Российская группа «М.Видео-Эльдорадо», один из основателей которой является акционером казахстанской сети электронной и бытовой техники Sulpak, продаст 30 млн свежевыпущенных акций (16,6% от уставного капитала), чтобы снизить долговую нагрузку и пополнить капитал. На сайте российской компании говорится, что по предварительному согласию бумаги приобретет крупный акционер российской компании – инвестиционный холдинг Саида Гуцериева SFI, а также неограниченный круг инвесторов с помощью открытой подписки.
Группа может привлечь до 5,5 млрд руб., исходя из текущих котировок компании на Мосбирже (около 185 руб. за акцию), указал аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Размер доли, которую сможет приобрести SFI, будет зависеть от того, каким будет спрос на акции со стороны других акционеров и новых инвесторов, пишет российское издание РБК. Финансовый директор группы Анна Гарманова рассказала, что SFI готов стать «якорным» покупателем до 100% акций допэмиссии, однако «приоритет участия будет отдан миноритарным акционерам и розничным инвесторам».
Уточняется, что цена размещения и дополнительные детали «будут определены и объявлены в установленном порядке. Гарманова также заявила, что сделка состоится «ближе к середине лета». Цена за акцию, по ее словам, будет определяться исходя из объема потенциального спроса, диалога с инвесторами, аналитиками и банками-организаторами.
Группа отмечает, что сделка позволит улучшить финансовые показатели и «сохранить гибкость при принятии операционных, финансовых и инвестиционных решений». Дополнительная ликвидность, по мнению Гармановой, позволит расширить ассортимент, нарастить долю товаров собственных торговых марок, а также развивать магазины малого формата «М.Компакт» в регионах.
«Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на развитие компании и достижение целевого уровня долговой нагрузки по показателю чистый долг/EBITDA. Мы убеждены в эффективности нашей бизнес-модели, которая предполагает использование новейших цифровых технологий, увеличение ассортимента, масштабирование новых форматов магазинов, развитие собственных сервисных и финтех-продуктов, а также поддержание разветвленной фулфилмент-инфраструктуры. По итогам 2024 года мы ожидаем улучшение всех ключевых показателей бизнеса», – говорится в сообщении.
Холдингу Саида Гуцериева SFI принадлежит 10,37% акций, сам бизнесмен владеет 50% через «российский офшор» – международную компанию – общество с ограниченной ответственностью «Эрикария». Еще 15% бумаг находятся во владении немецкого холдинга Media-Saturn–Holding GmbH, менее 1% — у самой группы, остальное — у других акционеров. Сейчас в обращении у «М.Видео-Эльдорадо» 179,8 млн акций.
Общие продажи (GMV) группы в 2023 году выросли на 11% год к году до 540 млрд руб., доля общих онлайн-продаж составила 71%, увеличившись на 18%, до 386 млрд руб. Долговая нагрузка по показателю чистый долг/EBITDA снизилась до 3,2х (по сравнению с 4,5х на конец 2022 года). Кроме того, чистый убыток в 2023-м был сокращен на 30,7% по сравнению с показателем за предыдущий год, до 5,2 млрд руб. В IV квартале прошлого года чистая прибыль группы составила 1,6 млрд руб. против 0,9 млрд руб. убытка за аналогичный период 2022-го.
«Эльдорадо» основал бизнесмен Игорь Яковлев в 1994 году. В сентябре 2009 года на фоне кризиса 2008-го и проблем с налоговой службой предприниматель договорился с чешской группой PPF о кредите на $500 млн под залог 50% плюс одной акции. К концу того года PPF стала основным акционером «Эльдорадо». В 2011 году PPF консолидировала все акции «Эльдорадо», заплатив за 50% минус одну акцию $250 млн.
В марте 2018 года основной конкурент «Эльдорадо» – «М.Видео» Саида Гуцериева – выкупил сеть магазинов бытовой техники за 45,5 млрд руб. Оба бренда были сформированы в группу «М.Видео-Эльдорадо».
После продажи «Эльдорадо» у Яковлева осталась доля в казахстанской сети бытовой техники и электроники Sulpak. Он получил опцион на покупку 51% этой компании в 2006 году. Сделка была завершена в 2010 году, «Курсив» тогда разговаривал с бывшим гендиректором компании Денисом Смирновым. Он обещал увеличение импорта из России, больше магазинов, а также более выгодные цены без ущерба качеству.
По данным казахстанского Forbes на 2023 год, владельцем Arena S (работающая под брендом Sulpak) также являлся Алмас Султангазин (№ 40 рейтинга богатейших бизнесменов Forbes Kazakhstan). По состоянию на 2022 год выручка казахстанской сети составила 425,4 млрд тенге.
«Эльдорадо» ранее сотрудничал с Sulpak. В 2009 году они являлись стратегическими партнерами и совместно запустили интернет-магазин в Алматы. Вложения в его разработку составили $110 тыс., отмечалось на сайте казахстанской сети. Однако в июне 2016 года Forbes со ссылкой на пресс-службу Sulpak писал, что сеть магазинов «не имеет отношения к российской розничной сети «Эльдорадо» и к владельцам франчайзи «Эльдорадо» на территории Республики Казахстан или Кыргызской Республики».
В 2020 году Sulpak оказался в центре скандала с вырубкой девяти дубов, двух вязов и двух акаций возле магазина в Алматы, которую общественность связала с обновлением фасада здания – якобы его не было видно из-за растущих высоких деревьев. Тогда президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев поручил экс-акиму Алматы Бакытжану Сагинтаеву провести служебное расследование в связи с вырубкой деревьев. В мае 2021 года дизайнера Жанну Нуртаеву приговорили к штрафу в размере 1500 МРП (4,16 млн тенге). Позже взамен срубленных деревьев посадили новые.
