Главный подарок к юбилею Казахстанской фондовой биржи (KASE), которой в минувшем ноябре исполнилось 30 лет, сделал ее собственный биржевой индекс – 5 декабря он достиг очередного рекорда в 4 232,61 пункта. «Курсив» рассказывает, чей вклад в «подарок» был самым значимым.
В представительский список индекса KASE входят девять казахстанских компаний: Банк ЦентрКредит, Народный банк Казахстана, Kcell, KEGOC, НК «КазМунайГаз», Kaspi.kz, НАК «Казатомпром», «Казахтелеком» и «КазТрансОйл». Они и обусловливают рост фондового индекса, причем больше всего на динамику бенчмарка влияют Kaspi.kz и «КазМунайГаз» – их удельный вес в индексе по 15%, а меньше всего «КазТрансОйл» – его доля меньше 4% (данные за 11 декабря 2023 года). Индекс рассчитывается на основе рыночной капитализации входящих компаний.
Акции самой «влиятельной» для индекса KASE компании Kaspi.kz за ноябрь выросли на 3,4% и достигли пика в 46 661 тенге 1 декабря. В ноябре рейтинговое агентство Moody’s улучшило прогноз по Kaspi со «стабильного» на «позитивный» и подтвердило рейтинги по депозитам, риску контрагента, а также оценку риска контрагента, базовую и скорректированную базовую оценку кредитоспособности. В том же месяце внеочередное общее собрание акционеров решило выплатить дивиденды за III квартал 2023 года – по 850 тенге на одну простую акцию. В конце октября казахстанский финтех начал обратный выкуп ГДР с Лондонской биржи, программу он планирует завершить не позднее 1 марта 2024 года. Программа выкупа акций подразумевает уменьшение предложения бумаг компании во free float.
Акции настолько же «влиятельной» компании «КазМунайГаз» выросли за ноябрь на 2,6%. Главное квартальное событие компании – выкуп акций КМГ у «Самрук-Казыны» в Нацфонд РК (держатель бумаг фонда – Минфин РК), в результате чего доля министерства в нефтегазовой компании достигла 16,15% (по состоянию на 4 декабря 2023 года). Листинговая компания приобрела долю в 60% в нефтегазовом месторождении Дунга в Мангистауской области у французской TotalEnergies. Запасы месторождения содержат более 100 млн тонн нефти и 1 млрд кубометров газа. Не порадовали инвесторов и результаты девяти месяцев этого года: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка компании снизилась на 10,2%, а чистая прибыль – на 18,3%.
Котировки Народного банка за предпоследний месяц года выросли почти на 10%. Moody’s повысило прогноз по банку до «позитивного». В конце этого года Народный банк также договорился о продаже еще одной своей дочерней организации – Халык Банк Кыргызстан. Ранее Народный продал «дочки» в Таджикистане и России с убытками. Наконец, Халык представил результаты за девять месяцев работы в этом году: чистая прибыль за девять месяцев 2023-го превышает показатель аналогичного периода прошлого года на 30,8%, как и чистый процентный доход до расходов по кредитным убыткам (+25,9%).
За ноябрь акции Банка ЦентрКредит прибавили в цене 17%, однако это не первый месяц роста – ралли началось в сентябре. Аналитики BCC Invest считают, что бумаги БЦК растут на фоне хорошей финотчетности за девять месяцев 2023 года: чистый процентный доход банка вырос на 194%. Несмотря на то что Банк ЦентрКредит имеет удельный вес в индексе KASE всего 8,6%, аналитики Freedom Broker отмечают, что влияние акций на итоговый показатель велико: благодаря им в основном и рос индекс. Действительно, 5 декабря, когда индексом KASE был побит исторический рекорд, акции БЦК выросли на 5,7%.
Котировки «Казахтелекома» показали рост на 2,6% за данный период. Подъем был обусловлен ростом основных показателей за девять месяцев года: выручка увеличилась на 6,1%, а чистая прибыль – на 0,7%, а также сообщением о предстоящей в декабре выплате дивидендов за 2023 год по привилегированным акциям – держатели ценных бумаг получат по 300 тенге на одну такую акцию.
Бумаги Kcell в последний месяц находились в боковике, котировки выросли всего на 0,33%, а кроме появления в совете директоров компании двух новых лиц – Санжара Жамалова и Даурена Керейбаева (первый – независимый директор, второй – представитель миноритарного акционера Галимжана Есенова), важных событий не было.
Тянули индекс вниз KEGOC, «Казатомпром» и «КазТрансОйл». KEGOC за месяц потерял в рыночной капитализации 3,65%. За это время KEGOC провел вторичное размещение бумаг. Moody’s также повысило прогноз оператора электросетей до «позитивного».
Котировки «Казатомпрома» в ноябре сократились на 2,8%. Причиной могли стать производственные и финансовые результаты компании. Рост средней цены продажи уранового концентрата также был ниже роста средней цены на уран на спотовом рынке за обозначенный период. Из промежуточной финотчетности следует, что чистая прибыль и выручка за три квартала 2023 выше показателей за аналогичный период 2022 – на 88,1 и 10,9% соответственно.
«КазТрансОйл» дешевел, несмотря на сообщения об увеличении выручки и чистой прибыли на 16,6 и 32,3% соответственно, а также о росте поставок нефти по альтернативному для РК каспийскому маршруту на 54% (по сравнению с тем же периодом 2022 года). Кроме того, 4 декабря компания сообщила о повышении тарифа на перекачку нефти в Китай и Узбекистан с нового года.
Справедливости ради отметим, что на минувшей неделе росли не только котировки резидентов KASE: индекс AIX – почти с аналогичным составом компаний в своем представительском списке – также достиг пика за рассматриваемый период, 28 ноября. Однако недавний пик на уровне 1 199,53 все равно немного недотягивает до исторического максимума, поставленного 11 ноября 2021 года, – 1 204,58.
