В каких банках Казахстана был самый заметный отток депозитов в феврале

Банки на фоне укрепления тенге произвели отрицательную переоценку валютных активов, что негативно сказалось на статистике розничных и корпоративных вкладов. Но главным событием остается активизация Forte, который по итогам двух месяцев 2025-го, оттеснив Халык и Kaspi, добился лидирующей позиции в приросте кредитования. 

Содержание:

Как изменились депозиты физических лиц?
Как изменились вклады компаний?
Как изменился объем кредитов?
Как изменились активы банков Казахстана?

Как изменились депозиты физических лиц 

Средства физлиц в банковской системе РК в феврале 2025 года номинально выросли на 13 млрд тенге, или на мизерные 0,1% за месяц (здесь и далее расчеты Kursiv Research по данным Нацбанка РК). Слабые результаты отчасти вызваны переоценкой валютных вкладов, составляющих четверть от всех розничных счетов (нацвалюта за февраль укрепилась к доллару на 3,7%). Если учитывать, что в приросте также зашито начисленное самими банками вознаграждение на депозит, то этот месяц стал неурожайным для БВУ. 

В разрезе отдельных игроков лидером месяца ожидаемо стал государственный Отбасы (+104 млрд тенге). Банк в начале года анонсировал, что весной стартует прием заявок по льготным ипотечным программам «Отау» и «Наурыз». В отличие от стандартного продукта по двум новым программам не требуется накапливать средства в течение трех лет, чтобы получить льготную ипотеку. Достаточно открыть депозит с минимальной суммой в 2 млн тенге, и сделать это можно прямо перед подачей заявки. «Льготные» условия на льготную ипотеку простимулировали казахстанцев, желающих поскорее решить свой квартирный вопрос, открыть вклад в Отбасы. 

Наилучшую месячную динамику среди рыночных игроков, конкурирующих за средства от розничных клиентов, продемонстрировали Freedom (+26 млрд тенге), БЦК (+13 млрд) и Bereke (+11 млрд). 

Февральский прирост не компенсировал оттоки в январе, когда розничные текущие счета и вклады просели на 2,1% (-506 млрд тенге). За период с начала года совокупные остатки на счетах розничных клиентов сократились на 2%, или на 494 млрд. По итогам двух месяцев притока средств «физиков» добились только восемь финансовых институтов, из них планку прироста в 10 млрд тенге преодолели четыре: Отбасы (+77 млрд тенге), Freedom (+40 млрд), Bereke (+33 млрд) и БЦК (+17 млрд). 

Если ограничиться крупными игроками (с активами свыше 1 трлн тенге), лидером по темпу прироста розничных вкладов является Freedom (+6,8%). В этой категории он показал лучшую динамику, превышающую как корректировку на отрицательную курсовую переоценку, так и выплату вознаграждений. Успех банка можно объяснить эксклюзивной на казахстанском рынке бонусной программой – кэшбэк начисляется в валюте Freedom на отдельный счет, и его сумма растет вместе с акцией материнской компании на фондовом рынке. 

Худшую динамику пока демонстрирует Kaspi (-363 млрд тенге). Менее значимые оттоки фиксируют Халык (-98 млрд), Bank RBK (-64 млрд), Forte (-61 млрд) и Евразийский (-36 млрд). Для банков с высокой долларизацией депозитов снижение розничных средств могло происходить без физических изъятий, за счет отрицательной переоценки из-за укрепления тенге к доллару на 2,6% по итогам двух месяцев.

Как изменились вклады компаний

Остатки на корпоративных счетах в феврале сократились на 32 млрд тенге, или на незначительные 0,2%. Из нацбанковской агрегированной статистики можно сделать предположение, что некоторые корпоративные клиенты на фоне укрепления нацвалюты конвертировали часть тенговых депозитов (или изымали) в надежде, что доллар в скором времени опять начнет дорожать. Долларизация в сегменте бизнес-вкладов выросла с 20,9% на 1 февраля до 22,9% месяц спустя. 

В разрезе отдельных БВУ худшая динамика у государственного Отбасы, где портфель вкладов юрлиц за месяц сжался сразу на 37,1%, или на 82 млрд тенге. В сопоставимых объемах сократился корпоративный портфель БЦК (-72 млрд), по отношению к январским остаткам вклады уменьшились всего на 3%, если учесть отрицательную переоценку, фактический отток оказался ниже номинального. Помимо них просадка наблюдалась у Jusan (-59 млрд), Ситибанка (-37 млрд), Freedom (-37 млрд), ADCB (-20 млрд), Bereke (-19 млрд), КЗИ (-19 млрд), Шинхан (-13 млрд) и еще у двух на сумму менее 10 млрд тенге.

