатель логичнее рассматривать не как просадку, а как коррекцию после аномально высокого июльского объема, когда потребительские выдачи достигли 1,3 трлн тенге (+34% к июню) на фоне акции «Kaspi Жұма», в результате которой ссудник одноименного банка вырос на 316 млрд тенге (+9% за месяц), что эквивалентно 78% от июльского прироста портфеля всего сектора. Что касается новых выдач юрлицам, то они в августе составили 1,43 трлн тенге против 1,07 трлн в июле.
За период с начала года кредиты банков экономике (портфель займов клиентам) увеличились на 11,5% (до 25,4 трлн тенге по состоянию на 1 сентября). В структуре совокупного портфеля объем займов физлицам (включая ИП) вырос на 17,9% (до 16,7 трлн тенге), тогда как кредиты предпринимателям (опять же включая ИП) подросли лишь на 4,8% (до 10,1 трлн тенге). На рынке бизнес-кредитования драйверами спроса в этом году выступают субъекты МСБ, портфель займов которым увеличился на 9% (до 6,6 трлн тенге). Что касается крупного бизнеса, то они пока занимают меньше, чем отдают: по итогам восьми месяцев их портфель сократился на 2,2% (до 3,5 трлн тенге). В результате доля займов юрлицам в портфеле клиентских займов снизилась с 37,9% на начало года до 34,4% на 1 сентября, вес ипотеки уменьшился с 20,7 до 20,2%, а доля потребительских и прочих кредитов физлицам возросла с 41,4 до 45,5%.
Средства вкладчиков
Клиентское фондирование, на которое приходится 79% совокупных обязательств сектора, в августе почти не росло. Средства физлиц в системе за месяц увеличились лишь на 42 млрд тенге (+0,23%), юрлиц – на 16 млрд тенге (+0,11%). В реальном выражении (с учетом августовского ослабления тенге к доллару на 3,05% и соответствующей курсовой переоценки) система могла испытать оттоки. Любопытно, что, судя по данным регулятора, в августе вкладчики, возможно, частично переобувались из долларов в тенге. Это предположение основано на том, что тенговые счета резидентов в депозитных организациях за месяц выросли на 1,6%, в то время как валютные, наоборот, на 1,3% просели, вследствие чего долларизация вкладов снизилась с 25,6% на 1 августа до 25,1% на 1 сентября. Если такие спекулятивные конвертации действительно имели место, то позднее принявшие такое решение сильно пожалели, поскольку в сентябре (на фоне смены главы Нацбанка и отмены правительством требования к нацкомпаниям продавать валютную выручку) нацвалюта на бирже подешевела еще на 5%, а курс на минимуме опускался до 482,8 тенге за доллар.
В разрезе отдельных игроков средства физлиц в августе номинально выросли у БЦК (+22 млрд тенге), Kaspi (+19 млрд), Forte (+18 млрд) и Bereke (+12 млрд). Остальные банки не смогли прирасти даже на 10 млрд тенге. А единственным универсальным игроком, допустившим в августе розничные оттоки, стал Халык (–62 млрд).
По итогам восьми месяцев лидерство по привлечению средств физлиц принадлежит Kaspi (+685 млрд тенге). За ним с большим отставанием идут Freedom (+138 млрд), Евразийский (+132 млрд), Bereke (+107 млрд) и Отбасы (+97 млрд). Меньшей популярностью у населения пользуется Хоум Кредит (+55 млрд), еще меньшей – БЦК (+29 млрд), Bank RBK (+20 млрд), Нурбанк (+17 млрд) и ВТБ (+16 млрд). Почти не растут вклады у Forte (+7 млрд) и Алтына (+2 млрд). Совокупно средства домохозяйств в системе с начала года увеличились на 1,2 трлн тенге, или на 7,3%. Намного быстрее рынка прибавляют ВТБ (+95%, но с очень низкой базы), Bereke (+52%) и Freedom (+44%).
Два крупных игрока пока фиксируют розничные оттоки. В Халыке остатки на счетах физлиц с начала года сократились на 69 млрд тенге (–1,3%), в Jusan – на 12 млрд тенге (–1,9%). Помимо них в минус ушли ничтожные для рассматриваемого сегмента Шинхан (–2 млрд тенге) и Заман (–145 млн).
