Крупнейший в мире музыкальный лейбл Universal Music Group, который представляет таких артистов, как Тейлор Свифт и Билли Айлиш, согласился на план размещения части своих акций на сумму около $500 млн на бирже в США. Инвесторам предложат бумаги, которыми сейчас владеет инвесткомпания Pershing Square миллиардера Билла Экмана. Листинг в Нью-Йорке в дополнение к Амстердаму позволит значительно увеличить спрос на бумаги UMG и их стоимость, уверен он.
Детали
Universal Music Group, акции которой сейчас торгуются на бирже в Амстердаме, согласилась на размещение части своих бумаг также на бирже в США, следует из сообщения на сайте компании. Инвесткомпания миллиардера Билла Экмана Pershing Square, которая является крупным акционером UMG, воспользовалась своим правом запросить размещение и вторичный листинг музыкального лейбла в США. Universal согласилась приложить «коммерчески оправданные» действия, чтобы обеспечить «предложение продажи определенных акций», принадлежащих Pershing, до 15 сентября 2025 года, говорится в пресс-релизе.
Соглашение UMG с Pershing требует от последней продать акции на $500 млн, сообщил в соцсети X Экман. Стоимость всей доли Pershing в UMG оценивается в $3,3 млрд, добавил он. Это примерно 7,48% акций UMG, передает The Wall Street Journal.
«Мы воспользовались своим правом добиться листинга UMG в США, потому что считаем, что это значительно увеличит спрос (и стоимость) акций UMG со стороны инвесторов, которые по мандату ограничены вложениями в ценные бумаги, зарегистрированные на биржах США, а также, вероятно, привлечет дополнительное внимание аналитиков к компании. Мы также уверены, что листинг в США значительно улучшит ликвидность торгов акциями [Universal Music Group]», — написал Экман в X.
Любые действия или решения, выходящие за рамки договорных обязательств Universal, будут приниматься советом директоров компании, сообщила UMG. Размещение будет зависеть от одобрения регуляторов и рыночных условий, отметила компания.
Что с акциями
Акции Universal Music Group на торгах 16 января в Амстердаме подорожали на 0,95%, а в течение дня цена поднималась на 1,2% — до 24,48 евро. За последние 12 месяцев рыночная капитализация компании снизилась на 9%.
По данным MarketScreener, за динамикой бумаг Universal Music Group следят 19 аналитиков. Десять из них советуют акции Universal покупать (рейтинги Buy и Outperform), семеро настроены нейтрально и предлагают держать ранее купленные бумаги в портфеле (Hold), а оставшиеся двое рекомендуют продавать (Sell и Underperform). Консенсусная целевая цена бумаг составляет 26,9 евро, что подразумевает их удорожание на 11% от текущего уровня.
Контекст
Операционная штаб-квартира Universal Music Group находится в Санта-Монике (Калифорния), а корпоративная штаб-квартира — в Нидерландах, отмечает WSJ. Лейбл начал торги на бирже Euronext Amsterdam в сентябре 2021 года после отделения от французского конгломерата Vivendi, которым управляет семья французского миллиардера Венсана Боллоре.
В ноябре Экман заявил, что он хочет прекратить листинг лейбла Universal Music и своей инвестфирмы Pershing в Амстердаме, отмечает WSJ. Заявление последовало после того, как израильские футбольные фанаты в Амстердаме подверглись нападению после матча. Власти Нидерландов назвали это антисемитскими атаками. Universal Music тогда ответила Экману, что Pershing имеет право запросить второй листинг в США, но не может требовать, чтобы Universal стала компанией с регистрацией в США или прекратила торги на бирже в Амстердаме.
После отказа музыкального лейбла провести делистинг с биржи Euronext Amsterdam Экман сократил свою долю в Universal с 10% до 7,48%, отмечает Reuters со ссылкой на данные LSEG.
