CVC Capital Partners, крупнейшая в Европе частная инвестиционная компания, вернулась к планам провести IPO в Амстердаме и нацелена на оценку в €13-15 млрд. CVC работает над листингом по меньшей мере с 2022 года, но не раз откладывала его из-за нестабильности рынков. Успех IPO CVC может открыть путь на биржу другим инвесткомпаниям, пишет Bloomberg.
Детали
CVC сообщила на своем сайте, что намерена привлечь на IPO по меньшей мере €1,25 млрд. Компания планирует разместить акции на бирже в Амстердаме «в ближайшие недели с учетом рыночных условий и других соответствующих соображений».
За счет размещения новых акций, говорится в сообщении, CVC надеется получить €250 млн. Кроме того, часть своих акций разместят на бирже действующие акционеры. Среди них суверенный фонд благосостояния Сингапура GIC, Инвестиционное управление Кувейта (KIA) и гонконгский фонд благосостояния Stratosphere Finance. Blue Owl Capital, напротив, планирует увеличить долю в компании во время IPO.
Источники The Wall Street Journal рассказали, что в результате размещения компания рассчитывает на оценку в €13-15 млрд.
Чем известна CVC
Основанная в 1981 году выходцами из Citicorp (с апреля 1998 года — Citigroup) инвесткомпания CVC сейчас управляет активами на €186 млрд, говорится на ее сайте. В рейтинге крупнейших инвесткомпаний Европы, по версии Private Equity Internationa,l CVC в 2023 году заняла первое место.
По оценке The Financial Times, наиболее резонансными в истории CVC стали сделки по получению контроля над Formula One Group, которой CVC владела с 2006 по 2017 год, долей в Кубке шести наций — главном соревновании по регби в Европе, покупке консалтинговой группы Teneo и чайного бизнеса Unilever. В 2021 году CVC приняла участие в раунде финансирования компании Acronis, основанной бывшим российским предпринимателем Сергеем Белоусовым, в ходе которого Acronis привлекла более $250 млн.
В прошлом году CVC привлекла €26 млрд для фонда прямых инвестиций CVC Capital Partners IX. Эту сумму Bloomberg называл рекордным для сектора private equity. Ориентированный на Европу, Северную и Южную Америку CVC Capital Partners IX появился в январе 2023 года. Его предшественник — фонд CVC Capital Partners VIII — привлек в 2020 году €22,3 млрд.
Подготовка к IPO
CVC дважды откладывала планы по размещению акций, когда рост геополитической напряженности вызывал беспокойство на рынках, отмечает FT. В первый раз IPO пришлось поставить на паузу из-за военного конфликта России и Украины, во второй раз – после нападения ХАМАС на Израиль. Попытка Ирана в ночь на воскресенье атаковать ракетами и дронами объекты в Израиле заставила CVC отложить объявление об IPO, но на несколько часов, а не месяцев, пишет FT со ссылкой на управляющего партнера CVC Роба Лукаса.
В рамках подготовки к листингу, напоминает Bloomberg, CVC диверсифицировала свой бизнес. Инвесткомпания приобрела контрольный пакет в нидерландском фонде инфраструктурных инвестиций DIF Capital Partners и договорилась о покупке Glendower Capital, специализирующейся на выкупе акций со вторичного рынка.
Контекст
Листинг CVC, отмечает Bloomberg, станет проверкой настроений инвесторов в отношении альтернативных управляющих активами в ключевой момент для отрасли. Агентство упоминает инвесткомпанию General Atlantic, которая, по данным его источников, конфиденциально подала заявку на IPO в декабре 2023-го, а также HPS Investment Partners – она сделала то же самое более года назад, писал Bloomberg News.
Восстановление рынков IPO в Европе происходит неравномерно, пишет агентство. С одной стороны, котировки производителя средств для ухода за кожей Galderma взлетели на 20% выше цены предложения. В то же время акции немецкого парфюмерного ретейлера Douglas упали на 24% с момента листинга в марте этого года, а испанская Berge y Compania в апреле отказалась от планов провести IPO. При этом на прошлой неделе стало известно о планах испанской группы компаний Puig, которая владеет брендами Paco Rabanne, Nina Ricci и Carolina Herrera, привлечь $3,25 млрд на бирже в Мадриде.
