Утро в Нью-Йорке: интерес к представителям Russell 2000 возвращается  

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 22 января на американских фондовых площадках прошли в спокойном режиме и завершились в плюсе. S&P 500 поднялся на 0,22%, зафиксировав второе рекордное закрытие подряд, NASDAQ вырос на 0,32%, а Dow Jones прибавил 0,36%, в первый раз преодолев отметку в 38 000 пунктов. На рынке сохранялся позитивный настрой инвесторов, драйвером которого выступил на прошлой неделе ИТ-сектор (XLK: 0,39%). Индекс полупроводников (SOX) увеличился на 0,25% и достиг нового исторического внутридневного максимума, в то время как Nvidia (NVDA: 0,27%) также установила новый рекорд. Среди отстающих оказались оба сектора потребительских товаров (XLY, XLP) и коммунальных услуг (XLU: −0,51%). 

Пожалуй, главным событием прошлой сессии стало ралли индекса Russell 2000 (+2,01%). Многие инвесторы упустили резкое ралли в акциях Big Tech после выхода отчета TSMC и теперь стремятся «догнать рынок» с помощью волатильных акций малой капитализации. Кроме того, ощущалось закрытие коротких позиций по ряду акций (AFRM, UPST, PLTR и других).

Данные по индексу опережающих экономических индикаторов США (основан на 10 индикаторах) за декабрь продемонстрировали в очередной раз «бычий» тренд, снизившись лишь на 0,1% м/м вместо ожидаемых 0,3% м/м. Доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась на 2 б.п., до 4,11%.

Нефть марки Brent подорожала на 2% после сообщений об атаках украинских дронов на энергетические объекты на балтийском побережье России. Рост также поддержали новости о том, что США и Великобритания предприняли новые атаки на восемь целей хуситов, пытаясь помешать группировке атаковать коммерческие суда в Красном море.

Новости компаний

— Sunoco LP (SUN: −4,57%) согласилась приобрести NuStar Energy LP (NS: 18,25%) примерно за $7,3 млрд с премией в размере 24% на основе 30-дневной средневзвешенной по объему цены NS. Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 2024 года.

— Macy’s (M: 3,57%) отклонила предложение Arkhouse Management и ее партнера Brigade Capital Management на $5,8 млрд, сославшись на опасения по поводу финансирования сделки и ее оценки.

— SolarEdge (SEDG: 3,96%) объявила о сокращении 16% персонала.

— Buxton Helmsley Group, Inc. направил открытое письмо директорам EchoStar (SATS: −5,27%), в котором утверждает, что в DISH были существенные искажения финансового положения перед слиянием.

— Препарат Trodelvy от Gilead Sciences Inc. (GILD: −10,15%) не смог достичь ключевой цели в исследовании пациентов с запущенным раком легких.

— CFO Archer-Daniels-Midland Co. (ADM: −24,2%) отстранен от должности из-за расследования в отношении практик бухучета. Компания отозвала прогноз прибыли в сегменте питания и предполагает задержку публикации отчетности по итогу прошлого года.

Мы ожидаем 

Полагаем, что предстоящие торги будут характеризоваться низкой внутридневной волатильностью. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 4825–4875 пунктов (от −0,5% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). В части баланса рисков наши ожидания нейтральны, но акции малой капитализации вновь могут показывать опережающую динамику. Сегодня планируется публикация индекса розничных продаж Redbook (пред.: 5%), индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда за январь (консенсус: −7, пред.: −11). Значимого влияния на ход торгов данная макростатистика, скорее всего, не окажет.

По данным CME Group’s FedWatch Tool, трейдеры в преддверии публикации ряда экономических отчетов, которые должны выйти на этой неделе, включая ВВП за четвертый квартал в четверг и декабрьский индекс цен на личные потребительские расходы в пятницу, оценивают вероятность снижения ставки ФРС в марте примерно в 40% (резкое снижение с почти 81% неделей ранее). 

До начала торгов отчитаются Johnson & Johnson (JNJ) и Procter & Gamble (PG), мы не предполагаем сюрпризов в части основных финансовых показателей.

Азиатские индексы во вторник показывают положительную динамику. SSE Composite Index растет на 0,53%. В СМИ обсуждается информация о том, что Пекин оценивает пакет помощи в $278 млрд после заседания Государственного совета в понедельник, на котором были обещаны более решительные меры для поддержки рынка.

В поле зрения

– United Airlines Holdings Inc. (UAL) заявила, что прибыль в этом году, скорее всего, превысит оценки рынка, несмотря на ожидаемый убыток в первом квартале из-за приостановки использования самолетов Boeing 737 Max 9. Скорректированная прибыль составит от $9 до $11 на акцию в 2024 году, что выше консенсуса в $9,45.

— Сегодня результаты представит Netflix (NFLX). Мы ожидаем выручку на уровне $8,8 млрд (консенсус $8,7 млрд), EBITDA — $1,4 млрд (консенсус $1,3 млрд).