Государство заставляет казахстанцев доставать деньги из закромов

Накануне старта третьего этапа всеобщего декларирования физлица занесли в казахстанские банки порядка 1,5 трлн тенге. Согласно декабрьской отчетности БВУ, объем розничных средств в системе за последний месяц года взлетел более чем на 8%. «Курсив» изучил, кому достались эти деньги, и подвел остальные итоги завершившегося 2023-го. 

Долой из закромов

Самым примечательным фактом, вытекающим из свежеопубликованной банковской статистики за декабрь (данные Нацбанка без заключительных оборотов), стал взрывной рост текущих счетов и вкладов населения. По расчетам «Курсива», за месяц совокупный объем средств физлиц в секторе увеличился на 1,55 трлн тенге, или на 8,2%. Доля декабря в годовом приросте составила 44,4%, то есть декабрьские притоки обеспечили почти половину общегодового положительного сальдо. Похожая картина наблюдалась и в декабре 2022-го, когда розничные остатки за месяц выросли на 7,8% (+1,23 трлн тенге). 

Эту динамику трудно объяснить чем-либо иным, как по­этапным введением всеобщего декларирования доходов и имущества граждан. С 2023 года в периметр данной процедуры были включены бюджетники и лица, занятые в квазигоссекторе (и их супруги). В наступившем году декларации впервые будут сдавать казахстанцы, занимающиеся бизнесом (руководители и владельцы компаний, индивидуальные предприниматели и их супруги). Наличными они могут задекларировать 34,5 млн тенге (для этого, пожалуй, надо иметь надежное место для хранения кеша и не бояться утечки информации из базы налоговых органов). Сумму свыше надлежит либо разместить в банке (простейший способ), либо вложить в альтернативный инструмент (ценные бумаги, недвижимость и т.п.) В следующем году декларированием будет охвачено все население страны. Судя по предыдущему опыту, в декабре 2024-го в банках могут возникнуть очереди из клиентов, желающих «легализовать» наличные.

Распределение декабрьских притоков по банкам происходило в полном соответствии с размером последних. Семерка самых крупных БВУ приросла розничными вкладами ровно в той же последовательности, в какой они расположены в ренкинге по объему активов: Халык (+432 млрд тенге за месяц), Kaspi (+391 млрд), БЦК (+208 млрд), Отбасы (+134 млрд), Forte (+117 млрд), Jusan (+64 млрд), Евразийский (+54 млрд).

По итогам всего 2023 года наибольшего прироста средств физлиц добился Kaspi (+1,35 трлн тенге). Второе место исключительно благодаря декабрьским притокам занял Халык (+560 млрд). Третья строчка досталась БЦК (+333 млрд тенге). 

Бизнес сыграл вничью

Совокупные средства юрлиц в системе в декабре выросли на 2,4%, или на 341 млрд тенге. Как и в случае с розничными притоками, основной урожай в этом месяце собрали три крупнейших игрока: БЦК (+151 млрд тенге), Халык (+148 млрд) и Kaspi (+138 млрд). Их ближайший преследователь в лице Bank RBK прирос лишь на 32 млрд. Наоборот, наибольшие корпоративные оттоки в декабре произошли в квазигосударственном Bereke (–67 млрд) и корейском Шинхане (–56 млрд). Отрицательную динамику продемонстрировали также Евразийский (–35 млрд), Сити (–17 млрд) и Forte (–16 млрд).

По итогам года средства юрлиц в секторе увеличились лишь на 8 млрд тенге. В результате доля корпоративных вкладов в общих обязательствах БВУ сократилась за год с 37,3 до 32,9%, в то время как вес розничного фондирования «потяжелел» с 43,0 до 45,8%. 

Лидерство года по привлечению средств бизнес-клиентов завоевал БЦК (+421 млрд тенге), за ним расположился Шинхан (+337 млрд). Прилично на фоне остального рынка приросли также неуниверсальный Отбасы (+119 млрд) и Forte (+114 млрд). Еще можно отметить положительную динамику небольших иностранных игроков, таких как китайский ТПБ (+65 млрд), турецкий КЗИ (+43 млрд) и подсанкционный ВТБ (+25 млрд).

