Аналитики Jefferies начали отслеживать акции люксового бренда Hermes, известного своими сумками Birkin, и сразу посоветовали их покупать. По мнению Jefferies, у бумаг есть потенциал к росту на 15%. В пятницу акции немного подешевели. В ближайшие годы Hermes может стать лидером премиум-сегмента, спрогнозировали ранее аналитики Citigroup.
Детали
Jefferies впервые присвоил акциям Hermes рейтинг Buy, сообщил Investing.com. Аналитики банка отметили, что Hermes обладает «динамическим портфелем инновационных продуктов», которые помогут бренду поддержать продажи и повысить рентабельность. Jefferies ожидает от компании двузначного роста выручки и операционной маржи выше 40%, передает Investing.com.
Jefferies установил целевую цену акций Hermes в 2650 евро. Это на 15,4% больше цены закрытия торгов 10 мая. Акции Hermes в пятницу подешевели на 0,3% — до 2296 евро.
Акции Hermes стоят сейчас на 19,7% больше, чем в начале 2024 года. Вместе с тем, их цена снизилась почти на 6% с середины марта, когда бумаги установили рекорд стоимости за все время присутствия на бирже — 2436 евро.
Дела лучше, чем у других
Продажи Hermes в первом квартале выросли на 17% в сравнении с тем же периодом 2023 года и превысили консенсусный прогноз аналитиков. Это стало лучшим результатом в отрасли. Для сравнения, у LVMH — самой дорогой компании в мире люкса, владеющей брендами Louis Vuitton и Christian Dior, — рост выручки составил лишь 3%, резко замедлившись в сравнении с предыдущим кварталом. Кроме того, Hermes превзошел Prada, у которой продажи прибавили 16%, не говоря о Gucci, отчитавшемся о падении на 21%.
Hermes смог увеличить свои доходы в Азиатско-Тихоокеанском регионе, продажи люкса в котором пострадали из-за проблем в экономике Китая. Потребители из этой страны стали тратить меньше денег на дорогие вещи. Продукцию Hermes обычно покупают самые состоятельные клиенты, что делает положение компании на рынке более устойчивым, отмечал Bloomberg.
Hermes в ближайшие годы может стать крупнейшим люксовым брендом, опередив Louis Vuitton, спрогнозировали в апреле аналитики Citigroup. У компании один из самых предсказуемых показателей роста, рентабельности и денежных потоков в индустрии роскоши. Сильными сторонами Hermes является ценовая стратегия, контроль над дистрибуцией и возможности для роста в таких категориях, как одежда, часы, ювелирные изделия и посуда.
Что делать с акциями
Аналитики в основном советуют держать акции Hermes: у них 12 рейтингов Hold из 22 в сумме, следует из данных FactSet. Еще восьмеро рекомендуют покупать бумаги: семь рейтингов Buy и один Overweight («выше рынка»). Наконец, двое советуют акции продавать (Sell).
Контекст
В Калифорнии на Hermes в марте подали в суд с заявлением, что она позволяет покупать сумки Birkin только клиентам со «значительной историей покупок». Компания утверждает, что это не так, хотя подобное требование в любом случае не является незаконным. Hermes попросил суд отклонить иск.
