Американская нефтяная компания Occidental Petroleum договорилась о крупнейшей сделке с 2019 года — она покупает CrownRock, одну из последних больших частных компаний, ведущих добычу в Пермском бассейне. После закрытия сделки Occidental пообещала увеличить квартальные дивиденды на 22%. Акции компании после открытия биржи выросли на этих новостях.
Детали
Акции Occidental в первые минуты торгов поднялись до $57,15, что на 1,2% превышает их стоимость на закрытии биржи 8 декабря. На премаркете 11 декабря акции Occidental дешевели примерно на 1,5%.
Сумма сделки по покупке CrownRock составит примерно $12 млрд (с учетом долга CrownRock в размере $1,2 млрд) и частично — на $1,7 млрд — будет оплачена акциями Occidental. Для оплаты Occidental займет $9,1 млрд. Следствием сделки станет увеличение денежного потока Occidental. Это наряду с поступлениями от новой программы по продаже активов на сумму от $4,5 млрд до $6 млрд позволит Occidental сократить ее основной долг как минимум на $4,5 млрд в течение 12 месяцев и сохранить кредитный рейтинг инвестиционного уровня, говорится в сообщении Occidental.
Сделка также позволит Occidental увеличить квартальные дивиденды на 22% до $0,22 за акцию, отметила компания. Она планирует выплачивать уже увеличенную сумму с февраля 2024 года.
Что означает сделка
Occidental Petroleum — независимая нефтяная компания, которая пытается не отставать от быстро идущей консолидации в нефтяном секторе, отметила The Wall Street Journal. В октябре ExxonMobil объявила о покупке компании Pioneer Natural Resources за $60 млрд, а Chevron — о покупке Hess за $53 млрд. CrownRock — одна из последних крупных частных компаний, работающих в Пермском бассейне на территории штатов Техас и Нью-Мексико, наряду с Endeavor Energy Resources, отметила WSJ. По заявлению Occidental, в результате сделки ее добыча в 2024 году увеличится примерно на 170 000 баррелей нефтяного эквивалента в день.
Предыдущую крупную сделку Occidental заключила перед пандемией, в 2019 году. Тогда она купила другую компанию, работающую в Пермском бассейне: Anadarko. Эта сделка обременила Occidental долгами и поставила ее на грань банкротства, когда из-за COVID-19 и карантина резко упала стоимость нефти, отметила WSJ. С тех пор Occidental восстановилась и показала в 2022 году лучший рост в индексе S&P 500, куда входят крупнейшие по капитализации компании США. Капитализация Occidental по итогам торгов 8 декабря составила $49,71 млрд. Сейчас Occidental — девятая по размеру энергетическая компания в США. В 2023 году ее акции подешевели на 10%.
В сделке с Anadarko поучаствовал глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, что сделало его самым значимым инвестором Occidental, отметил Bloomberg. Сейчас Berkshire Hathaway владеет 26% компании, сообщил CNBC. Berkshire не участвует в сделке с CrownRock, но руководство Occidental обсуждало сделку с Баффетом, заявила телеканалу гендиректор Occidental Вики Холлаб.
Контекст
Руководители нефтяных компаний сталкиваются с давлением инвесторов с требованием продолжать выкуп акций и выплаты дивидендов по мере того, как добыча сланцевой нефти в Северной Америке становится более зрелой, а рост замедляется, отметил Bloomberg. Многие лучшие места для добычи уже заняты, и компании поглощают конкурентов, чтобы обеспечить себе пространство для добычи нефти и газа, пишет агентство.