Аутсайдером ренкинга стал Bereke, чей портфель корпоративных вкладов за год просел на 294 млрд тенге и был замещен облигационными займами (подробнее см. материал «Триллион растворившегося долга» в №2 от 18.01.2024). В тройку худших по динамике средств юрлиц вошли также Халык (–210 млрд) и Bank RBK (–202 млрд). Помимо них с заметными оттоками столкнулись американский Сити, специализирующийся именно на обслуживании корпоративных клиентов (–122 млрд тенге), Jusan (–120 млрд) и Алтын (–115 млрд). 

Сюрприз из ОАЭ

Совокупные активы сектора в декабре увеличились сразу на 2,3 трлн тенге (+4,6%), притом что клиентские средства в этом месяце выросли на 1,9 трлн, а обязательства в целом – на 2,1 трлн. Больше всех прирос активами Халык (+645 млрд тенге за месяц), далее идут Kaspi (+440 млрд), БЦК (+296 млрд), Forte (+240 млрд), Bank RBK (+238 млрд) и Jusan (+156 млрд). 

Удивил под занавес года крохотный Al Hilal (исламский банк, принадлежит правительству эмирата Абу-Даби), чьи активы в декабре выросли на 100 млрд тенге (до 178 млрд, или в 2,3 раза), а ссудник – на 110 млрд (до 131 млрд). Из сопоставления динамики размещенных в банке клиентских средств и прочих обязательств следует, что в декабре Al Hilal привлек заем примерно на 100 млрд и всю эту сумму перенаправил на кредитование. Маловероятно, что банк, чей ссудник на 1 декабря едва превышал 21 млрд, смог бы за месяц раздать сразу 100 млрд тенге широкому кругу клиентов, поэтому, скорее всего, заемщик был один. Несмотря на существенность декабрьской сделки (объем привлеченных денег в 1,3 раза превосходил объем активов), «Курсив» не обнаружил на сайте KASE соответствующего раскрытия от банка. На редакционный запрос Al Hilal не ответил.

За весь минувший год активы сектора выросли на 15,4%, или почти на 7 трлн тенге. В разрезе БВУ наибольшего роста в абсолютном выражении добился Kaspi (+1,6 трлн тенге). За ним расположились Халык (+1,1 трлн), Freedom (+947 млрд) и БЦК (+914 млрд). В относительном выражении, если пренебречь игроками с низкой стартовой базой, лучшие темпы продемонстрировали Freedom (+75%), Хоум Кредит (+45%) и Kaspi (+31,5%), который, будучи вторым по размерам банком страны, сумел прирасти вдвое быстрее рынка. Для сравнения: у крупнейшего игрока активы увеличились на 7,8%, у БЦК – на 21%. Значительно медленнее рынка прибавляли Bank RBK (+3,0%) и Jusan (+0,9%).

Несмотря на высокий совокупный прирост, в секторе есть пять банков, допустивших просадку активов. Худшую динамику показал Сити (–248 млрд тенге), в тройку аутсайдеров вошли также Банк Китая (–134 млрд) и Алтын (–93 млрд тенге). Примечательно, что все эти банки – с иностранными корнями (Алтын – на 60%, остальные – полностью). Среди местных игроков активы снизились у Замана (–11 млрд) и Нурбанка (–3 млрд).

Что касается перестановок в ренкинге БВУ по размерам активов, то первые семь мест по итогам года не изменились. Во второй половине топ-10 на три ступеньки вверх (с №11 до №8) шагнул Freedom, оттеснив Bank RBK (с №8 до №10) и Сити (с №10 до №11). В нижней части ренкинга прогресса добился только Шинхан, поднявшийся сразу на 5 строчек (с №19 до №14). В обратном направлении проследовали две китайские «дочки» и российский ВТБ.

Зачет по выдачам

Декабрь оказался самым удачным месяцем года с точки зрения кредитной активности: совокупный портфель в этом месяце (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) вырос на 4,1%, или на 1,14 трлн тенге. Больше всех кредитов раздал Халык (+485 млрд). Значительного прироста добились также Bank RBK (+154 млрд), Kaspi (+114 млрд) и уже упомянутый Al Hilal (+110 млрд). 

