Котировки китайской Midea Group выросли на 9,5% на дебютных торгах после вторичного листинга в Гонконге. Местный рынок IPO переживает сложные времена, и успешное размещение акций одним из крупнейших в мире производителей бытовой техники может придать рынку новый импульс.
Детали
Акции производителя бытовой электроники Midea на открытии торгов в Гонконге 17 сентября подскочили на 9,5% от цены размещения – до 60 гонконгских долларов ($7,7), пишет Reuters. По данным биржи, отмечает агентство, это во вторник самая активно торгуемая акция по обороту на рынке Гонконга.
Как прошло IPO
Midea разместила на бирже в Гонконге акции на $4 млрд по 54,8 гонконгского доллара за бумагу – верхней границе заявленного ценового диапазона. Согласно документам компании, книга заявок для институциональных инвесторов была переподписана в 8 раз, для розничных – в 5,3 раза. Из-за высокого спроса производитель увеличил размер предложения на 15%.
При этом акции Midea в Гонконге были размещены с дисконтом в 21,6% от их котировок на бирже в материковом Китае, что вызвало недовольство инвесторов с материка, отмечает Nikkei Asia. Шэньчжэньская биржа, где компания торгуется с 2013 года, 16 и 17 сентября закрыта на каникулы в связи с Праздником середины осени.
IPO Midea стало крупнейшим в Гонконге с февраля 2021 года, многократно превзойдя по объему листинг сети чайных магазинов Sichuan Baicha Baidao, известной под брендом ChaPanda. Она разместилась на $330 млн в апреле этого года. Акции ChaPanda слабо дебютировали на бирже и до сих пор не достигли цены IPO в $17,5 за бумагу.
Что говорят аналитики
Рынок возлагает надежды на успешный листинг Midea, поскольку объемы IPO в Гонконге резко упали в последние годы на фоне экономических трудностей в Китае. Спрос на акции компании во время букбилдинга показал значительный спрос на акции с устоявшимися направлениями бизнеса, пишет Bloomberg.
«Если компании удастся удержать рост на этой неделе, это, безусловно, создаст более благоприятную среду для IPO», — цитирует агентство главного инвестиционного директора гонконгской инвесткомпании Rockpool Capital Бенджамина Вонга.
Аналитик Citigroup из Гонконга Сяопо Вэй заявил в понедельник, что отрасль электробытовых приборов является для банка «наиболее предпочтительным сектором в области потребительских товаров Китая» во второй половине года. Он подчеркнул, что поддерживаемая Пекином программа обмена старой бытовой техники на новую «значительно повышает прогнозируемость прибыли». Midea является для Citigroup главным выбором наряду с Haier, пишет Nikkei Asia, в то время как Gree Electric Appliances получила рейтинг «продавать».
Контекст
По данным Bloomberg, листинг Midea увеличил выручку от IPO в Гонконге до $6,5 млрд в текущем году. Это превышает объем размещений за весь 2023 год, но гораздо ниже показателя рекордного 2021 года, когда листинги привлекли $35,7 млрд.