Единственный банком, отчитавшимся о значительном увеличении остатков на корпоративных счетах, стал Халык (+110 млрд тенге). Заметного результата добились Bank RBK (+57 млрд) и Банк Китая (+47 млрд), Forte (+36 млрд) и ТПБ Китая (+30 млрд). Далее идут Нурбанк (+18 млрд) и еще четыре банка, включая Kaspi (+8 млрд), который показал наименьший абсолютный прирост. 

За период с начала 2025 года объем корпоративных средств в системе уменьшился на 727 млрд тенге, или на 4,1% (на фоне укрепления тенге к доллару на 2,6%). Наибольшую просадку допустил Kaspi (-272 млрд), для которого сегмент бизнес-вкладов не является ключевым. Среди крупнейших банков, которые активно работают с корпоративными клиентами, наибольший отток зафиксирован у БЦК (-139 млрд), Jusan (-135 млрд) и у Ситибанка (-98 млрд).

Об оттоках свыше 10 млрд тенге отчитались еще семь игроков: Евразийский (-48 млрд), турецкий КЗИ (-40 млрд), Bereke (-31 млрд), Отбасы (-18 млрд), Bank RBK (-12 млрд), Халык (-11 млрд) и Forte (-10 млрд).

Просадка на сумму менее 10 млрд тенге наблюдалась у трех банков: Шинхан, ADCB и Home Credit. В относительном выражении, если ограничиться крупными игроками (с активами свыше 1 трлн тенге), худшие темпы показали Jusan (-15,6%) и Ситибанк (-9,5%). 

Несмотря на достаточно внушительный совокупный отток (например, в 2024 году сопоставимых изъятий не было), пять банков увеличили портфель корпоративных вкладов, среди них Банк Китая (+46 млрд), ТПБ Китая (+33 млрд), Нурбанк (+22 млрд тенге) и Freedom (+9 млрд).

Продолжает удивлять самый маленький банк страны — исламский Заман, чей головной офис переехал в Астану из Экибастуза. В Замане корпоративные средства увеличились в два раза – с 13 млрд тенге на 1 января до 26 млрд тенге на 1 марта. «Курсив» в обзоре по итогам августа 2024-го отмечал взрывной рост розничных средств в этом банке, предположив, что «эти ресурсы могли быть размещены крупными (как минимум относительно размеров самого банка) клиентами из России».

Как изменился объем кредитов

Совокупный ссудник БВУ в феврале вырос на 384 млрд тенге, или на 1,1%. Статистика регулятора по банковскому сектору (которая еще включает данные БРК) показывает, что основной прирост продолжает обеспечивать беззалоговые займы населению. За месяц портфель потребительских кредитов вырос на 251 млрд (+1,8%), малому предпринимательству – на 8 млрд (+0,1%), крупному бизнесу – на 17 млрд (+0,3%), тогда как остатки займов субъектам среднего предпринимательства сократились на 2 млрд тенге (-0,1%). 

«Кредитором месяца» стал Forte (+177 млрд тенге), показав наилучший темп на рынке. Четверть прироста обеспечили возросшие операции обратного РЕПО, и по этому показателю Forte также стал лидером месяца. Между тем, для банка прирост ссудника (сюда мы включаем только кредиты клиентам) сразу на 129 млрд тенге является рекордным за последний год. Этому предшествовали два немаловажных корпоративных события.

В конце января финансовый институт объявил об успешном размещении еврооблигации на сумму $400 млн сроком на 5 лет (сумма заявок превысила вдвое). Как сообщили в банке, «размещение стало первым выпуском еврооблигаций от казахстанских частных банков за последние 12 лет и дебютным выпуском в современной истории Forte». Тем самым, финансовому институту удалось привлечь 209 млрд тенге (при расчете по среднемесячному курсу), которые «будут использованы для кредитования реального сектора экономики Казахстана и поддержки других стратегических инициатив». 

Кроме того, в начале февраля Forte начал ребрендинг, пока что изменив логотип и цветовую палитру, а также запустив новый слоган. За сменой бренда, возможно, последуют расширение продуктовой линейки и даже – объединение бизнеса или приобретение актива. Хотя совсем недавно председатель совета директоров Forte Тимур Исатаев снова развеял слухи о том, что компания хочет приобрести какой-либо казахстанский банк второго эшелона. 

