Какой из казахстанских банков списал более 50 млрд тенге дефолтных кредитов

Мартовская отчетность банков определила лидеров и аутсайдеров сектора по итогам работы в I квартале. Основные тренды периода: отсутствие притоков вкладов от физлиц, стагнация портфеля кредитов юрлицам и торможение темпов прироста прибыли у двух крупнейших игроков.

Ликвидность от бизнеса

Высокий рост в марте продемонстрировали средства юрлиц, которые за месяц (данные Нацбанка, расчеты «Курсива») совокупно увеличились на 3,04%, или на 457 млрд тенге. Фактический прирост остатков на текущих и сберегательных счетах бизнес-клиентов был даже выше номинального из-за отрицательной курсовой переоценки в результате мартовского укрепления тенге к доллару на 0,85%. При этом вклады юрлиц-резидентов в депозитных организациях в марте выросли на 1,5%. Отсюда следует, что значительную часть мартовского прироста обеспечили притоки от бизнеса, зарегистрированного за пределами РК (скорее всего, в находящейся под санкциями России).

В разрезе БВУ лучшую динамику в марте показал Халык (+211 млрд тенге за месяц). За ним расположились Kaspi (+105 млрд) и корейский Шинхан (+90 млрд). Прилично подросли также Алтын (+54 млрд), БЦК (+52 млрд) и Сити (+51 млрд). Наоборот, у десяти игроков (из 21 действующего) средства юрлиц в марте просели. О наибольшем месячном снижении отчитались Евразийский (–38 млрд), Freedom (–32 млрд) и Jusan (–31 млрд). 

За период с начала года средства юрлиц в системе увеличились на 5,5%, или на 802 млрд тенге. Лидером ренкинга является Шинхан (+322 млрд), который, скорее всего, укрупняется как раз за счет притоков от компаний из России (таких как дистрибьюторы корейских автомобилей). Далее идут Халык (+222 млрд), Forte (+151 млрд) и Kaspi (+122 млрд). На сумму свыше 50 млрд тенге смогли прирасти Алтын (+65 млрд), БЦК (+57 млрд), а также квазигосударственные Bereke (+58 млрд) и Отбасы (+52 млрд). В относительном выражении лучшие темпы демонстрируют Шинхан (+79%) и Kaspi (+24%). Халык (+4,4%) и БЦК (+3,3%) пока прибавляют медленнее рынка.

Четверка аутсайдеров ренкинга представлена исключительно иностранными игроками, такими как Банк Китая (–122 млрд тенге за квартал), Сити (–65 млрд), ТПБ Китая (–32 млрд) и российский ВТБ (–21 млрд). Среди отечественных (полностью или частично) банков снижение корпоративных вкладов допустили Bank RBK (–20 млрд), Евразийский (–14 млрд) и Jusan (–4 млрд). В процентном выражении худшую динамику показывают Банк Китая (–41%), ВТБ (–35%) и ТПБ Китая (–14%).

Нечего сберегать

Розничные средства в системе в марте увеличились на скромные 0,63%, или на 127 млрд тенге. Почти половину совокупного притока обеспечили клиенты Kaspi (+61 млрд за месяц), еще около четверти – физлица из Евразийского (+30 млрд). На сумму свыше 10 млрд тенге выросли портфели у БЦК (+21 млрд), Халыка (+18 млрд) и Bereke (+14 млрд). Серьезных оттоков в марте не наблюдалось. Наибольшее снижение вкладов населения произошло у Нурбанка (–3,8 млрд), ВТБ (–3,1 млрд), Алтына (–2,5 млрд) и турецкого КЗИ (–2,4 млрд).

Мартовских и февральских притоков не хватило, чтобы компенсировать изъятия января: по итогам квартала совокупные средства домохозяйств в банках просели на 0,6%, или на 121 млрд тенге. Худшую динамику в абсолютном выражении демонстрирует Kaspi (–107 млрд с начала года). Также физлица забирали (на нетто-основе) деньги из Bank RBK (–35 млрд), Forte (–24 млрд), Freedom (–17 млрд), Алтына (–9,6 млрд) и Нурбанка (–7,4 млрд). В относительном выражении глубже остальных просел Bank RBK (–7,4%). 

