Freedom Broker назвал пять перспективных секторов для инвестиций в 2024 году

Аналитики Freedom Broker назвали пять секторов, на которые они планируют сделать ставку в наступившем году. На фоне популярности инъекций для снижения веса они ожидают сильных результатов от фармкомпаний, а по мере развития и монетизации искусственного интеллекта — продолжения роста в IТ и коммуникациях. Аналитики также предлагают в 2024 году обратить внимание на производителей товаров длительного пользования и повседневного спроса.

Базовый сценарий Freedom Broker предполагает «мягкое приземление» экономики США и достижение индексом S&P 500 отметки 4790 пунктов к концу года. На закрытии биржи в последний день торгов в 2023 году, 29 декабря, он составлял 4769,8 пункта.

Freedom Broker описал три сценария для экономики США в 2024 году

Телеком и медиа

Акция: Alphabet

Целевая цена: $151 (+7% к цене на закрытии 29 декабря)

В числе позитивных драйверов для акций компании аналитики называют развитие рынка искусственного интеллекта, релиз Ultra-версии языковой ИИ-модели от Alphabet Gemini и дальнейший рост рекламного рынка. Представленная в декабре языковая ИИ-модель Gemini, по утверждению самой Alphabet, превосходит ChatGPT от OpenAI почти во всех тестах, но некоторые пользователи после ознакомления с сервисом подвергли эти данные сомнению. Ultra-версия Gemini станет доступна не раньше начала 2024 года.   

Что ждет сектор в целом

Аналитики прогнозируют замедление роста рекламного рынка, но взгляд на перспективы акций сектора остается положительным в свете повышения вероятности «мягкого приземления» экономики США. Значительный позитивный импульс сектору придаст дальнейшее развитие индустрии ИИ, считает Freedom Broker. Аналитики также прогнозируют восходящую динамику показателей стримингового бизнеса.

JPMorgan включил Alphabet и Uber в число лучших акций для инвестиций в 2024 году

IT-сектор

Акция: Amazon

Целевая цена: $180 (+18% к цене на закрытии 29 декабря)

Amazon остается лидером сегмента онлайн-коммерции в США (около 45% рынка) и облачной инфраструктуры (около 32% рынка). Кроме того, компания —  один из ключевых участников гонки ИИ, располагающий собственными чипами и моделями для развития этих технологий. В прошлом году Amazon провела глобальный реинжиниринг бизнеса, что позволит сконцентрироваться на развитии в приоритетных сегментах и существенно повысить рентабельность, считают аналитики.

Что ждет сектор в целом

Freedom Broker ожидает, что в первом квартале котировки сектора поднимутся на 4% от текущих уровней, а по итогам 2024-го их рост составит 8–9%. Росту будут способствовать восстановление спроса на потребительскую электронику, нормализация бюджетов компаний-потребителей на IТ, а также активная монетизация технологий ИИ и рост полупроводникового сегмента. В то же время под давлением окажутся производители коммуникационного оборудования и некоторые поставщики чипов, тесно связанные с европейскими рынками или с индустриальными и автомобильными сегментами, прогнозируют аналитики. Apple в начале года запускает в продажу Vision Pro, но сталкивается с сильной конкуренцией в азиатском регионе, отмечается в обзоре. 

Товары длительного пользования

Акция: Starbucks

Целевая цена: $116 (+20% к цене на закрытии 29 декабря)

Целевая цена по акциям Starbucks была повышена со $110 после последнего отчета. Компания сообщила о росте выручки за четвертый квартал 2023 финансового года на 11% в годовом исчислении и сопоставимых продаж — на 8%. Операционная прибыль за полный финансовый год поднялась на 27%, операционная маржа с прошлогодних 14,2% повысилась до 16,3%. Starbucks за последние шесть лет удвоил размер дивидендов, и в долгосрочном плане его акции выглядят привлекательно, отмечают аналитики.

Что ждет сектор в целом 

Freedom Broker ждет усиления трендов на рост онлайн-продаж и на увеличение количества магазинов и ресторанов малого формата. В сегменте ресторанов возможно улучшение настроений за счет сильных финансовых и операционных результатов, но на среднесрочном горизонте бумаги сегмента отличаются повышенной волатильностью. Из важных негативных факторов, которые могут повлиять на прибыль, аналитики называют отрицательные курсовые разницы на внешних рынках, рост стоимости импорта, цен на сырье — например, кофе, пшеницу и какао-бобы. 

Freedom Broker назвал лучшие акции для инвестиций в 2024 году

Товары первой необходимости

Акция: Mondelez International 

Целевая цена: $88 (+21% к цене на закрытии 29 декабря)

Mondelez одна из немногих в секторе сохраняет двузначные темпы роста выручки в годовом выражении. Менеджмент отмечает сильную устойчивость спроса и высокую лояльность потребителей. В наступившем году аналитики ожидают увеличения натуральных объемов продаж и сохранения двузначного органического роста с учетом курсовых разниц. Заметное снижение показателя долговой нагрузки уменьшает процентный риск на фоне повышения ставок и длительной жесткой денежно-кредитной политики и открывает возможности для дальнейшей экспансии. 

Что ждет сектор в целом

Ослабление инфляционного драйвера замедлит темпы роста выручки, а в квартальных отчетах может увеличиться количество негативных сюрпризов, отмечают аналитики. Но на перспективы сектора они смотрят позитивно. На фоне снижения инфляции и роста зарплат потребительский спрос в сегменте повседневных товаров может оживиться быстрее, чем предполагается сейчас. Смягчение монетарной политики облегчит компаниям рефинансирование долгов, снизит их процентные расходы и может стать драйвером для увеличения CAPEX, хотя это, вероятно, произойдет не ранее четвертого квартала, отмечается в обзоре.

Здравоохранение

Акция: BioMarin Pharmaceutical

Целевая цена: $109  (+13% к цене на закрытии 29 декабря)

BioMarin Pharmaceutical разрабатывает лекарства против редких и тяжелых заболеваний, и многие ее препараты входят в число самых дорогих в мире. Freedom Broker ожидает в 2024 году коммерческого запуска препарата Roctavian от компании (его стоимость в США — $2,9 млн за упаковку), предназначенного для генной терапии гемофилии. Другой препарат от BioMarin — Voxzogo для пациентов с ахондроплазией — получил все необходимые одобрения для активной рыночной экспансии, число назначений растет. 

Что ждет сектор в целом

Аналитики Freedom Broker ожидают сильный спрос на препараты для снижения веса на базе рукотворных аналогов пептида GLP-1 (примеры таковых — Ozempic и Wegovy от Novo Nordisk и Mounjaro и Zepbound от Eli Lilly). Спрос на ковидные продукты будет снижаться, но это уже учтено в цене акций производителей, считает Freedom Broker. Он также ожидает сильный спрос в сегменте медоборудования. Хотя некоторые компании предупреждают, что популярность похудения благодаря GLP-1 может оказать точечное давление на отдельные типы медицинских процедур, но в целом их количество, как и объем операций, будет увеличиваться, прогнозируют аналитики. 

Goldman Sachs выбрал три лучшие компании для инвестиций в сфере здравоохранения