Удвоение экономики к 2029 году, о котором заявил президент Касым-Жомарт Токаев, похоже, откладывается: чтобы выполнить эту задачу, экономике необходимо расти на 6% в год, и вероятность реализации такого сценария все ниже. Скептицизм просматривается через прогнозы Нацбанка РК, международных организаций и оценки локальных экспертов.
Поручено – исполнено
Идея о том, что экономика Казахстана должна расти в ближайшие годы в среднем на 6% в год, принадлежит президенту Касым-Жомарту Токаеву.
«Главная цель намеченных реформ – стабильный экономический рост на уровне 6–7%, чтобы к 2029 году увеличить объем национальной экономики в два раза, до $450 млрд, – сообщил Токаев в послании-2023. – Безусловно, это масштабная и сложная задача. Однако нам необходимо обеспечить справедливое распределение национального богатства, чтобы каждый гражданин ощутил плоды поступательного экономического развития. Это принципиальный вопрос. Для устойчивого будущего нашего государства нам предстоит во что бы то ни стало выполнить данную стратегическую задачу».
Учитывая, что срок президентских полномочий Токаева (по действующей Конституции РК это его последний срок) завершается именно в 2029-м, цель по удвоению ВВП – главная экономическая цель нынешнего президента. А обеспечивающий ее выполнение темп роста экономики на 6% в год в перспективе 2024–2029 годов – это ключевая задача экономического блока правительства.
Правительство Алихана Смаилова внесло эту задачу в общенациональный план мероприятий по реализации послания, где под №1 шло закрепленное за Агентством по стратегическому планированию и реформам (АСПР) и правительством РК мероприятие «определение в рамках разработки Национального плана развития РК до 2029 года мер по обеспечению стабильного экономического роста на уровне 6–7% и увеличению объема национальной экономики к 2029 году в два раза, до $450 млрд». Срок исполнения – декабрь 2023 года.
Судя по всему, прежнее правительство в дедлайн не уложилось: драфт нацплана был опубликован лишь в начале февраля и был приурочен к смене кабинета министров. Документ изобиловал показателями, но среди них не было компонентов ВВП (если не считать прогнозы по динамике отдельных отраслей). Авторы – проект нацплана был опубликован на странице АСПР в «Открытых НПА» – отмечали, что «рост в 6–7%» обеспечат «структурные преобразования».
Суть этих преобразований была обобщена в заявленных принципах политики на следующие пять лет: «Либерализация и стимулирование конкуренции для повышения глобальной конкурентоспособности и улучшения качества товаров и услуг. Защита предпринимательства и понятная, предсказуемая и привлекательная экономическая политика для инвесторов, которая позволит обеспечить экономику достаточными инвестициями для роста». Прогноз по динамике ВВП, предложенный в нацплане, предполагал, что экономика РК, начав с 5,3% роста в 2024-м, к 2029 году ускорится до 6,7% (средний темп – 6,3% г/г).
В ходе публичного обсуждения план раскритиковали за его ограниченность рамками предвыборной президентской программы, отсутствие критичного осмысления старой модели развития и за то, что в документе не приводится обоснования будущих высоких темпов роста.
Правительство Олжаса Бектенова, назначенного премьером 6 февраля 2024 года, должно было обновить подходы к решению задачи. Спустя неделю после назначения министр национальной экономики и заместитель председателя правительства Нурлан Байбазаров сообщил, что Минэк по поручению Бектенова проанализировал потенциал «по обеспечению роста экономики на уровне 6%».
«С учетом выявленных резервов в секторах экономики данная цель достижима», – зафиксировал глава МНЭ. Разгонять экономику будут обрабатывающая промышленность, строительство, транспорт и сельское хозяйство.
«Увеличения темпов роста в обрабатывающей промышленности можно достичь за счет своевременного ввода в эксплуатацию запланированных на текущий год инвестпроектов и запуска новых. В строительстве – за счет активного строительства объектов социальной инфраструктуры, автомобильных дорог и ж/д линий, реализации инвестиционных проектов, модернизации инфраструктуры ЖКХ в рамках программы «Тариф в обмен на инвестиции». Положительный вклад даст также запуск новой жилищной программы 9–20–25», – заявил тогда Байбазаров.
Шесть по базе
Детали видения МНЭ появились в начале июня, когда был опубликован Прогноз социально-экономического развития (ПСЭР) РК на 2024–2029 годы. Такие документы Минэк обычно готовит дважды в год, обновляя прогнозы по ключевым метрикам социально-экономического развития и бюджетной сферы.
Согласно базовому сценарию развития, в плановый период экономика будет расти в среднем на 6,1% в год, что соответствует цели, которую поставил президент, правда, по нижней границе. Траектория роста заметно отличается от той, что еще четыре месяца назад АСПР обозначал в нацплане: Минэк ожидает более равномерного роста в диапазоне 6,0–6,4%. Ожидается, что уже в нынешнем году ВВП зацепится за темп роста на 6,0% в год и будет поддерживать его до 2029 года, когда ускорится до 6,4%.