При этом восьми игрокам удалось пусть скромно, но нарастить портфель. В эту восьмерку вошли Bereke (+23 млрд тенге за квартал), Евразийский (+19 млрд), Хоум Кредит (+19 млрд), Халык (+17 млрд), ВТБ (+10 млрд), а также играющие ничтожную роль на депозитном рынке Al Hilal (+2,1 млрд), ТПБ Китая (+1,5 млрд) и Заман (+0,5 млрд). Впрочем, у крупных банков суммы прироста розничных средств настолько незначительны, что они могли сформироваться не за счет нетто-притоков на новые и действующие вклады, а за счет начисленного самими банками вознаграждения. 

Иностранцы отстают

Совокупные активы сектора в марте выросли на 1,8% (+961 млрд тенге), а с начала года – на 2,9% (+1,5 трлн тенге). В марте лидерами по наращиванию активов стали Халык (+312 млрд тенге за месяц), БЦК (+240 млрд), Forte (+165 млрд), Kaspi (+139 млрд) и Шинхан (+100 млрд). Наоборот, отрицательную динамику показали семь институтов, среди них заметнее прочих просели Банк Китая (–59 млрд), ТПБ Китая (–51 млрд) и Al Hilal (–47 млрд), то есть малозначимые иностранные игроки.

По итогам квартала в лидеры по приросту активов вышел Халык (+461 млрд тенге с начала года), за которым следуют Шинхан (+344 млрд), БЦК (+289 млрд), Forte (+274 млрд) и Jusan (+196 млрд). Kaspi в этом ренкинге пока занимает шестое место (+101 млрд). В относительном выражении, если ограничиться крупными игроками, лучшие темпы демонстрирует Forte (+8,0%), а его ближайшими преследователями выступают Jusan (+6,8%) и БЦК (+5,5%). За ними идет Халык (+3,1%), а вот Kaspi пока растет медленнее рынка (+1,5%).

Просадку активов допустили девять БВУ, среди них худшую динамику показывают Банк Китая (–98 млрд тенге за квартал), Bank RBK (–88 млрд) и Евразийский (–56 млрд). В процентном выражении глубже всех просел все тот же Банк Китая (–24%), компанию которому в тройке аутсайдеров составляют ТПБ Китая (–5,1%) и Al Hilal (–5,1%). 

Диалектика кредитования

Совокупный ссудник сектора (здесь и далее – без учета обратного РЕПО) в марте подрос на 0,85%, или на 254 млрд тенге. По данным АРРФР, портфель розничных займов за месяц вырос на 1,7% (до 17,5 трлн тенге), в том числе потребительских – на 2,1% (до 10,9 трлн). А вот кредиты субъектам бизнеса, наоборот, просели на 0,3% (до 11,1 трлн тенге), в том числе крупным компаниям – на 0,5% (до 4,0 трлн), МСБ – на 1,2% (до 5,5 трлн), при росте займов индивидуальным предпринимателям на 3,0% (до 1,7 трлн). По мнению регулятора, мартовское снижение корпоративного портфеля было обусловлено «погашениями действующих займов крупными заемщиками и списанием проблемных кредитов на внебалансовые счета».

Любопытно, что сокращение бизнес-портфеля происходит на фоне роста новых выдач предпринимателям: в марте этого года они получили новых кредитов на 12,3% больше, чем в марте 2023-го, а за квартал рост (год к году) и вовсе составил 31%. В АРРФР этот факт (когда выдачи растут, а портфель – нет) объясняют тем, что в 2023 году в условиях высоких ставок бизнес предпочитал брать короткие зай­мы до 1 года (на них пришлось 8,9 трлн тенге, или 57% от общего объема выдач) с погашением как раз в текущем году. «Таким образом, эффект выдачи новых займов нивелируется погашением ранее выданных краткосрочных ссуд», – констатирует регулятор. 

В разрезе отдельных игроков лучшую динамику кредитования в марте показали Kaspi (+83 млрд тенге за месяц), БЦК (+66 млрд) и Bank RBK (+60 млрд). Также можно отметить прирост Халыка (+39 млрд), Алтына (+23 млрд), Хоум Кредита (+16 млрд) и Bereke (+15 млрд). Наоборот, наибольшую просадку ссудника продемонстрировал Jusan (–56 млрд) при почти аналогичном сокращении провизий (–54 млрд). Похоже, именно об этом банке говорил регулятор, когда объяснял мартовское снижение совокупного корпоративного портфеля списанием проблемных кредитов. При этом безнадежная просрочка (свыше 90 дней) у Jusan в марте снизилась лишь на 10 млрд тенге (до 96 млрд). Что касается качества ссудника этого банка по МСФО, то на начало 2024 года дефолтные займы (Стадия 3 и ПСКО) корпоративным клиентам в портфеле Jusan составляли 287 млрд тенге, или 39% от валовой балансовой стоимости кредитов, выданных крупному бизнесу и МСБ. 

