В Казахстане растет доля компаний с финансовыми проблемами, особенно – в торговле

Нацбанк провел мониторинг 3,4 тыс. предприятий по всей стране, который показал уменьшение доли устойчивых компаний и увеличение доли с критическим финансовым состоянием. 

Спрос у населения на готовую продукцию и услуги участников опроса остался таким же, как и в прошлом квартале: диффузионный индекс составил 51,1.

Диффузионный индекс – это общее изменение динамики, чем выше ДИ от уровня 50, тем выше темпы роста показателя, уровень 50 означает отсутствие изменения.

Цены на готовую продукцию, а также на сырье и материалы во втором квартале показали рост: ДИ составил 57,8 и 69,8 соответственно (57,2 и 69,2 в первом квартале).

Загрузка производственных мощностей предприятий сложилась выше пятилетних норм. Средневзвешенный уровень ЗПМ составил 56,5% (последние пять лет этот показатель равнялся 54%). Тем не менее объемы производства готовой продукции и услуг немного снизились: ДИ составил 50,3 против 51,1. 

Согласно данным участников, во втором квартале средняя рентабельность продаж предприятий, рассчитанная по EBITDA (до вычета расходов по выплате процентов, налогов и амортизации) горнодобывающей промышленности повысилась, составив 38,5% против 35,4% в первом квартале. Показатель в обрабатывающей промышленности составил 22,4% против 21,2%. Средняя рентабельность продаж в целом по экономике увеличилась до 23,8% против 22,9% – это выше среднеисторических значений. 

Доля предприятий, планирующих закрыть год с прибылью, составила 45,6% (в 1 квартале 2024 года – 45,5%), 8,9% считают, что год завершится с убытками. При этом 13,1% опрошенных предприятий думают закрыть год со сбалансированным бюджетом (без прибыли и убытков), остальные 32,4% не могут дать оценку финансового состояния предприятия к концу года.

Анализ Нацбанка показал, что несмотря на положительную динамику по основным показателям, во 2 квартале доля устойчивых предприятий уменьшилась с 17,8% до 15,8%, доля предприятий с критическим финансовым состоянием незначительно увеличилась с 29% до 29,4%. 

Во всех отраслях подавляющее большинство предприятий имеют устойчивое или нормальное финансовое состояние. Доля устойчивых предприятий в отрасли «Транспорт и складирование» больше, чем в других отраслях (25,7%), а в торговле доля предприятий с критическим финансовым состоянием больше (38,6%), чем в других. Водоснабжение оказалось самой стабильной отраслью, где доля предприятий с нормальным финансовым состоянием составила 85,2%.

Во 2 квартале 2024 года геополитическая ситуация и санкции в отношении РФ повлияли негативно на деятельность 41,4% предприятий (в 1 квартале 2024 года – 42,9%), из которых 8,1% пострадали наиболее значительно. На 53,2% предприятий геополитика не оказала никакого влияния, а 5,3% респондентов отметили позитивное влияние.

Доля обратившихся за кредитом снизилась по сравнению с 1 кварталом 2024 года: 19,5% против 21,1%. В целом из 3,4 тыс. респондентов 18,4% предприятий получили кредит, отказали 1,1%.  Предприятия в основном привлекают займы для финансирования оборотных средств (покупка материалов, сырья, полуфабрикатов), на расширение бизнеса – 1,5%.

Средние процентные ставки по кредитам, полученным участниками мониторинга, составили 17,2% в тенге и 6,2% в инвалюте (17,1% и 5,9% в предыдущем квартале, соответственно). По мнению предприятий, приемлемая для них процентная ставка по кредитам в тенге составляет 7,2%, а по кредитам в инвалюте – 3,4%.

У 53,1% предприятий, принявших участие в опросах, долг отсутствует. Большинство предприятий (18,1%) имеют долговую нагрузку (ежемесячный платеж / доход от реализации) в пределах 20%. 

Оборотные средства предприятия в основном финансируют за счет собственных средств, из которых 47,4% составляет прибыль и 44,3% – собственные средства акционеров. 

Какие препятствия для ведения бизнеса заметили участники опроса: 

• состояние экономики Казахстана – 29,6% (для 22,2% респондентов экономическая ситуация в стране ухудшилась, 72,6% считают, что не изменилась);
• рыночная конкуренция – 29,5%; 
• налоговое бремя – 28,8%; 
• нехватка квалифицированных кадров – 27,3%; 
• поиск покупателей – 25%; 
• сложность получения лицензий/разрешений – 17,3%; 
• сложность возврата дебиторской задолженности – 14,4%; 
• доступ к финансированию – 14,2%.