Nvidia впервые официально назвала Huawei главным конкурентом на рынке чипов для машинного обучения. Хотя ИИ-чипы Huawei хуже флагманских продуктов Nvidia, они могут занять значительную долю на китайском рынке из-за высокого спроса и торговой войны с США.
Детали
Nvidia считает китайского производителя Huawei основным конкурентом в нескольких сегментах рынка, включая чипы для искусственного интеллекта. Об этом Nvidia сообщила в материалах, направленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), пишет Reuters. Американская компания заявила, что ей приходится конкурировать с Huawei в продажах чипов, составляющих физическую основу искусственного интеллекта графических и серверных процессоров, а также сетевых платформ.
Huawei выпускает на базе собственных процессоров Acsend ИИ-кластер Atlas 900. Компания утверждает, что это «единственный продукт, способный осуществить обучение [ИИ-модели] менее чем за одну минуту».
Помимо Huawei, Nvidia назвала конкурентами компании Intel, Advanced Micro Devices, Broadcom и Qualcomm. Производитель чипов также указал на Amazon и Microsoft как конкурентов в сфере облачных вычислений.
Контекст
Nvidia сейчас контролирует 80% рынка чипов для искусственного интеллекта. При этом дефицит на рынке настолько велик, что ИИ-чипы для Cisco пришлось доставлять в бронированном автомобиле, пишет The Wall Street Journal. Капитализация Nvidia в четверг взлетела на $277 млрд после сильной отчетности, побив принадлежавший Meta рекорд роста рыночной стоимости за одну сессию.
Доминировать на рынке Китая Nvidia мешает растущая напряженность в отношениях Пекина и Вашингтона. Основной продукт китайской компании — чип Huawei 910B — конкурирует с процессором Nvidia A100, выпущенным три года назад, и значительно уступает в производительности флагманскому Nvidia H100. Но из-за введенных США ограничений калифорнийский производитель вынужден замедлять чипы, которые поставляет в Китай. Чип H20, самый мощный из линейки «замедленных» чипов для Китая, Nvidia планирует продавать за $15 тыс. — примерно столько же стоит продукт Huawei.
В такой ситуации Nvidia рискует потерять крупнейших клиентов в Китае. Как сообщали в конце прошлого года источники Reuters, крупнейший китайский интернет-поисковик Baidu, традиционно сотрудничавший с Nvidia, заказал у Huawei пилотную партию чипов для обучения искусственного интеллекта «на будущее, если больше не сможет покупать их у Nvidia». Давними клиентами Nvidia в Китае также являются технологические гиганты Alibaba и Tencent. Хотя объем поставок ИИ-чипов Huawei для Baidu пока незначителен, это пример того, что китайские компании могут отойти от сотрудничества с Nvidia, говорили собеседники Reuters.
Из-за запрета на экспорт передовых чипов в Китай Nvidia только в 2024 году может потерять заказы на более чем $5 млрд, что эквивалентно почти 20% годовой выручки компании, писал в октябре WSJ со ссылкой на несколько источников. Сама Nvidia заявляла, что из-за высокого спроса на ее продукцию в мире ограничения на экспорт в Китай не окажут существенного влияния на финансовые результаты в будущем.
Что делать инвесторам Nvidia
По данным MarketWatch, 44 из 58 аналитиков, отслеживающих котировки Nvidia, рекомендуют покупать акции компании. Еще десять считают, что они будут расти быстрее рынка, остальные советуют бумаги держать. Ни один аналитик не рекомендует инвесторам продавать акции Nvidia.
Средняя целевая цена акций Nvidia сейчас составляет $850,99, максимальная — $1400 за бумагу. Это соответственно на 6% и почти на 75% вышк текущего уровня.