В банке «Курсиву» подтвердили факт списания, подчеркнув, что эти кредиты достались банку после одного из поглощений (либо Цесны, либо АТФ).

«В марте банк произвел списания за баланс ряда займов компаний строительной отрасли, не прекращая права требования по ним. Займы перешли на баланс финансового института при объединении банков, вошедших в состав Jusan Bank, и не имеют отношения к текущей кредитной политике и управлению рисками. Банк оценивает вероятность дальнейшего взыскания по данным займам как низкую, однако продолжит процедуры взыскания», – сообщили в пресс-службе Jusan.

За период с начала года совокупный ссудник сектора (без РЕПО) увеличился на 2,7%, или на 780 млрд тенге. На фоне стагнации корпоративного портфеля неудивительно, что лидерство по наращиванию кредитования принадлежит Kaspi (+296 млрд тенге за квартал). Вторым идет БЦК (+197 млрд). Планка прироста в 100 млрд не покорилась больше никому. В верхней половине ренкинга находятся также Bank RBK (+91 млрд), Forte (+62 млрд), Халык (+53 млрд), Хоум Кредит (+47 млрд) и Евразийский (+44 млрд). Из них самый быстрый рост показывают Bank RBK (+8,1%) и Хоум Кредит (+7,6%), третье место делят Kaspi и БЦК (+6,6%). Для сравнения: у крупнейшего банка страны портфель пока вырос лишь на 0,6%. 

У шести игроков кредитование по итогам квартала просело. Худшую динамику демонстрирует вышеупомянутый Jusan (–50 млрд тенге). Остальные пять аутсайдеров (Al Hilal, Сити, ВТБ, Нурбанк и Заман) играют незначительную роль на отечественном кредитном рынке. 

Объем NPL 90+ в системе за март увеличился на 2,5%, или на 22 млрд тенге. Наибольший рост безнадежной просрочки про­изошел у Kaspi (+8,6 млрд тенге за месяц), Евразийского (+7,7 млрд) и Халыка (+6,2 млрд). По итогам квартала совокупные NPL выросли на 7,5%, или на 65 млрд тенге. Антилидерами периода является та же тройка, но в иной последовательности: Евразийский (+21,5 млрд), Kaspi (+12,6 млрд), Халык (+12,3 млрд). В относительном выражении худшую динамику показывает Евразийский (+35%), заметно вырос плохой портфель также у Bank RBK (+18%), Хоум Кредита (+15%) и Bereke (+13%). 

Лидеры притормаживают

Совокупная прибыль сектора растет, но темпы начали замедляться: в январе (год к году) рост составлял 17,1%, по итогам двух месяцев темпы достигли 18,0%, однако по итогам квартала произошло их заметное снижение до 11,7%. Главным образом это связано с результатами двух крупнейших и самых прибыльных игроков. Kaspi пока опережает себя прошлогоднего: его квартальная прибыль выросла на 6,8% (+7,2 млрд тенге), но это медленнее, чем в среднем по рынку. А вот Халык заработал на 3,8% (–6,3 млрд тенге) меньше, чем год назад. В результате доля Халыка в чистом доходе сектора уменьшилась с 33,0 до 28,4%, а доля Kaspi – с 20,7 до 19,8%. Помимо Халыка сократилась прибыль у Bereke (–8,7 млрд тенге), Отбасы (–3,6 млрд) и Сити (–3,2 млрд).

Наоборот, наибольшего увеличения прибыли в абсолютном выражении добился БЦК (+16,1 млрд тенге). Заметно улучшили свои финансовые результаты Jusan (+13,9 млрд) и Freedom (+12,6 млрд). В относительном выражении, если ограничиться банками с высокой базой прошлого года, лучшие темпы наращивания прибыли демонстрируют БЦК (+64%) и Jusan (+45%). Трехзначными темпами, но с низкой базы растет прибыль у подсанкционного ВТБ (+564%), Шинхана (+201%) и Freedom (+191%).