Основные индексы американских акций в понедельник закрылись с новыми рекордами. Dow Jones впервые поднялся выше 44 тыс. пунктов, S&P 500 перешагнул за 6 тыс. пунктов. Russell 2000 обогнал их по темпам роста. А Nasdaq Composite почти пробил отметку в 19,3 тыс. пунктов, но чуть было не прервал победную серию рекордов из-за падения акций трех крупнейших технологических компаний – Nvidia, Apple и Microsoft. В сумме за день они потеряли $120 млрд рыночной капитализации, пишет MarketWatch.
Детали
— Акции трех компаний с рыночной капитализацией более $3 трлн снизились на торгах в понедельник, что чуть не прервало серию ежедневных рекордов индекса Nasdaq Composite — он поднялся всего на 0,06 пункта, но дотянул до нового исторического максимума в 19 298,76 пункта. Входящие в индекс акции Nvidia упали на 1,2%, таким образом компания потеряла за день около $44 млрд стоимости. Котировки Apple снизились на 1,5%, сократив ее рыночную капитализацию более чем на $50 млрд. Microsoft подешевела на 0,8%, лишившись $24 млрд. Совокупный убыток трех гигантов за день составил $119,1 млрд – это больше, чем капитализация примерно 413 компаний из индекса S&P 500.
— Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average в понедельник вырос на 0,69% и впервые закрылся на уровне в 44 293,69 пукта. Рост DJIA с отметки 43 000, достигнутой 20 торговых дней назад, был в значительной мере обусловлен укреплением бумаг Goldman Sachs, которые добавили свыше 514 пунктов, отмечает The Wall Street Journal.
— S&P 500 11 ноября прибавил 0,1% и завершил день на рекордной отметке в 6 001,35 пункта, достигнув 51-го максимума закрытия в этом году. Отметку в 5000 индекс достиг 9 февраоя, с тех пор лидерами роста стали его новые участники — Vistra, прибавившая 237% с начала года, и Palantir, выросший на 147%, пишет WSJ.
— Индекс акций компаний малой капитализации Russell 2000 укрепился сильнее всех — на 1,47%, установив новый рекорд в 2 434,98 пункта. Его рост со дня президентских выборов в США составил уже 7,7%, тогда как у Dow Jones – 4,9%, у S&P 500 – 3,8%, а у Nasdaq – 4,7%, пишет CNBC.
Лидеры роста
Исторические максимумы установили и отдельные секторы S&P 500, в том числе промышленный и финансовый. Акции банка JPMorgan Chase подорожали на 1%, Goldman Sachs – на 2,2%, Bank of America – на 2%, Citigroup – на 2%. Инвесторы надеются, что возвращение Дональда Трампа в Белый дом может привести к улучшению регулирования в банковском секторе, пишет CNBC.
Явные бенифициары победы Трампа – компании Tesla и Trump Media укрепились в понедельник на 9% и 4,7% соответственно. Аналитики полагают, что благодаря связям гендиректора Tesla Илона Маска в обновленном Белом доме компания сможет отбиться от внимания надзорных органов и ускорить коммерческий запуск системы беспилотного вождения Full Self Driving.
Акции компаний, связанных с криптовалютой, взлетели на фоне рекордного роста биткоина, который поднялся выше $89,5 тыс. Акции криптобиржи Coinbase на пике росли на 23,7%, а онлайн-биржи Robinhood подскочили на 12,4%. Значительно укрепились котировки компаний, занимающихся майнингом биткоина: акции MARA Holdings взлетели на 31%, бумаги Bit Digital дорожали на 28%, акции Riot Platforms выросли на 24%. Котировки крупнейшего корпоративного держателя биткоинов MicroStrategy прибавляли в понедельник 24%, дойдя до $335. Бумаги приблизились к рекорду за все время торгов, который был установлен еще в 2000 году. По состоянию на 10 ноября, MicroStrategy владела примерно 279 420 биткоинами, общая стоимость которых оценивалась примерно в $11,9 млрд.
«Убедительная победа республиканцев разожгла «животный дух» рынка, несмотря на и без того высокие ожидания, — написала в понедельник в заметке для инвесторов главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management Лиза Шалетт, ссылаясь на работу экономиста Джона Мейнарда Кейнса, который называл «животным духом» иррациональный фактор, влияющий на поведение инвесторов. — Вместо того чтобы рассматривать произошедшее как фундаментальный сдвиг в сторону сценария рефляции и избежания рецессии, мы видим в этом проявление позиций, управляемых настроениями и ликвидностью, и сохраняем сбалансированный подход».
Что будет дальше
По словам Криса Ларкина из Morgan Stanley, инвесторам следует сохранять осторожность, поскольку после президентских выборов и очередного снижения процентной ставки ФРС возникает вопрос, «смогут ли быки продолжить поднимать рынок к новым высотам».
«Помимо возможной фиксации прибыли после такого сильного подъема, данные по инфляции, которые выйдут на этой неделе, могут определить, удастся ли рынку приумножить свои достижения», — сказал Ларкин Bloomberg.
Аналитики Goldman Sachs во главе с Дэвидом Костиным ожидают, что в следующем году прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 11%, а в 2026 году — еще на 7%. Однако эти оценки могут быть пересмотрены в случае изменений в налоговой и тарифной политике нового президента, предупредили эксперты. В ходе предвыборной кампании Трамп говорил, что намерен снизить ставку корпоративного налога в США с 21% до 15%. По подсчетам Goldman Sachs, сокращение налога на каждый процентный пункт может увеличить прибыль на акцию компаний из S&P 500 чуть меньше чем на 1%. Однако предложенные Трампом пошлины на импорт в США в размере от 10% до 20%, а также высокие тарифы на поставки из Китая, могут привести к снижению прибыли из-за сокращения потребительских расходов, ответных пошлин на американский экспорт и возросшей неопределенности.
По мнению аналитиков консалтинговой компании Yardeni Research, администрация Трампа в Белом доме может способствовать росту индекса S&P 500 до 7000 пунктов к концу следующего года и до 10 000 к концу десятилетия. Однако они предупреждают: чрезмерный оптимизм может привести к «взлету» акций, что в дальнейшем может «создать почву для резкого падения», если рынок будет перегрет.
