Баффет поддержал крупнейшую реорганизацию Citigroup за 15 лет

Уоррен Баффет поддержал запущенную руководством Citigroup масштабную реорганизацию, рекомендовав не останавливать эту работу. Американский банк рассчитывает благодаря реорганизации сократить расходы и повысить прибыль и стоимость акций. Аналитики пока расходятся во мнениях о том, что инвесторам делать с бумагами Citigroup.

Детали

О поддержке Баффета рассказала главный исполнительный директор Citigroup Джейн Фрейзер во время совещания с управляющими директорами, рассказал источник Reuters. По его словам, Фрейзер сказала, что недавно обедала с Баффетом и тот в ходе беседы призвал ее продолжать работу по реорганизации банка.

Баффет подтвердил, что такой обед действительно был, но отказался раскрыть детали разговора, сообщил представитель Berkshire Hathaway. Citigroup отказалась от комментариев.

Инвестор-миллиардер 

Berkshire Hathaway в 2022 году приобрела долю в Citi почти на $3 млрд. Появление инвестора с культовым статусом в моменте вызвало рост котировок банка, укрепив доверие инвесторов к нему, пишет Reuters. По состоянию на сентябрь 2023 года Berkshire Hathaway входила в пятерку крупнейших акционеров Citi, пишет Reuters со ссылкой на данные LSEG. 

Баффет известен как человек, способный помочь банкам выбраться из кризиса, писал Bloomberg. После краха Lehman Brothers в 2008 году миллиардер вложил $5 млрд в Goldman Sachs, бросив банку «спасательный круг». В 2011 году он инвестировал в Bank of America, акции которого обвалились после убытков из-за низкокачественных ипотечных кредитов. По данным агентства, во время кризиса региональных банков в 2023 году власти США консультировались с Баффетом. 

Реорганизация Citi

Citigroup осенью 2023 году объявила о крупнейшей реорганизации со времен мирового финансового кризиса. Цель изменений — сделать банковскую группу более эффективной и прибыльной и повысить ее стоимость. В рамках реорганизации Citigroup сокращает тысячи должностей и закрывает зарубежные подразделения, чтобы уменьшить расходы.

Отчет за четвертый квартал, который Citi опубликовал в середине января, оказался  разочаровывающим. Чистая выручка снизилась на 3% в годовом исчислении, не оправдав ожидания. Чистый убыток составил $1,8 млрд или $1,16 на акцию. Расходы включали единоразовые статьи, в том числе специальный взнос в размере $1,7 млрд в фонд Федеральной корпорации страхования вкладов США (FDIC). Банк также выделил резервы на сумму $1,3 млрд для покрытия рисков деятельности в Аргентине и России. Давление на доналоговую прибыль оказали потери в размере $880 млн из-за девальвации аргентинского песо.

Что говорят аналитики об акциях Citi

Аналитики расходятся во мнениях относительно того, что инвесторам следует делать с акциями Citi. Согласно данным Marketwatch, 13 из 27 аналитиков рекомендуют держать бумаги, 12 — покупать. Консенсус по акциям Citi — overweight (избыточный вес). 

C мая 2022 года Citigroup имела самый низкий консенсус-рейтинг среди шести крупнейших банков США, писал Bloomberg в начале января. Ситуация ненадолго изменилась, когда аналитик HSBC Саул Мартинез повысил рейтинг Citigroup и понизил рейтинг Morgan Stanley. «Мы отдаем предпочтение Citigroup среди банков с большой капитализацией», — написал Мартинез в записке.

Аналитик Wells Fargo Майк Мэйо также назвал Citi своим фаворитом среди крупных банков на 2024 год. Он определил целевую цену в $70 за акцию в перспективе одного года и ожидает, что по мере «метаморфозы» банка в течение трех лет его акции подорожают более чем вдвое — примерно до $119 к 2026 году. «Citigroup становится гораздо более простой и прибыльной фирмой, чьи доходы должны удвоиться в следующие три года», — заявил аналитик Bloomberg Television. 

Еще несколько фирм в январе повысили таргет по акциям банка, следует из данных Market Screener. В частности, аналитики Oppenheimer подняли его с $85 дo $93, а Piper Sandler — с $53 до $56. В то же время аналитики Goldman Sachs немного снизили таргет — до $56 с $57.

По состоянию на закрытие торгов 19 января акции Citi стоили $51,5.