Предварительные торги акциями американского производителя портативного медицинского оборудования для электроэнцефалографии (ЭЭГ) Ceribell (CBLL.US) стартовали в приложении Tradernet брокера Freedom Finance. Вскоре бумаги компании появятся на бирже Nasdaq под тикером CBLL. Аппаратно-программная платформа Ceribell использует искусственный интеллект для диагностики и мониторинга судорог.
Детали
Ceribell (ранее называлась Brain Stethoscope) продала 10,6 млн акций по цене в $17 за каждую. Это соответствует верхней границе увеличенного ценового диапазона в $16–17. Первоначально Ceribell намеревалась разместить на бирже в Нью-Йорке 6,7 млн акций по цене от $14 до $16 за бумагу. Объем был пересмотрен из-за высокого спроса со стороны инвесторов. Ceribell привлекла $180 млн при оценке всего бизнеса в $578 млн, сообщил Reuters.
Букраннерами IPO Ceribell выступили BofA Securities, JPMorgan, TD Cowen, William Blair и Canaccord Genuity. Несколько текущих акционеров компании выразили заинтересованность в приобретении ее акций на сумму около $40 млн по цене IPO. В их числе The Rise Fund частной инвестиционной компании TPG Capital, специализирующаяся на инвестициях в здравоохранение Ally Bridge Group, а также венчурные компании Longitude Capital и Red Tree.
Что известно о компании
Ceribell была основана в 2014 году. В 2018-м она вывела на рынок портативный аппарат для электроэнцефалографии (ЭЭГ), который позволяет диагностировать риски судорог и отслеживать состояние пациентов. Сейчас главный продукт компании — платформа для ЭЭГ Ceribell System, которая сочетает алгоритмы искусственного интеллекта с «простым в использовании», как утверждает компания, оборудованием. По состоянию на 30 сентября 2024 года, на этой платформе было больше 500 активных учетных записей, ее использовали при оказании медицинской помощи более чем 100 тыс. пациентов, говорится в заявке Ceribell на IPO.
Сейчас Ceribell продает Ceribell System в США и планирует в течение двух-четырех лет после IPO получить разрешения регулирующих органов в Европе. Доходы от размещения акций на бирже CeriBell направит на расширение продаж и маркетинг, а также на финансирование исследований и разработки новых продуктов.
Соучредитель, президент и глава Ceribell Синцзюань (Джейн) Чао ранее работала главным менеджером по стратегии управления портфелем в Genentech и старшим менеджером по стратегии в Novartis.
Что говорят аналитики
Потенциал акций Ceribell к росту относительно нижней границы заявленного ценового диапазона ($16) составляет 34%, подсчитал инвестиционный аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров. По прогнозу Freedom, выручка Ceribell может вырасти с $45 млн в 2023 году до $795 млн к 2033-му. Основным драйвером выручки будет будущее увеличение расходов на маркетинг и продажи, отметил Бектемиров.
Freedom видит два основных риска для инвесторов Ceribell. Первый связан с распространением ее системы: если компания не сможет успешно добиться значительного одобрения и внедрения своего продукта, это может сказаться на ее будущей выручке. Второй риск связан с поставщиками: компания зависит от международных партнеров, осуществляющих первичную сборку и поставляющих компоненты. Задержки или сбои в поставках могут уменьшить продажи, утверждает Бектемиров.
Эксперт Seeking Alpha по IPO с 25-летним стажем в области финансовых исследований Донован Джонс присвоил листингу Ceribell нейтральный рейтинг, соответствующий рекомендации держать бумаги. Выручка компании, валовая прибыль и маржа растут, однако ее операционные потери остаются высокими, отметил аналитик. По его словам, аналогичные операционно убыточные компании «были наказаны фондовым рынком в условиях более высокой стоимости капитала».
Кроме того, аппарат Ceribell, скорее всего, не сильно отличается от конкурирующих устройств крупных производителей медоборудования, заявил Джонс со ссылкой на материалы Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA). Поэтому, отметил он, крупные игроки с их финансовыми возможностями могут относительно быстро разработать свои собственные версии применяемых в Ceribell технологий.
_______________________
Клиенты Freedom Broker смогут торговать акциями Ceribell до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего пре-маркета за 2-3 часа до открытия бирж США (с 15:30-16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер CBLL.US.
