Международный валютный фонд в своем отчете назвал риски финансовой системы Казахстана. Основные тезисы из документа приводит корреспондент «Курсива».
Проблемы банков
Крупные депозиты сконцентрированы в отдельных банках. При их оттоке создается риск потери ликвидности. Так, по меньшей мере 25% банков могут столкнуться с нехваткой финансирования, если пять крупнейших вкладчиков внезапно заберут свои средства.
Объем кредитования физических лиц растет выше тренда. При этом потребительское кредитование сосредоточено только в двух крупнейших банках. Важно учитывать, что около 1,5 млн заемщиков имеют задолженности по своим кредитам 90 дней и более. 40% потребительских кредитов выдаются людям, у которых сумма займа составляет более 40% от их зарплаты.
МВФ рекомендует Казахстану пересмотреть сферу охвата потребительских кредитов, исключив жилую недвижимость из определения. По мнению экспертов, нужно, чтобы банки контролировали использование потребительских кредитов. Население не должно брать займы для ипотеки, малого и среднего бизнеса или погашения просроченной задолженности. Те банки, которые не будут контролировать ситуацию, должны наказываться.
По официальным данным, коэффициент неработающих кредитов составлял в 2022 году около 3% от размера совокупного портфеля в секторе, но МВФ уточняет, что в этот процент не входят кредиты 3-й стадии (с просрочкой более 90 дней) и неработающие реструктурированные кредиты. По данным АРРФР, их количество составляет более 6%.
АРРФР следует более точно привести определение неработающих кредитов в соответствие с международными стандартами, включив в него все кредиты 3-й стадии и активы, на которые обращено взыскание, а также ввести требования к списанию безнадежных кредитов, пишет МВФ.
Основная причина дефолтов банков – кредитование связанных сторон, которое сейчас сложно отследить. МВФ советует АРРФР предложить поправки к правовой базе, чтобы передача проблемных активов банками своим дочерним компаниям, специализирующимся на управлении такими активами, происходила на рыночных условиях.
Риски реального сектора
Крупные отечественные нефинансовые корпорации в основном финансируются извне – нерезидентами в виде прямых иностранных инвестиций. Это создает риск рефинансирования, который может усугубиться в случае введения вторичных санкций в отношении казахстанских компаний.
На финансовую систему может повлиять и климатическая повестка, особенно в случае быстрого или резкого перехода на зеленую энергетику, влияющего на нефтегазовую промышленность. На данный момент добыча углеводородов, по данным МВФ, составила более 20% от ВВП и более половины экспорта Казахстана, а доходы от нефтяного сектора составили около 35% от общего объема.
Рекомендации для АРРФР и МФЦА
Помимо этого, МВФ советует АРРФР стать финансово независимым, например, путем взимания сборов с поднадзорных организаций. Цели АРРФР сейчас противоречат друг другу: с одной стороны, оно должно расширять кредитные портфели банков, а с другой – обеспечивать их безопасность. Приоритет должен быть отдан второй цели.
Что касается МФЦА, то он еще «невелик», но у него есть амбициозные планы по расширению деятельности. Центр выступает за дальнейшее ослабление ограничений на предоставление финансовых услуг резидентам. Это, по мнению экспертов, усложнит регулирование и надзор и увеличит риски финансовых побочных эффектов.
В целом финансовый сектор Казахстана невелик, его активы составляют чуть более 60% от ВВП. Банковский сектор состоит из 21 коммерческого банка, совокупные активы которого составляют 43% от ВВП и почти 70% от совокупных активов финансового сектора. Активы банков состоят в основном из кредитов и ценных бумаг, в то время как депозиты составляют более 80% обязательств. На долю трех крупнейших банков приходится около 53% активов банковского сектора.
