Занимающийся редактированием генов стартап Metagenomi дебютировал на Nasdaq

Акции американской компании Metagenomi, которая создает лекарства на основе технологии редактирования генов, начали торговаться на платформе Tradernet брокера Freedom Finance. Акции компании дебютируют на бирже Nasdaq под тикером MGX. По оценке аналитиков Freedom Broker, потенциал роста бумаг превышает 30%.

Детали

Metagenomi предложил на IPO 6,25 млн обыкновенных акций. Ценовой диапазон составлял от $15 до $17 за акцию. Таким образом, в случае проведения IPO по верхней границе компания получит почти $106,3 млн. Общая стоимость стартапа может достигнуть $638 млн.

Андеррайтерами первичного предложения стали банки JPMorgan, Jefferies, TD Cowen, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets и Chardan. Выручку от IPO Metagenomi планирует потратить на продолжение исследований и другие цели. Текущие средства и поступления от IPO позволят профинансировать деятельность до 2027 года, рассчитывает стартап.

Что известно о компании

Metagenomi был создан в 2018 году. Стартап создает препараты для людей с генетическими заболеваниями, такими как гемофилия А (наиболее часто встречающаяся форма гемофилии — несвертываемость крови). Всю выручку, которую сейчас получает компания, приносят три ее соглашения о сотрудничестве, а не продажи собственных продуктов, отметил Reuters. Одно из соглашений заключено с Moderna, которая разработала инновационную вакцину от коронавируса.

Среди инвесторов компании — Bayer HealthCare, Humboldt Fund I, Sozo Ventures, материнский холдинг Novo Nordisk и ModernaTX, следует из данных Crunchbase.

Что говорят аналитики

Freedom Broker присвоил бумагам Metagenomi рейтинг Buy, что означает рекомендацию к покупке. Акции могут подорожать почти на треть относительно заявленного диапазона — до $22,4, считают директор департамента финансового анализа Ерлан Абдикаримов и младший инвестиционный аналитик Алем Бектемиров. Сейчас компания с учетом всех рисков стоит $839 млн — на 32% выше верхней оценки капитализации на IPO, оценили аналитики Freedom. Metagenomi проводит разработки в весьма перспективной технологии, у нее четыре программы исследований на доклинической фазе, IPO занимаются крупные андеррайтеры, а среди инвесторов — Novo Nordisk и Bayer, отметили Абдикаримов и Бектемиров.

Рынок редактирования генов вырастет с $6,94 млрд в 2022 году до $29,93 млрд к 2032 году, спрогнозировала в сентябре компания Precedence Research. Запуск готового продукта Metagenomi может состояться к 2031 году, и в случае его одобрения компания сможет занять довольно значительную долю рынка, предполагают аналитики Freedom Broker. В первый год коммерциализации доля рынка стартапа может составить 6% с дальнейшим ростом до 15% к 2032 году. По прогнозу аналитиков, выручка Metagenomi составит $2,205 млрд в 2031 году с дальнейшим ростом до $6,022 млрд к 2032 году.

Аналитики отмечают риск, связанный с медленным темпом разработок: точно неизвестно, когда компания получит готовый продукт. Кроме того, лекарство потребует одобрения регулятора США (FDA): процесс может задержать или предотвратить коммерциализацию некоторых или всех продуктов Metagenomi. Третий риск связан с капиталом: в будущем компании могут потребоваться дополнительные деньги, и если Metagenomi их не найдет, это может привести к отсрочке или ликвидации программ разработок.

С начала года на премаркете Netrader прошли торги акциями компаний, разместивших свои акции на американских биржах. Эти торги начинаются за несколько часов до старта официальных торгов. Акции на них ведут себя по-разному. Например, цены акций CAVA Group Inc (Тикер: CAVA) и CG Oncology Inc (Тикер: CGON) выросли от открытия на премаркете к открытию основной сессии на 82% и 45% соответственно. А акции Neuroma Therapeutics Inc (Тикер: NMRA) и Fractly Health Inc (Тикер: GUTS) снизились на 18% и 24% соответственно.