Акции соцсети Pinterest на торгах 11 ноября дорожали почти на 6% после того, как Wedbush повысил рейтинг акций соцсети Pinterest, посоветовав покупать их, несмотря на слабый прогноз на четвертый квартал, который стал причиной обвала акций после отчетности. Аналитики считают, что компания эффективно реализует свою стратегию, и назвали несколько факторов, которые помогут Pinterest улучшить монетизацию: все они связаны с рекламой.
Детали
Стоимость акций Pinterest в моменте поднималась на 5,7% — до $30,85. Акции частично отыграли падение в пятницу, 8 ноября, когда после публикации квартального отчета они снизились почти на 14% — до $29,18. Эта цена закрытия стала минимум для бумаг после 16 сентября.
Почему выросли акции
Аналитики Wedbush повысили рейтинг акций Pinterest с нейтрального до Outperform (ожидание роста выше рынка), по сути, посоветовав их покупать, написал Investing.com. Целевая цена акций, по мнению Wedbush, составляет $38 — это примерно на 30% больше текущей, передает Seeking Alpha.
Кроме того, 11 ноября аналитики Deutsche Bank подтвердили рекомендацию покупать акции Pinterest (рейтинг Buy), хотя и понизили таргет по акциям с $43 до $38. KeyBank в тот же день сократил таргет с $45 до $39, но сохранил рейтинг Overweight (соответствует Outperform).
Что думает Wedbush
Wedbush ожидает, что Pinterest сможет расти и увеличивать прибыль в соответствии с со своим многолетним прогнозом. Аналитики считают, что у компании есть потенциал для увеличения прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) приблизительно на 27% в год на протяжении следующих трех лет — эта оценка совпадает с ожиданиями самого сервиса, отметил Investing.com.
Аналитики Wedbush выделили несколько факторов, которые могут усилить монетизацию Pinterest. Один из них — это расширение партнерств с Amazon и Google, которые позволяют пользователям быстро покупать товары, которые они видят в соцсети. Кроме того, Wedbush предложил создавать новые рекламные пространства и форматы, а также использовать инструменты, ориентированные на нижние этапы воронки продаж, которые могут увеличить конверсию и прозрачность для рекламодателей.
Wedbush считает, что пониженные ожидания после результатов третьего квартала ограничивают риски снижения акций Pinterest и создают привлекательное соотношение риска и доходности для его акций.
«Мы думаем, что инвесторам стоит воспользоваться этим периодом относительной слабости [акций после отчетности], учитывая более привлекательное соотношение риска и доходности для платформы со значительным потенциалом для монетизации впереди», — написали аналитики Wedbush в записке, которую цитирует Investing.com.
Контекст
Pinterest 7 ноября отчитался за третий квартал: выручка компании увеличилась на 18% в сравнении с тем же кварталом 2023 года, а чистая прибыль выросла сразу на 354%. Однако инвесторов разочаровал прогноз компании по продажам на четвертый квартал, на который приходятся рождественские праздники и предновогодний период. Середина диапазона прогноза по выручке Pinterest — $1,135 млрд — оказалась меньше оценки аналитиков ($1,143 млрд).
Компания пожаловалась, что наблюдает слабый спрос со стороны рекламодателей из сферы продуктов питания и напитков, что ограничит ее продажи в праздничный период.
Что делать с акциями
С начала 2024 года акции Pinterest подешевели примерно на 17%. Большинство аналитиков, которые присвоили рейтинги акциям соцсети, рекомендуют покупать бумаги: у них 29 рейтингов Buy и Overweight из 39 в сумме, показывает MarketWatch. Десять экспертов советуют держать бумаги (Hold), рекомендаций продавать акции нет. Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $40,2, что подразумевает рост почти на 38% по сравнению с последней ценой закрытия.
