Спрос инвесторов на акции крупнейшего в Дубае оператора автопарковок Parkin в ходе IPO многократно превысил запланированный объем размещения, установив новый рекорд. Рынок листингов в Персидском заливе продолжает оставаться одним из самых привлекательных в мире.
Детали
Организаторы IPO Parkin собрали заявки от инвесторов на $71 млрд в ходе первичного публичного размещения акций в Дубае на $429 млн. Спрос превысил предложение в 165 раз. Это самый высокий уровень переподписки в истории Дубайской фондовой биржи, говорится в заявлении Parkin. В том числе рекордно высокий интерес к IPO Parkin проявили местные розничные инвесторы, чей спрос превысил предложение в 153 раза, отмечается в пресс-релизе.
По итогам сбора заявок компания установила цену размещения в 2,1 дирхама ($0,57) за акцию, по верхней границе заявленного ценового диапазона. Такая цена соответствует рыночной оценке Parkin в $1,7 млрд, пишет Bloomberg. Инвестиционный фонд Дубая разместит 749,7 млн акций Parkin, что составляет 24,99% уставного капитала компании. Торги акциями Parkin на бирже в Дубае под тикером PARKIN начнутся 21 марта.
Контекст
Страны Персидского залива, ОАЭ и Саудовской Аравии в особенности, в последние несколько лет проводят активную листинговую кампанию. IPO в регионе стали пользоваться огромным спросом, поскольку высокие цены на нефть способствовали росту ликвидности, а глобальные инвесторы уделяли ближневосточному региону больше внимания из-за спада на других рынках листинга, отмечает Bloomberg.
IPO Parkin – шестое по счету в рамках плана приватизации 10 госкомпаний. Власти Дубая приняли этот план в конце 2021 года, чтобы увеличить объем биржевой торговли в эмирате и соответствовать аналогичным инициативам в Абу-Даби и Эр-Рияде. С тех пор Дубай продал доли в пяти госкомпаниях и, по подсчетам Bloomberg, выручил около $8,6 млрд. Последним на Дубайскую биржу в конце прошлого года вышел оператор такси Dubai Taxi. Спрос на его акции превысил предложение в 130 раз. Акции Dubai Taxi, размещенные по 1,85 дирхама за бумагу, сейчас торгуются в Дубае по 2,3 дирхама.
Помимо растущих котировок, инвесторов привлекают щедрые дивиденды новых публичных компаний. Например, Parkin планирует направить на выплату дивидендов за 2024 финансовый год 100% прибыли или свободного денежного потока в зависимости от того, что окажется больше.
Компании, зарегистрированные в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC), привлекли $11 млрд на IPO в 2023 году. Это на 45% меньше, чем годом ранее. По данным LSEG, на IPO в странах GCC – Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре, Омане и Бахрейне – пришлось 40% доходов, полученных в регионе EMEA в 2023 году, по сравнению с 56% в 2022-м.
