Предварительные торги акциями калифорнийского биотехнологического стартапа Artiva Biotherapeutics стартовали в приложении Tradernet брокера Freedom Finance. Вскоре бумаги компании появятся на бирже Nasdaq под тикером ARTV. Artiva разрабатывает препараты клеточной терапии аутоиммунных заболеваний и рака, специализируясь на перспективной терапии клетками-киллерами (NK).
Детали
Artiva Biotherapeutics планирует привлечь $131 млн, разместив на бирже в Нью-Йорке 8,7 млн акций по цене от $14 до $16 за бумагу. При листинге посередине предлагаемого диапазона рыночная стоимость стартапа составит $279 млн. Букраннерами выступают Jefferies, TD Cowen и Cantor Fitzgerald. Если андеррайтеры реализуют свои опционы на покупку дополнительных 1,3 млн акций при листинге по $15 за акцию, Artiva в результате IPO получит $135 млн.
Основными акционерами фармкомпании являются GC Lab Cell, 5AM Ventures, venBio и RA Capital. GC — южнокорейский партнер более чем с десятилетним опытом производства NK-клеток.
Это вторая попытка Artiva выйти на биржу. В ноябре 2022 года стартап отозвал первую заявку на IPO, которую подал в апреле 2021-го. Спустя два дня после отзыва заявки стартап объявил о партнерстве с немецкой биотехнологической компанией Affimed в целях совместной разработки терапии клетками-киллерами.
Новый тип терапии
Artiva — одна из компаний, которые делают ставку на препараты на основе NK-клеток и надеются, что они смогут конкурировать с широко распространенными CAR-T-клетками на рынке средств против аутоимунных заболеваний и онкологии. В терапии CAR-T используются Т-лимфоциты пациента, в которые в лабораторных условиях встраивают химерные рецепторы, способные распознать антиген опухоли и уничтожить ее. NK-клетки — это клетки врожденного иммунитета, естественные киллеры (natural killers) опухолей.
При этом NK-клетки, цитирует профильный сайт Pharmaphorum главу Artiva Фреда Аслана, могут иметь значительное преимущество в плане воздействия на иммунную систему. У CAR-T-клеточной терапии есть побочные эффекты, из-за которых большинству пациентов требуется госпитализация на время лечения. Из-за этого использование CAR-T-клеток для противостояния другим заболеваниям, помимо онкологии, ограничено.
NK-терапия Artiva переносится легче, обещают в компании. Кроме того, клетки-киллеры можно получать из донорских клеток, а не проводить дорогостоящий и длительный процесс сбора и размножения собственных клеток пациентов. В целом это означает, говорится в статье, что лечение методом NK потенциально может проводиться в амбулаторных условиях и по более низкой цене.
Что известно о стартапе
Artiva фокусирует свои основные усилия в разработке на аутоиммунных заболеваниях. Ее ведущий препарат-кандидат AlloNK в настоящее время проходит клиническое испытание при волчаночном нефрите в сочетании с Rituxan или Gazyva компании Roche, а также участвует в «корзинном» исследовании при множественных аутоиммунных показаниях. Artiva ожидает получить первые данные по крайней мере по одному из этих двух исследований в первой половине 2025 года.
Около $55 млн дохода от IPO Artiva направит на дальнейшую работу над AlloNK. Остальные средства предназначены для открытия, доклинической и клинической разработки дополнительных программ, а также для инвестиций в персонал, производство и общие корпоративные нужды.
Artiva потратила $50 млн на исследования в прошлом году и около $11 млн за первые три месяца этого года. В общей сложности компания привлекла $198 млн венчурного финансирования. На конец марта у нее было $62 млн в виде наличных, их эквивалентов и краткосрочных инвестиций.
В начале 2021 года Artiva привлекла интерес Merck & Co., которая передала ей $30 млн авансом за глобальные лицензии на два готовых метода лечения опухолевыми клетками. Однако в объявлении об IPO Artiva сообщила, что фармацевтический гигант вышел из соглашения в октябре 2023 года.
Что важно для инвестора
Когда Artiva планировала IPO в 2021 году, речь шла о привлечении средств для поддержки исследований лечения рака крови. Впоследствии компания — как и многие другие в области клеточной терапии — пересмотрела свою стратегию и надеется воспользоваться интересом инвесторов к аутоиммунным заболеваниям, пишет Biopharmadive.
Главные риски для Artiva — неодобрение ее препарата или слабые результаты исследований, которые могут значительно повлиять на цену акций в будущем, отмечает инвестиционный аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров. По его консервативному прогнозу, с учетом текущей стадии разработок целевая цена акций Artiva составляет $17,7, что на 11% выше верхней границы ценового диапазона IPO.
Большинство биотехнологических компаний, которые стали публичными в этом году, c трудом удерживают цену на свои акции, отмечает Fierce Biotech. Последним из них 28 июня на биржу вышел стартап Alumis, который разрабатывает лекарства от иммуноопосредованных заболеваний — бляшечного псориаза и красной волчанки. Акции Alumis 16 июля завершили торги в Нью-Йорке на отметке $11,09 за бумагу — на 30% ниже дебютной цены в $16.