Что касается вкладов юрлиц, то в августе лучшую нетто-динамику привлечения показал Отбасы (+100 млрд тенге за месяц). Скорее всего, это была временно свободная ликвидность материнского холдинга «Байтерек» либо сестринских компаний. Среди универсальных БВУ номинальными притоками в августе могут похвастаться только Jusan (+63 млрд), Халык (+32 млрд) и Алтын (+10 млрд). Наоборот, антилидером месяца по корпоративным оттокам стал Kaspi (–140 млрд). Помимо него бизнес-клиенты забирали деньги из Forte (–39 млрд), БЦК (–18 млрд), Freedom (–13 млрд), Bereke (–11 млрд) и Bank RBK (–5 млрд).
За период с начала года корпоративные вклады в системе просели на 711 млрд тенге, или на 4,8%. При этом 11 игроков показали положительную динамику, а наибольших притоков добился корейский Шинхан (+371 млрд). О заметном по сравнению с конкурентами приросте отчитались также БЦК (+119 млрд), Отбасы (+90 млрд) и Forte (+34 млрд). Впрочем, в относительном выражении притоки крупных универсальных банков выглядят скромными: БЦК подрос на 9,1%, Forte – на 2,7%.
Худшую динамику средств юрлиц демонстрирует Халык (–604 млрд тенге за восемь месяцев). Значительно снизились остатки на счетах бизнес-клиентов в Ситибанке (–187 млрд), Bank RBK (–169 млрд) и Jusan (–158 млрд). С заметной просадкой столкнулись также Банк Китая (–72 млрд), Алтын (–63 млрд), Kaspi (–57 млрд) и Freedom (–57 млрд). Среди вышеперечисленных игроков в относительном выражении меньше всех потерял Халык (–11,6% с начала года), а самая глубокая просадка произошла в Банке Китая (–21,7%).
Результат
Совокупная прибыль сектора продолжает бить рекорды. По итогам восьми месяцев она превысила 1,4 трлн тенге, что на 77% лучше прошлогоднего результата. В АРРФР считают, что высокий относительный рост «обусловлен в основном низкой базой 2022 года». Однако год назад низкой базой обладали только убыточные российские Сбер и ВТБ, а также турецкий КЗИ, тогда как прибыль подавляющего большинства остальных игроков была максимальной за всю историю. В текущем году ключевые банки (за исключением Хоум Кредита и БЦК) берут новые максимумы, которые намного (за исключением Forte) превосходят планку, покорившуюся им в прошлом году. Даже без учета трех российских игроков (включая ушедшую с рынка Альфу) чистая прибыль сектора в годовом выражении увеличилась на 337 млрд тенге, или на 32%, что выглядит очень высоким приростом от и без того рекордной прошлогодней базы.
В секторе есть восемь БВУ, заработавших с начала года свыше 60 млрд тенге. Уверенное лидерство в этом ренкинге (который, пожалуй, является самым важным для акционеров) принадлежит крупнейшему банку страны, чья прибыль составила 446 млрд тенге (+28,5% к результату прошлого года). За Халыком так же уверенно идет Kaspi (306 млрд тенге, или +38,3%). Замыкает тройку государственный Отбасы (108 млрд тенге, или +88%). Далее довольно тесно друг к другу расположились БЦК (85 млрд тенге, или –29%), Jusan (81 млрд тенге, или +44,5%), Евразийский (79 млрд тенге, или +44,2%) и Сити (78 млрд тенге, или +27,1%). Восьмое место с заметным отставанием и с почти нулевой динамикой досталось Forte (60 млрд тенге, или +4,2%).
За пределами топ-8 банки зарабатывают не так много, но все равно существенно, за исключением нескольких слабых игроков. Например, чистая прибыль Bank RBK составила 35 млрд тенге (+59,5%), Алтына – 24 млрд тенге (+56,7%), Freedom – 20 млрд тенге (+81%), выведенного из-под санкций Bereke – 17 млрд тенге (год назад он был в убытке на 228 млрд тенге).
Единственным убыточным банком в секторе на сегодня остается крохотный исламский Заман (–805 млн тенге по итогам восьми месяцев). К аутсайдерам ренкинга можно также отнести тройку игроков, заработавших меньше 10 млрд тенге. Сейчас в эту тройку входят исламский Al Hilal (2,8 млрд), Нурбанк (4,9 млрд) и остающийся под санкциями ВТБ (8,4 млрд).
