Главные события на мировых финансовых рынках за прошедшую неделю, которые вы могли пропустить.
Уходящая неделя началась бодро – S&P 500 поднимался выше 5 050 пунктов. В ожидании свежих данных по инфляции рынки опирались на высокие показатели прошлой недели. К этому моменту, по данным Bespoke Investment Group, S&P 500 провел более 70 торговых дней без снижения на 2%.
Однако во вторник на американских фондовых площадках произошла самая сильная с начала 2024 года коррекция, S&P 500 потерял 1,37%. Пессимизм возник из-за того, что данные инфляции в США за январь не оправдали ожидания инвесторов.
Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении остался на декабрьской отметке 3,9% г/г. Общая потребительская инфляция замедлилась на 0,3 пп. к декабрьскому показателю и составила 3,1% г/г, в то время как рынок ожидал 2,9%. Более сдержанное замедление роста цен увеличивает риск сохранения высокой ставки более длительный период.
Впрочем, к четвергу биржи вновь оказались в зеленой зоне. Рынки успокоила статистика по снижению объема розничных продаж и первичных заявок на пособие по безработице в США. Продажи в магазинах сократились на 0,8% в январе, что стало самым большим падением за 10 месяцев. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, прогнозировали снижение на 0,2%. Кроме того, промпроизводство в январе снизилось в США на 0,1%, согласно данным ФРС (ожидался рост на 0,4%). Ослабление розничных продаж при сильном рынке труда показывает, что повышение ставок работает. Так что оптимизм инвесторов укрепился.
Японский фондовый индекс Nikkei на этой неделе достиг 34-летнего максимума, ненадолго преодолев отметку в 38 000 пунктов. Также отличные показатели у фондовых индексов Индии – иностранные инвесторы активно выводят сюда средства из Китая. Американская финансовая компания MSCI повысила долю Индии в своем индексе Global Standard до исторического максимума, что может привести к притоку на индийский фондовый рынок более $1 млрд.
В целом оптимизм глобальных инвесторов поднялся в феврале до максимума за два года, показал опрос Bank of America. Впервые инвесторы не высказали опасений рецессии экономики США.
Новости компаний
На этой неделе Nvidia вытеснила Alphabet из тройки самых дорогих компаний США по рыночной стоимости. В 2023 году акции Nvidia выросли больше чем на 230% благодаря высокому спросу на чипы.
Акции космической компании Intuitive Machines прибавили 33% после успешного запуска миссии на Луну. В случае успешной посадки она станет первой за более чем полвека для США и первой в истории, которую осуществила частная компания.
Еще один позитивный сигнал из США касается рынка коммерческой недвижимости. Биржевые котировки профильных компаний подскочили после того, как крупнейший в мире оператор коммерческой недвижимости CBRE Group выступил с обнадеживающим прогнозом. «Мы считаем, что ситуация достигла дна, — заявил глава CBRE Роберт Сулентич. — Со стороны компаний наблюдается явное желание вернуть сотрудников в офисы».
Это отличный сигнал для кредиторов, которые не только в США, но Европе и Юго-Восточной Азии столкнулись с проблемой дешевеющей залоговой коммерческой недвижимости.
Крупным провалом за эти дни стало падение на 33% акций швейцарского разработчика cloud-решений для банковской сферы Temenos после публикации расследования Hindenburg Research о серьезных недостатках в бухгалтерии компании. Расследователи, как обычно, открыли короткую позицию по ее акциям. Компания опровергла обвинения.
Искусственный интеллект
Акции нескольких компаний в сфере искусственного интеллекта и смежных отраслей значительно подорожали после того, как Nvidia раскрыла свои инвестиции в них. Речь про Arm Holdings, Recursion Pharmaceuticals, SoundHound AI, Nano-X Imaging и TuSimple Holdings.
Между тем Apple объявила, что разрабатывает несколько новых функций на основе ИИ, которые позволят разработчикам быстрее писать код. В частности, компания завершает обновление инструмента Xcode, что усилит конкуренцию Apple с Microsoft.
А вот OpenAI, тесно сотрудничающая с Microsoft, на этой неделе представила нейросеть Sora. На базе текстового описания она создает видеоролики, которые порой сложно отличить от реальных съемок. Здесь тандему Microsoft и OpenAI приходится догонять конкурентов – генераторы видео из текста уже создали Meta и Google.
По-прежнему неясно, как эти новинки будут монетизироваться и смогут ли вложения инвесторов окупиться, поэтому бурное развитие сектора ИИ тревожит регуляторов. Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер заявил, что публичным компаниям в общении с инвесторами следует избегать «преувеличенных и запутанных заявлений» по поводу искусственного интеллекта и объяснять акционерам, как именно они его используют.
Криптоактивы
На крипторынке также хорошие новости: на этой неделе рыночная капитализация биткоина впервые с конца 2021 года поднялась выше $1 трлн. Стоимость криптовалюты достигла $51 тыс. после одобрения привязанных к биткоину биржевых фондов: за первый месяц торгов чистый приток денег в них составил почти $3 млрд.
Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase на этой неделе также впервые c 2021 года получила прибыль.