Авторы ПСЭР детализируют ожидания от каждого из ключевых секторов экономики. Ключевые для страны горнодобывающая и обрабатывающая отрасли промышленности будут в контртренде. Горнодобыча будет замедляться после выхода на «пик нефти», который ожидается в 2027 году – 105,5 млн тонн – благодаря трем мегапроектам (Тенгизу, Кашагану, Карачаганаку). Обработка, напротив, ускорится с 5,0 до 10,8% к концу периода (среднее арифметическое темпов роста в 2024–2029 годах – 6,7%; здесь и далее приводятся значения, рассчитанные Kursiv Research по данным МНЭ) благодаря «росту производительности и качества с ориентацией на экспорт товаров с высокой добавленной стоимостью для усиления конкурентных преимуществ».
В сельском хозяйстве рост в диапазоне 5,0–11,6% (средний рост – 6,3%) будет обеспечен «повышением конкурентоспособности отрасли через увеличение производительности труда, сбалансированное развитие сельских территорий и сельского хозяйства, обеспечение продовольственными товарами отечественного производства и увеличение экспорта продукции АПК».
Самые высокие темпы роста сохранит строительство (средний рост – 9,2%). Такие темпы обеспечит реализация крупных инфраструктурных проектов (автодорог), строительство промышленных объектов и модернизация ЖКХ.
Торговля будет расти в среднем на 8,5%. Здесь тоже планируется повышать эффективность, наращивать производительность труда и улучшать инфраструктуру. «Это будет осуществляться через формирование системы государственной поддержки внутренней торговли, создание благоприятных условий для развития биржевой торговли, интеграцию системы оптовой торговли в международную транзитную сеть, организацию сервисной поддержки участников внутренней торговли (информационную, аналитическую и иную)», – указано в документе.
Динамично будет расти транспортный сектор (8,2%): ожидается «запуск новых железнодорожных линий, строительство контейнерного хаба в порту Актау, развитие автодорожной инфраструктуры и реконструкция магистральных маршрутов».
Сектор связи также будет быстро расти (8,9%). Надежды МНЭ связаны с формированием «экспортно ориентированного национального сектора инфокоммуникационных технологий», «цифровизацией всех секторов экономики и строительством волоконно-оптических линий связи для обеспечения высокоскоростного доступа к интернету».
Вновь сомнения
Насколько реалистичен представленный Минэком прогноз? Если сравнивать средние за период темпы роста с предыдущими периодами экономической истории Казахстана, прогнозные значения на 2024–2028 годы выглядят относительно высокими.
Среди компонентов ВВП по конечному использованию значительно более высоким среднегодовым ростом отмечены расходы госорганов и валовое накопление основного капитала. Если в предыдущие два периода (2015–2019 и 2021–2023) государственный сектор наращивал затраты на конечное потребление на 1,6 и 4,1% в год, то в 2025–2029 годах будет на 5,3%. Темп прироста объема валового накопления основного капитала в 2025–2029 годах должен расти в среднем на 10,0% в год, тогда как в 2021–2023 годах средняя динамика прироста составляла 9,0% г/г, в 2015–2019 годах – 6,2%.
Более высокой средней динамикой роста производства, чем в предыдущие два периода, отмечаются уже упомянутые сектора: связь, торговля, транспорт, обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство. Средний прогнозируемый темп прироста в сельском хозяйстве (+6,3% г/г) почти вдвое выше, чем в среднем за относительно благополучный период 2015–2019 годов и втрое выше, чем в 2010–2014 годах.
Анализ расчетов других экспертных организаций показывает, что в базовый сценарий ПСЭР заложены крайне оптимистичные вводные. Нацбанк РК, который регулярно обновляет прогноз по ВВП, публикуя решение о базовой ставке, закладывает на ближайшие три года рост на уровне 5,4% г/г, но это по верхней границе. Всемирный банк, пару недель назад обновивший обзор Глобальных экономических перспектив, ждет в 2024–2026 годах рост на уровне 3,9%.
Макроэкономический опрос НБ РК демонстрирует нарастающий, но крайне слабый оптимизм экспертов неправительственного сектора: за последний год – с июня 2023-го до мая 2024-го – значение усредненного прогноза долгосрочного роста ВВП РК увеличилось с 3,8 до 4,1%. Распределение ответов респондентов показывает, что медианное значение показателя изменилось незначительно, увеличившись всего на 0,1 п. п., до 4,1%. На изменение среднего значение влияют наиболее оптимистично настроенные респонденты: максимальное значение по прогнозу за год выросло с 4,3 до 5,5%, тогда как минимальное осталось на уровне 3,0%.
Подтверждением тому, что в среде экспертов царит пессимизм в отношении «цели 6%» служит и изменение ожиданий по ВВП на следующие 12 месяцев, которое измеряют посредством другого опроса экспертов, который проводит Ассоциация финансистов Казахстана: в марте 2024 года среднее значение составило 4,4%, в июне – 4,6%.
Оперативные показатели также работают на пессимистов. Краткосрочный экономический индикатор по итогам января – мая этого года показывает рост на 3,7% г/г, замедлившись с февральских +5,2%. Торможение роста наблюдается в обрабатывающей и горнодобывающей промышленности, сельском хозяйстве и торговле. По итогам января – мая инвестиции в основной капитал сократились на 5,6% за счет спада инвестиций в горнодобывающем секторе (–29,2%), торговле (–3,9%) и сельском хозяйстве (–30,1%).
