Исследовательская компания Morningstar составила список лучших недооцененных акций, связанных с технологиями искусственного интеллекта. Вне списка остались сразу пять технологических компаний «Великолепной семерки», в том числе главный бенефициар ажиотажа — Nvidia – производитель процессоров и видеокарт, необходимых для работы ИИ.
Какие акции предложил покупать Morningstar
— Microsoft открывает список наиболее привлекательных для покупки акций в сфере ИИ. Несмотря на успехи в сегменте корпоративных облачных сервисов и тесное сотрудничество с OpenAI, котировки акций Microsoft за последние три месяца упали примерно на 11%, тогда как главный американский индекс S&P 500 вырос на 3% за тот же период. Справедливой ценой для акций Microsoft Morningstar считает $490. Это на 17% выше их текущей рыночной стоимости.
— Alphabet получает основной доход от сервисов Google. Искусственный интеллект поможет Google повысить качество интернет-поиска и улучшить рекламные инструменты, а наличие собственного чат-бота Gemini поможет предотвратить отток крупных клиентов и рекламодателей, надеется Morningstar. При этом, считает он, акции Alphabet относительно дешевы и торгуются с дисконтом в 29% к их справедливой цене в $209.
— Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) — единственный производитель полупроводников в этом списке. Компания является ключевым поставщиком чипов для Nvidia и Apple. На ее долю приходится более 60% выпуска полупроводников в мире, в том числе свыше 90% самых продвинутых из них. Активная разработка чипов для облачных технологий и искусственного интеллекта американскими и китайскими интернет-гигантами, у которых нет собственных мощностей для выпуска чипов, будет играть на руку TSMC в следующие несколько лет. Акции компании сейчас торгуются на 14% ниже оценки их справедливой цены в $213.
— Adobe впервые оказалась в числе лучших ИИ-акций для немедленной покупки по версии Morningstar. Несмотря на прочное лидерство компании на рынке профессиональных программ для создания и обработки изображений, ее акции сейчас на 28% дешевле справедливой стоимости в $635.
— Cognizant Technology Solutions, глобальный поставщик IT-услуг, не обладает такими же сильными конкурентными преимуществами, как первые четыре компании в списке. Тем не менее Cognizant получит значительную выгоду от спроса на проекты цифровой трансформации, прогнозирует Morningstar. Справедливой ценой для акций Cognizant агентство считает $94 за бумагу. Торги на Nasdaq 9 октября бумаги закончили на отметке $76,8.
— Snowflake предлагает платформу для хранения и анализа облачных данных. Она совместима со многими публичными облаками и позволяет обрабатывать аналитические запросы значительно быстрее, чем традиционные системы хранения информации в разрозненных базах данных. Акции Snowflake торгуются на 56% ниже оценки справедливой стоимости в $187.
— Baidu — крупнейший интернет-поисковик в Китае. Он уделяет все больше внимания развитию ИИ-технологий и облачного бизнеса, а его чат-бот Ernie становится флагманским продуктом. Во многом из-за высокой конкуренции на китайском рынке облачных сервисов акции Baidu относительно дешевы. Сейчас их можно купить в 1,5 раза дешевле их справедливой цены в $157, утверждает Morningstar.
— Zscaler, разработчик комплексных облачных решений для обеспечения кибербезопасности, сумел расширить свою клиентскую базу. Его ведущие продукты — Zscaler Internet Access и Zscaler Private Access — состоят из множества отдельных модулей, которые позволяют Zscaler увеличивать выручку от уже существующих клиентов. Эта дешевая ИИ-акция торгуется на 14% ниже оценки справедливой стоимости в $213.
— MongoDB — документо-ориентированная система управления базами данных. В отличие от традиционных реляционных баз данных, таких как MySQL или PostgreSQL, MongoDB хранит данные в виде документов, а не таблиц. Это особенно подходит современным приложениям, где данные могут быть сложными и быстро меняются. Акции MongoDB сейчас недооценены на 20% относительно справедливой цены в $330, считает Morningstar.
— Okta объединяет все корпоративные ключи и пароли в облаке, предоставляя клиентам единый вход для доступа к ресурсам. В конце августа котировки компании рухнули на 20% и она впервые оказалась в списке Morningstar. Агентство считает, что акции Okta сейчас недооценены на 31% и должны стоить $100.
— UiPath замыкает список самых привлекательных ИИ-акций. Компания занимается автоматизацией повторяющихся задач, что позволяет ее клиентам освободить персонал от рутинной работы. По словам аналитика Morningstar Эммы Уильямс, цифровые сервисы UiPath обеспечивают существенную экономию средств, эффективность и преимущества управления рисками для клиентов, желающих автоматизировать повторяющиеся процессы, обычно выполняемые вручную. Справедливая стоимость акций составляет $16,5 — на 33% больше текущей.
Контекст
Из компаний «Великолепной семерки» в список Morningstar не вошли Apple, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta (владеет Facebook и Instagram). При этом DA Davidson в сентябре называл Meta лучшей ставкой в сфере ИИ, чем Nvidia. Покупать бумаги компании в октябре советовали Wells Fargo и Pivotal Research.
