Государство помогает казахстанскому бизнесу зарабатывать на офтейк-контрактах
Казахстанским властям, наконец, удалось привить недропользователям и квазигоссектору вкус к офтейк-контрактам. 2024 год стал периодом двукратного роста количества заключенных офтейков, объем которых превысил 200 млрд тенге. Почему этот формат развития обрабатывающей промышленности стал популярен – в обзоре Kursiv Research.
Содержание:
Что такое офтейк-контракт?
Как офтейк-контракты стали инструментом промышленной политики?
Сколько офтейков заключено в Казахстане?
Как выглядит офтейк на уровне портфельной компании ФНБ?
Как связаны офтейки и банковское кредитование?
Что такое офтейк-контракт
«Офтейк-контракт – договор, заключенный между заказчиком и поставщиком на поставку товара, который поставщик планирует произвести и обеспечить его поставку в будущем, на заранее оговоренных условиях по стоимости, количеству (объему) и срокам поставки», – такое определение давал в одном из руководящих документов Минфин РК. В целом, это соответствует международной терминологии и практике.
Офтейки – распространенная практика и вне контекста государственной политики, особенно в добывающем секторе, поскольку проекты развития в этой индустрии дорогостоящи, а потребителю может быть критически важен гарантированный доступ к сырью. Таким образом, обе стороны сделки снижают неопределенность, а производитель получает возможность использовать законтрактованный денежный поток в качестве залога для привлечения займов.
Именно эта функция может быть востребована в промышленной политике, где офтейк-контракты позволяют объединять цели государства и бизнеса. Упрощенно схема выглядит так. Государству в конечном счете необходимы налоги и рабочие места. Инвестору государство может предложить оплату потребляемых им самим или подконтрольными ему компаниями товаров или услуг. Инвестор готов вложить средства в строительство локальной производственной мощности, которая покроет спрос государства на товары или услуги. Но пока между ними нет договорных отношений, у него сохраняются опасения относительно спроса в будущем. Кроме того, часть средств на реализацию проекта инвестору все равно необходимо занять в банке. Будущие деньги от офтейка могут выступать в качестве залога. Таким образом, офтейк делает ситуацию предсказуемее для всех участников – государства как автора промышленной политики, государства как заказчика, инвестора и даже банка-кредитора.
Если производимый в рамках офтейк-контракта продукт – востребованный промежуточный товар (например, электроэнергия или бензин), то офтейк может оказывать положительное воздействие на предсказуемость издержек и цен других компаний.
В международной практике периметр работы офтейков не ограничивается госсектором, а распространяется на иностранные компании, работающие в секторе недропользования. Формирование сети локальных поставщиков недропользователей позволяет государству не только получать больше налогов и фиксировать увеличение локальных рабочих мест, но и более эффективно управлять издержками недропользователей – это крайне актуально для стран, взаимодействующих с инвесторами в рамках соглашений о разделе продукции.
Для соответствия целям промышленной политики государства офтейки могут содержать расширенные инвестиционные обязательства поставщиков, включая обязательства по локализации компонентов выпускаемой продукции и другие опции, позволяющие обеспечить более высокий уровень использования трудовых и капитальных ресурсов национальной экономики.
Как офтейк-контракты стали инструментом промышленной политики
Несмотря на то, что офтейк-контракты – старая практика компаний, работающих в Казахстане (например, ФНБ «Самрук-Казына» применяет их с 2018 года в рамках корпоративной Программы импортозамещения), роль и место этого инструмента развития отечественной индустрии было четко определено лишь в законе о промышленной политике (2021).
В этом законе офтейк определен как один из видов договоров, направленных на развитие промышленности (второй вид – договор контрактных закупок). Офтейк предполагает «долгосрочный гарантированный закуп товаров обрабатывающей промышленности, в том числе приобретаемых в рамках осуществляемых работ и оказываемых услуг, производство которых будет организовано поставщиком и ранее отсутствовало».
Это означает, что поставщик обязуется создать производство за счет средств, полученных от заказчика по договору. Цена и объем по договору фиксируются на срок действия договора и не могут быть снижены в одностороннем порядке. Поставщики могут использовать офтейки для залогового обеспечения при получении кредитов в банках второго уровня и институтах развития. Минпром обязуется вести реестр офтейк-контрактов, включая в него данные об исполнителях, сроках и производимых товаров.
