Акции производителей чипов показали наибольший рост на американском фондовом рынке в понедельник. Лучший результат в индексе S&P 500 оказался у акций Broadcom — они за день прибавили больше 5%. На втором месте оказались акции чипмейкера AMD: они подорожали на 4,5%. Между тем, Bank of America предупредил, что акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, могут достичь своего пика во второй половине следующего года, пишет CNBC.
Детали
Акции производителей микросхем оказались лидерами роста индекса широкого рынка США S&P 500 в понедельник, передает MarketWatch.
Самый большой рост продемонстрировали акции производителя ИИ-чипов Broadcom. Они укрепились в понедельник на 5,5%, до $232,4. За ними следуют акции чипмейкера Advanced Micro Devices — они подскочили на 4,5%, до $124,6. На третьем месте Microchip Technology, его акции укрепились на 4,3%, до $57,9.
Акции Qualcomm подорожали в понедельник на 3,5%, Nvidia – на 3,7%, Intel – на 3,5%, KLA Corporation – на 3%, Applied Materials – на 2,4%, Marvell Technology – на 1,7%, On Semiconductor – на 1,7%.
Семь лидеров роста индекса S&P 500 в понедельник входят в индекс производителей полупроводников PHLX Semiconductor. Он вырос на 2,9%, при этом 27 из 30 его компонентов торговались 23 декабря в плюсе, отмечает MarketWatch.
Почему выросли акции чипмейкеров
Аналитики UBS повысили целевую цену акций Broadcom с $220 до $270, что на 16% выше цены закрытия торгов понедельника. UBS рекомендует инвесторам покупать акции в расчете на рост выручки компании на фоне спроса на технологии, связанные с ИИ.
Бумаги AMD выросли после того, как аналитики Rosenblatt назвали компанию «лучшим выбором» на первую половину 2025 года. Инвестбанк отметил, что на рынке растет доля ИИ-чипов AMD, и у компании есть потенциал, обусловленный спросом на ИИ-технологии. Аналитики также видят вероятность того, что компания выиграет от «более широкого восстановления рынка после 2025 года», пишет Investopedia. Rosenblatt сохранили рекомендацию «покупать» акции AMD и целевую цену на уровне $250.
Акции Qualcomm выросли после победы в суде с Arm Holdings в пятницу. Arm обвиняла Qualcomm в нарушении лицензии на использование технологий по производству чипов. Конфликт начался после того, как Qualcomm в 2021 году за $1,4 млрд купил стартап Nuvia, основанный бывшими инженерами Apple. Nuvia тоже выпускал процессоры на архитектуре Arm. И в 2022 году британская компания подала на Qualcomm в суд, утверждая, что тот продолжил использовать ее технологии после аннулирования лицензий Nuvia. Arm потребовала уничтожения всех устройств, выпущенных в начале 2024 года, которые были сделаны на базе наработок купленного стартапа. Это в том числе касалось процессоров Snapdragon, с помощью которых Qualcomm пытается осваивать рынок ПК. Присяжные решили, что Qualcomm не нарушала лицензионного соглашения с Arm.
Что ждет инвесторов в чипы в 2025 году
По прогнозу Bank of America, который приводит CNBC, продажи полупроводников в 2025 году вырастут на 15%, до $725 млрд. Несмотря на «переполненность» предложения в ИИ-секторе, BofA по-прежнему видит на рынке «гонку вооружений» между поставщиками облачных услуг, написал аналитик Bank of America Вивек Арья.
В числе своих фаворитов он называет Nvidia, Broadcom и Marvell Technology. Арья также ожидает значительного роста для лидера в производстве оборудования для флэш-памяти Lam Research по мере восстановления капитальных расходов заказчиков. Кроме того, аналитик рекомендует присмотреться к KLA Corporation и Applied Materials.
«Однако акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, могут достичь пика во второй половине 2025 года, когда инвесторы начнут просчитывать вероятность прибыли в 2026 году от акций производителей микросхем, которые росли более чем на 100% два года подряд» — предупреждает Арья.
BofA выделяет полупроводниковую компанию On Semiconductor как претендента на рост во второй половине 2025 года. Ее бумаги в 2024 году подешевели на 21%.