Второе место по наращиванию кредитования в феврале занял Kaspi (+151 млрд тенге). Остальные банки показали намного более скромные результаты. Тройку с заметным отставанием от двух лидеров замыкает Халык (+28 млрд). Отрицательную динамику зафиксировали восемь игроков, в шести случаях просадка не превысила сумму в 10 млрд тенге. 

За период с начала года совокупный ссудник БВУ РК увеличился на 119 млрд тенге, или на 0,3%. Лидерство в ренкинге по абсолютному приросту кредитного портфеля перешло к Forte (+212 млрд за два месяца), в шаге от него остановился Kaspi (+180 млрд), тройку с больший оставанием замкнул Home Credit (+25 млрд). Еще четыре игрока нарастили кредитование в отчетном периоде, но заметно скромнее: Нурбанк (+18 млрд), Altyn (+13 млрд), Шинхан (+11 млрд) и Заман (+1 млрд). Для Заман-банка прирост кредитования в 1 млрд тенге является рекордным: за весь прошлый год банк сумел увеличить ссудник только на 131 млн тенге. 

По скорости наращивания кредитования (среди значимых игроков с портфелем свыше 500 млрд тенге) лидирует Forte (+11,1% с начала года). Остальные значимые игроки нарастили портфель скромными темпами: Home Credit (+3,2%), Kaspi (+3,0%), Altyn (+2,2%). Портфель четырнадцати игроков уменьшился, из значимых банков худшую динамику показал Ситибанк (-16,9%).

Как изменились активы банков Казахстана

Совокупные активы БВУ после январской просадки (-1,5%) в феврале выросли на 0,6% (+391 млрд тенге). Основной прирост обеспечили три игрока: Ситибанк (+177 млрд), Forte (+167 млрд) и Халык (+155 млрд). Заметного прироста добились Bank RBK (+67 млрд), Банк Китая (+41 млрд), Отбасы (+40 млрд) и Freedom (+35 млрд). Сокращение активов произошло у десяти игроков, из них худшую динамику показали Евразийский (-84 млрд), Jusan (-78 млрд), ТПБ Китая (-63 млрд).

Февральский прирост не компенсировал просадку в январе. Поэтому за период с начала года совокупные активы сократились на 557 млрд, или на 0,9%. Худшую динамику в абсолютном выражении показали Kaspi (-381 млрд), Евразийский (-292 млрд) и Jusan (-178 млрд). Среди банков-триллионеров по итогам двух месяцев допустили снижение активов Forte (-100 млрд), БЦК (-92 млрд) и Bank RBK (-61 млрд). Наибольший прирост фиксируется у Халыка (+242 млрд), Ситибанка (+148 млрд) и Отбасы (+90 млрд). Незначительный прирост продемонстрировал Freedom (+12 млрд). 

Информационный фон последних месяцев указывает на то, что в текущем году в банковском секторе обострится конкуренция. Выше упоминались фондирование и ребрендинг Forte. «Курсив» со ссылкой на Bloomberg писал о том, что обсуждается продажа Евразийский финансовой компании, которая контролирует одноименный банк. В марте 2025-го микрофинансовая организация KMF (лидер в своем сегменте) получила от финрегулятора разрешение на «добровольную реорганизацию в форме конвертации в банк второго уровня».

Поэтому зафиксируем позиции крупнейших банков на начало года (по объему активов на 1 марта 2025-го), они показывают какие ротации весьма вероятны в ближайшее время. Бесспорным лидером является Халык (18,2 трлн тенге), который по объему активов остается недосягаемым даже для ближайшего преследователя. На втором месте Kaspi (7,8 трлн), на третьем месте БЦК (6,9 трлн). Если ротация в топ-5 и ожидается, то борьба развернется вокруг четвертой позиции. Сейчас Forte занимает пятое место по объему активов, но у него появились дополнительные ресурсы, чтобы оттеснить Отбасы с четвертого места. Впрочем, изменение это будет техническим. Чтобы догнать идущий на третьем месте БЦК, ForteBank должен нарастить активы в полтора раза, а ближайший преследователь – Jusan – отстает на 750 млрд. Ожидаема ротация во второй пятерке крупнейших БВУ, поскольку внутри этой группы есть как минимум два игрока, нацеленных на более активный рост – Freedom и Bereke.