Офтейк-контракты – один из важнейших инструментов прежде всего при взаимодействии государства как оператора промышленной политики с субъектами мониторинга внутристрановой ценности (это определение пришло на смену «казахстанскому содержанию»). Под учет внутристрановой ценности закупаемых товаров, работ и услуг подпадают госорганы, предприятия в госсобственности, включая нацкомпании и институты развития, недропользователи и концессионеры.
Наиболее детальная политика применения офтейков разработана ФНБ «Самрук-Казына». Фонд, являющийся крупнейшей корпоративной структурой в экономике с активами в 39 трлн тенге (последняя оценка – октябрь 2024), в 2014 году разработал Программу содействия модернизации действующих и созданию новых производств, а также уже упомянутую программу импортозамещения, в рамках которой ежеквартально пересматривает и утверждает реестр (пул) товаров для импортозамещения с учетом долгосрочной потребности (актуальный список – до 2029 года). В пуле содержится свыше 10 тыс. наименований товаров на почти 0,5 трлн тенге.
Чтобы товар попал в пул, портфельные компании должны подтвердить долгосрочный спрос на него. Также должно быть установлено, что такой товар на территории РК не производится, либо объем выпуска слишком мал для удовлетворения спроса портфельных компаний.
Дальше к процессу должны подключаться частные компании: опираясь на данные реестра импортируемых и востребованных товаров, предприниматели должны направить в ФНБ заявку, а затем и бизнес-план по проекту импортозамещения. Материалы передаются на анализ потенциальному заказчику, получив одобрение которого, проект попадает в экспертную группу, затем в Комиссию по рассмотрению и одобрению проектов по модернизации действующих и созданию новых производств. Получив на всех уровнях положительный ответ, инициатор получает на руки подписанный офтейк-контракт и может приступать к реализации проекта.
Как сообщал в начале февраля 2025 года генеральный директор «Самрук-Казына Контракт» (компания отвечает за развитие закупочной системы портфельных компаний ФНБ) Эльдар Доскенов, процесс рассмотрения проектов с момента подачи заявки до подписания офтейк-контракта занимает 30 дней.
Сколько офтейков заключено в Казахстане
С 2018 года практика применения офтейк-контрактов только расширялась. В 2023 году офтейк как механизм развития национального бизнеса упомянул в послании президент Касым-Жомарт Токаев. «Государство совместно с крупными предприятиями должно «замкнуть» производственный цикл в стране. Для этого потребуется применить как регулирующие, так и стимулирующие механизмы. Обрабатывающая промышленность должна получать сырье в достаточном объеме и по адекватным ценам, – заявил он. – Важно также наращивать объем отечественных товаров в регулируемых закупках и полноценно запустить систему офтейка. Долю офтейк-контрактов с отечественными производителями нужно довести минимум до 10%. Это 2 трлн тенге ежегодно».
«Совместными усилиями государства и бизнес-сообщества в 2024 году сумма заключенных долгосрочных договоров и офтейк-контрактов выросла в 2,2 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 498,6 млрд тенге и 239,7 млрд тенге, соответственно, – отмечается в Национальном докладе о состоянии промышленности РК за 2023 год. – Проводимая работа способствует повышению внутристрановой ценности в производстве и направлена на увеличение возможностей отечественных предприятий участвовать в поставках для крупных заказчиков и многонациональных корпораций, которые стремятся увеличить показатели по использованию местных ресурсов».
В минувшем феврале ФНБ «Самрук-Казына» сообщал, что в 2024 году заключил отфейк-контрактов с казахстанскими предпринимателями на 191 млрд тенге: подчеркивалось, что это в 10 раз больше, чем годом ранее. Всего за 2018–2024 годы ФНБ заключил 842 офтейка (из них 367 – в 2024 году) на общую сумму в 307 млрд тенге.
Как следует из ответа на запрос Kursiv, при содействии Министерства промышленности и строительства за 2020-2024 года с недропользователями по твердым полезным ископаемым заключено 70 офтейк-контрактов на 40 млрд тенге и 353 долгосрочных договоров на сумму 226 млрд тенге. В Минэнерго сообщают, что в 2021–2024 годы подписано с международными инвесторами и производителями оборудования 24 соглашения, подготовлены 27 кейсов локализации, из них успешно реализовано 7 – к сожалению, суммы контрактов в ведомстве не озвучили.
