Китайский производитель готовых блюд DayDayCook завершил консолидацию акций перед IPO
Китайский поставщик готовых блюд DayDayCook завершил консолидацию акций в рамках подготовки к IPO в США, говорится в обновленном проспекте, опубликованном на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Компания предложит инвесторам 4,25 млн обыкновенных акций класса А. Ожидаемый диапазон цены — от $9,5 до $11,5 за бумагу. Ожидается, что торги акциями DayDayCook на Нью-Йоркской бирже начнутся под тикером DDC в пятницу, 17 ноября, писал Bloomberg.
Детали
Консолидация акций предполагает сокращение их количества для повышения их стоимости, указывается в проспекте. При этом доли акционеров остаются прежними и общий акционерный капитал не меняется.
DayDayCook провела консолидацию в соотношении 1 к 16: на каждые 16 старых акций приходится 1 новая. Акционерный капитал в размере $1,6 млн разделен на акции двух классов: 100 млн обыкновенных акций класса A и 875 тыс. обыкновенных акций класса B. У каждой акции номинал стоимости теперь $0,016 (вместо $0,001), но они отличаются числом голосов: одна акция класса A дает один голос, одна акция класса B — 10 голосов.
О компании
DayDayCook была создана в 2012 году в Гонконге как платформа для публикации рецептов и другого кулинарного контента. В 2019 году компания начала производить и продавать готовую еду и наборы для приготовления еды по рецепту. Сейчас главный продукт компании — это полуфабрикаты, которые требуют минимальной готовки. По состоянию на 30 июня у DayDayCook было 24,5 млн платящих клиентов. Основу аудитории DayDayCook составляют молодые люди, представители поколения Z.
По итогам первых шести месяцев 2023 года DayDayCook, согласно проспекту, получила выручку в размере 89,4 млн юаней ($12,3 млн) — это на 33,9%, чем за тот же период 2022 года. Валовая маржа достигла 26,2% против 20,2% год назад.
Накормить зуммеров: на IPO выходит производитель питания для поколения Z
Риски
В проспекте DayDayCook назвала потенциальным риском для инвесторов возможные действия властей Китая. Правительство страны обозначило намерение усилить надзор и контроль за IPO китайских компаний за рубежом и иностранными инвестициями в китайский бизнес: любые будущие действия властей могут значительно ограничить или полностью сорвать предложение ценных бумаг инвесторам и могут привести к существенному снижению стоимости этих бумаг, сообщила DayDayCook. Она не может гарантировать, что не станет предметом проверки или расследования со стороны властей, предупредила компания.
DayDayCook также отметила, что к IPO предложили акции холдинговой компании, зарегистрированной на Каймановых островах, и напомнила, что инвестиции в акции могут быть рискованными.
Контекст
Крупные китайские компании уже больше двух лет воздерживаются от IPO в США. В июне 2021 года акции на Нью-Йоркской бирже разместил китайский конкурент Uber — сервис Didi Global. Он привлек $4,4 млрд, а весь бизнес был оценен примерно в $73 млрд — это стало крупнейшим IPO для китайских компаний в США с дебюта Alibaba в 2014 году. Но итоговый результат оказался худшим среди них, писал Bloomberg. Через несколько дней после IPO власти Китая начали расследование в отношении Didi и потребовали удалить сервис из магазинов приложений, объяснив это защитой данных китайских пользователей. На фоне давления Пекина уже в декабре 2021 года, менее чем через полгода после IPO, Didi объявила о делистинге с Нью-Йоркской биржи, который произошел в июне 2022 года. Бумаги Didi после делистинга торгуются на внебиржевом рынке. Рыночная стоимость сервиса оценивается почти в $17 млрд, привела The Wall Street Journal подсчеты аналитической компании FactSet.
Китайские компании потихоньку возвращаются в США с целью IPO, но геополитические трения между Пекином и Вашингтоном, неудачные дебюты других компаний и регуляторная неопределенность вызывают сомнения по поводу того, как долго США будут оставаться предпочтительным направлением для них, писало Nikkei Asia. Со стороны китайского бизнеса есть сильный интерес к листингам в США, но процесс IPO сильно усложнился, признал в октябре топ-менеджер NYSE Кобе Ге.
Рынок IPO в США в целом переживает сейчас не лучшие времена: акции большинства компаний, которые вышли на американские биржи начиная с 2020 года, стоят сейчас меньше, чем в момент размещения, писала The Wall Street Journal. Негативные результаты могли отбить у других компаний желание выходить на рынок в 2023 году, отметила The Wall Street Journal со ссылкой на банковских аналитиков, инвесторов и советников по инвестициям. Так, разработчик решений для страховой сферы Waystar отложил свой дебют, хотя его размещение претендовало на статус одного из крупнейшего в году.