За весь год ссудник сектора увеличился на 22%, или на 1,14 трлн тенге. Лучшую динамику в абсолютном выражении показал Халык (+1,5 трлн), за ним идут Kaspi (+1,1 трлн) и БЦК (+880 млрд). Ближайшие места к тройке лидеров заняли Freedom (+320 млрд), Евразийский (+300 млрд), Отбасы (+234 млрд) и Forte (+229 млрд). Самые быстрые темпы прироста (без учета игроков с низкой стартовой базой) продемонстрировал Freedom (+106%). Заметно быстрее рынка росли также БЦК (+42%), Хоум Кредит (+39%) и Kaspi (+33%). Крупнейший банк страны нарастил портфель на 18%. К аутсайдерам ренкинга можно отнести банки с относительно невысокими темпами прироста, такие как Jusan (+7,7%), Нурбанк (+5,0%) и Bereke (+2,2%). Просадка ссудника произошла только у подсанкционного ВТБ (–10 млрд тенге). 

Изучая публичные документы компаний реального сектора, иногда можно встретить любопытные кейсы, связанные с кредитными историями предприятий. Например, в отчетности АО «Казахстан инжиниринг» (гос­компания, подведомственная Министерству промышленности и строительства; занимается военным и гражданским машиностроением) сказано, что в марте 2023-го компания получила 5-летний кредит от Евразийского банка в размере 5 млрд тенге под 1,5% годовых и всю эту сумму направила на частичное погашение долга перед Халыком. На начало 2023-го задолженность компании перед Халыком составляла 19,5 млрд тенге и еще 4,3 млрд – перед «Самрук-Казыной». График обслуживания этих займов несколько раз пересматривался, очередную реструктуризацию планировалось провести прошлым летом «с сохранением полного срока погашения 1 февраля 2024 года». 

Очевидно, что компания испытывала (и, возможно, продолжает испытывать) финансовые проблемы. На вопрос «Курсива» о причинах, приведших к реструктуризации долга, в компании не ответили. Что касается финансовых операций с банками, то раскрыть их подробности не позволяют нормы законодательства и конфиденциальные условия договоров с БВУ, сообщили в «Казахстан инжиниринг». На бизнес Евразийского банка дешевый заем, выданный госкомпании, практически не повлияет с учетом относительно небольшого размера кредита и высокой прибыли банка в последние два года. Интересна сама причина такой «благотворительности». В банке отказались раскрывать свои взаимоотношения с «Казахстан инжиниринг», сославшись на банковскую тайну, а также отвечать на вопрос, есть ли еще в портфеле банка подобные нерыночные кредиты.

«Также хочу отметить, что ваши предположения и суждения, касающиеся банка, некорректны и не соответствуют действительности. Ваше право проверить это в других информационных источниках. Если же у вас есть вопросы либо претензии к деятельности банка, вы имеете право обратиться в соответствующие уполномоченные органы», – прокомментировала запрос «Курсива» управляющий директор по стратегическим коммуникациям Евразийского банка Лариса Коковинец.   

Труд на славу

Совокупная прибыль сектора по итогам года увеличилась на 49% и достигла 2,2 трлн тенге. При более корректном сравнении (без учета показателей бывшего Сбера и ВТБ, которые год назад фиксировали форс-мажорные убытки) чистый доход остальных 19 игроков вырос в годовом выражении на 31%. Пятерка самых прибыльных БВУ изображена на инфографике. Свыше 100 млрд тенге заработали также Forte (127 млрд) и Сити (110 млрд). Почти добрался до этой планки Евразийский (97 млрд). 

Наибольшего прироста прибыли в абсолютном выражении добился Халык (+ 134 млрд тенге к результату 2022 года). Второе место занял Kaspi (+114 млрд). Заметно улучшили собственные результаты Jusan (+58 млрд) и Отбасы (+51 млрд). Forte заработал больше на 34 млрд тенге.

Планка, отсекающая тройку игроков с наименьшей прибылью от всех остальных, установилась на уровне 15 млрд тенге (столько заработал турецкий КЗИ). Соответственно, участниками этой тройки аутсайдеров стали Нурбанк (7,1 млрд), Al Hilal (4,3 млрд) и Заман (0,7 млрд).