БРК в третий раз выкупает одни и те же еврооблигации

Банк развития Казахстана (БРК) объявил об обратном выкупе (buyback) своих еврооблигаций на сумму до $325,1 млн. Речь идет о ценных бумагах, выпущенных в 2022 году, по номиналу в $1, с купонной ставкой 5,75% годовых и доходностью к погашению 5,95%. Срок их обращения истекает через полтора месяца, в мае 2025 года, облигации продаются лотами по 1 тыс. штук. В 2024 году БРК проводил выкуп этого выпуска дважды. После апрельского выкупа в обращении остались бумаги на $335,7 млн, а после октябрьского – на $325,1 млн. 

Согласно опубликованному на сайте Казахстанской фондовой биржи (KASE) объявлению о выкупе, БРК готов предложить за каждый лот до $1 тыс. Предложение БРК действительно до 17:00 по времени Нью-Йорка 22 апреля 2025 года (2:00 23 апреля по времени Астаны). 

Банк готов заплатить по $1 тыс. за каждую тысячу бумаг только в том случае, если заявки на продажу по ним поданы до 7 апреля 2025 года (ранние заявки). Бумаги, заявки по которым поступят в период с 7 по 22 апреля, будут выкупаться по $970 за тысячу штук (ниже номинальной стоимости). 

По ранним заявкам БРК планирует рассчитаться до 9 апреля 2025 года, по всем остальным – до 24 апреля 2025 года. Также БРК отмечает, что планирует размещение новых облигаций в долларах, а деньги с их продажи направит на финансирование нынешнего предложения. Условия выпуска новых облигаций станут известны до 7 апреля 2025 года.

В 2024 году БРК объявил о выкупе сразу двух выпусков. Помимо нынешнего, также выкупались тенговые бумаги на сумму 100 млрд тенге. Купонная ставка по ним составляла 10,75, а доходность – 10,95%. Оба выпуска банк заместил новыми ценными бумагами. Объем размещения по ним был аналогичным, однако купон по долларовым облигациям уменьшился до 5,5%, а на тенговые вырос до 13%.