Фото: Facebook/ Golden Goose
Банки, претендующие на участие в IPO итальянского бренда одежды и обуви Golden Goose, оценили потенциальную стоимость компании в диапазоне от €3 млрд до €4 млрд (от $3,3 млрд до $4,4 млрд), рассказали Bloomberg осведомленные источники. Golden Goose рассматривает возможность разместить акции на бирже в следующем году. Недавнее IPO другого производителя обуви, немецкой Birkenstock, не вызвало особого ажиотажа: его акции сейчас стоят почти на 10% дешевле, чем во время размещения.
Банкиры в кедах
На прошлой неделе Golden Goose провел в Милане мероприятие для инвестбанков, которые заинтересовались возможным листингом, сообщили собеседники агентства. По их словам, в нем участвовали представители около десяти банков, при этом не меньше 20 инвестбанкиров надели на встречу кеды Golden Goose в сочетании со строгими костюмами. Надеть продукцию бренда — довольно распространенная тактика с целью впечатлить потенциальных клиентов, отметил Bloomberg.
Сейчас брендом Golden Goose владеет частная инвестиционная компания Permira, которой также принадлежат Dr. Martens и Hugo Boss. Она купила Golden Goose в 2020 году за €1,3 млрд. В июне Bloomberg писал, что Permira подумывает о продаже актива. Но теперь она больше склоняется к IPO, утверждает агентство. Подготовка к листингу находится в очень ранней стадии и детали сделки еще могут измениться, подчеркнул Bloomberg. Представитель Permira отказался от комментария.
О том, что Golden Goose может провести IPO на Миланской бирже в первой половине 2024 года, также говорили в октябре два источника Reuters.
Обувь по цене iPad
Обувь Golden Goose популярна среди звезд: в ней видели, например, певиц Тейлор Свифт и Селену Гомез, отметил Bloomberg. Бренд отличает пятиконечная звезда, которая изображена на всех его кедах. Самая дешевая модель бренда стоит €435. Почти за те же деньги в Италии можно купить планшет iPad от Apple 9-го поколения — самый дешевый в актуальной линейке компании.
MarketWatch включил Тейлор Свифт в список 50 самых влиятельных людей на рынках
В первой половине 2023 года чистая выручка Golden Goose выросла на 21% до €276 млн, сообщал Reuters. Ключевая прибыль составила 34,6% от выручки. Компания видит возможности для дальнейшего роста за счет расширения ассортимента, говорил весной гендиректор Сильвио Кампара.
Контекст
В октябре IPO на Нью-Йоркской бирже провел немецкий производитель обуви Birkenstock. Он продал 10,75 млн обыкновенных акций по цене $46 за бумагу и привлек $495,5 млн при оценке в $8,64 млрд. Изначально компания рассчитывала на оценку в $9,2 млрд. После первого дня торгов акции Birkenstock подешевели на 12,6% — до $40,2 за бумагу, а капитализация снизилась до $7,55 млрд. По итогам торгов 22 ноября акции стоили $41,85 — на 9% меньше цены IPO.
Сектор одежды и обуви оказался под давлением в этом году из-за того, что потребители стали меньше тратить на товары и больше на услуги, писал CNBC. Интерес инвесторов к Birkenstock привлек ее рост, устойчивая прибыльность и культурное значение после упоминания в фильме «Барби», отмечал телеканал. Посещаемость сайта Birkenstock летом росла, в то время как у Golden Goose, Dr. Martens и бренда Allbirds, наоборот, падала, сообщал Reuters. Рыночная стоимость AllBirds, Dr Martens и бренда On Running к осени 2023 года упала в сравнении с их IPO в 2021 году, писало агентство.
Сложности, стоящие перед IPO компаний из сферы моды, те же, что и перед рынком IPO в целом: рыночная волатильность и недостаток уверенности инвесторов, а также инфляционное давление, считает директор по корпоративным финансам финансового советника Grant Thornton UK Саманта Харрисон. Некоторые индикаторы указывают на возможное укрепление потребительской уверенности и повышение расходов: это может помочь стимулировать рынок IPO, что коснется в том числе брендов одежды и обуви, отметила Харрисон.