Портфельные компании ФНБ основную часть офтейк-контрактов заключают в машиностроении и химической промышленности. «Отрасли, в которых производители преимущественно заключают офтейк-контракты с субъектами мониторинга: машиностроение, металлургическая промышленность и металлообработка, легкая промышленность, химическая промышленность», – отметили в Минпроме.
В ведомствах упоминают следующие виды поставляемой продукции: трансформаторы, нефтегазопромысловые трубы, насосы, автоматизированные системы управления, запорное оборудование, электропогружные насосы, цельнокатаные колеса, конвейерные ролики, металлоконструкции, редукторы, поковки, швеллеры, уголки, спецодежда, обувь, резино-металлические футеровки, графитированные электроды, известь.
Регионы РК, в которых производители преимущественно заключают офтейк-контракты с недропользователями ТПИ – Восточно-Казахстанская, Карагандинская, Актюбинская, Павлодарская области. В «Самрук-Казыне» упоминают поставщиков из городов Астана, Алматы и Шымкент, а также Павлодарской, Актюбинской, Жетысуской, Жамбылской, Акмолинской, Восточно-Казахстанской и Западно-Казахстанской областей.
Как выглядит офтейк на уровне портфельной компании ФНБ
Показательный пример того, как офтейки работают в целях импортозамещения и развития локальных производств – кейс KEGOC и его подрядчиков. По данным нацкомпании, в 2024 году она заключила офтейк-контрактов на почти 20 млрд тенге, или в пять раз больше, чем годом ранее. Чтобы соотнести масштаб этих сделок с инвестиционной активностью KEGOC, напомним, что общая сумма капзатрат компании (оттоки денежных средств на приобретение основных средств) в 2024-м составила 44 млрд тенге.
Одним из главных партнеров KEGOC по офтейкам на протяжении последних лет является шымкентское ТОО Asia Trafo, производитель трансформаторов, автотрансформаторов и шунтирующих реакторов. Заказы KEGOC стали для нее «разгонным блоком», продукция завода экспортируется в соседние страны.
«KEGOC в реализации инвестиционных программ делает акцент на продукцию местных производителей. В рамках крупных проектов, таких как «Усиление электрической сети Южной зоны ЕЭС Казахстана» и «Объединение энергосистемы Западного Казахстана с ЕЭС Казахстана» активно используется электросетевое оборудование казахстанских компаний», – отмечают в нацкомпании.
Как связаны офтейки и банковское кредитование
Денежные средства, которые получают компании-производители в рамках офтейк-контрактов, могут выступать в качестве залогового обеспечения по договорам о ссудах банков второго уровня РК производственным компаниям наряду с недвижимостью, транспортными средствами и другими активами компаний.
В материалах последних двух выпусков отчетов о результатах регулярной оценки качества активов (AQR) банковского сектора (в периметр попали 11 банков РК), выделена эта группа залогов. По данным отчета за 2024 год доля денежных средств, поступающих в будущем по офтейк-контрактам, в структуре твердых залогов БВУ составила 2,2 трлн тенге, или 17% по объему (2,5 трлн, или 20% в 2023 году) и 2% по количеству (4%). Таким образом, «офтейковые активы» предприятий оказались на втором месте по объему твердых залогов после недвижимости и на четвертом месте по количеству – после недвижимости, транспортных средств, оборудования и денег на счетах заемщиков.
Половина заемщиков с залогами в виде денег по офтейкам – предприятия горнодобывающей промышленности, 13% – компании энергетического сектора, 12% – строительные компании, 6% – предприятия обрабатывающей промышленности.
Офтейк-контракты, которые указывают в качестве обеспечения заемщики БВУ, могут значительно отличаться от тех договоров, о которых рапортуют в Мининдустрии, Минэнергетики и ФНБ «Самрук-Казына». Если в случае с госсектором речь идет об обязательствах отдельных групп предприятий (субъектов мониторинга внутристрановой ценности), то банки для своих целей учитывают любые сделки клиентов с планируемой поставкой в будущем. В эту классификацию могут попадать как контракты на поставку новой импортозамещающей продукции – например, трансформаторов – так и стандартной, вроде энергетического угля или электроэнергии.
