Прибыль казахстанских банков выросла на 19%

Свежая отчетность коммерческих банков РК за июнь показывает отток корпоративных средств из системы, одновременно с этим розничные клиенты нарастили свои вклады. Но в целом банковский сектор по итогам первого полугодия демонстрирует отличную форму – растут активы и прибыль. На этом фоне ужесточается конкуренция: один крупный банк полностью поглощает банк поменьше, вдобавок, впервые за 14 лет на рынке появился новый игрок. 

Содержание:

В каких банках казахстанцы предпочитают хранить сбережения
Из каких банков юрлица изымали вклады
Какие банки выдали больше займов
Как изменились активы БВУ
Сколько зарабатывает пятерка самых прибыльных банков

В каких банках казахстанцы предпочитают хранить сбережения

Средства физлиц в банковской системе РК в июне увеличились на 580 млрд тенге (до 25,4 трлн тенге), или на номинальные 2,3% (здесь и далее – расчеты Kursiv Research по данным Нацбанка РК). Даже за вычетом начисленного банками вознаграждения на тенговые депозиты и приращения валютных вкладов от положительной курсовой переоценки, в отчетном месяце зафиксирован реальный рост средств розничных вкладчиков, который стал рекордным с начала года.

Казахстанские БВУ превзошли апрельские результаты, которые до этого считались лучшими в текущем году. Притоки на срочные тенговые депозиты с лихвой покрыли оттоки по валютным вкладам, которые начались в мае (на фоне незначительного укрепления тенге к доллару – на 0,3%) и продолжились в июне (на фоне заметного ослабление нацвалюты – на 1,7%).

Июньский прирост розничных средств был наиболее значительным у Kaspi (+216 млрд тенге за месяц). Его ближайшим преследователем является Халык (он же Народный банк; +203 млрд тенге). Остальные восемь банков первого эшелона (Kursiv Research называет так БВУ с активами свыше 2 трлн тенге) тоже закрыли этот месяц с плюсом: БЦК (+46 млрд), Bereke (+28 млрд), Forte, Freedom и RBK (каждый по +17 млрд). Неплохо подросли Евразийский (+14 млрд), Отбасы (+9 млрд) и совсем скромно Alatau (+2 млрд).  

За период с начала 2025 года совокупные остатки на банковских счетах домохозяйств выросли на 872 млрд тенге, или на номинальные 3,6%. В сегменте розничного фондирования планку прироста в 200 млрд тенге удалось взять лишь двум игрокам: Халык (+260 млрд с начала года) и БЦК (+201 млрд). Из первого эшелона также существенного прироста добились Kaspi (+136 млрд), Bereke (+117 млрд) и Freedom (+112 млрд). О менее значимых притоках отчитались Отбасы (+68 млрд) и Forte (+29 млрд). Три банка с активами свыше 2 трлн тенге зафиксировали оттоки розничных средств: Евразийский (-49 млрд), Alatau (-46 млрд) и RBK (-24 млрд).

Среди крупных игроков чемпионом по приросту стал Freedom: если за полугодие остатки средств физлиц во всей банковской системе выросли на 3,6%, то портфель этой финансовой организации увеличился сразу на 19,1%. Из прочих игроков отдельного упоминания заслуживает Home Credit, который за период с начала года нарастил остатки розничных средств на 55 млрд тенге. Это в два раза больше, чем у Forte, который в конце июня объявил о приобретении 100% контроля в Home Credit у чешских акционеров банка – Иржи Шмерца PPF Financial Holdings и других партнеров. 

Из каких банков юрлица изымали вклады 

Остатки на корпоративных счетах в июне увеличились на 126 млрд тенге (до 18,7 трлн тенге), или на мизерные 0,7% в номинале. Наши расчеты, исключающие прирост за счет вознаграждений и курсовой переоценки, показывают, что корпоративные клиенты, как и физлица, пополняли тенговые вклады, но изымали средства из валютных. 

Лишь два игрока в отчетном месяце добились существенного прироста средств от корпоративных клиентов. Это БЦК (+133 млрд тенге за июнь) и Kaspi (+117 млрд). Из игроков первой когорты (чьи активы превышают 2 трлн тенге) приросли Bereke (+74 млрд), Евразийский (+44 млрд), Alatau (+40 млрд) и Freedom (+22 млрд). Наоборот, у четырех значимых банков портфель вкладов корпоратов просел. Глубже всех – у Халыка (-112 млрд), также юрлица сократили остатки по счетам в RBK (-60 млрд), Forte (-54 млрд) и Отбасы (-50 млрд). Среди прочих банков существенную просадку допустил китайский ТПБ (-63 млрд тенге). 

За шесть месяцев 2025 года бизнес-вклады в системе увеличились на 748 млрд тенге, или на номинальные 4,2%. Лучший результат показал Халык (528 млрд тенге за период), на втором месте расположился Kaspi (+345 млрд), на третьем – Forte (+207 млрд). Из игроков первого эшелона о притоках отчитались Отбасы (+89 млрд), Freedom (+38 млрд) и Bereke (+10 млрд). На эффекте низкой базы лучшие темпы прироста показали Отбасы (+56,7%) и Kaspi (+52,6%), которые не специализируются на сегменте бизнес-вкладов. Остальные игроки из первого эшелона зафиксировали оттоки корпоративных средств, причем худший результат у RBK (-111 млрд) и БЦК (-104 млрд). Заметно похудел портфель Евразийского (-76 млрд), небольшие оттоки зафиксировал Alatau (-21 млрд).

Из игроков второго эшелона обращает на себя внимание значительный (относительно собственного портфеля) приток корпоративных средств в ТПБ Китая (+81 млрд тенге за период) и солидный отток из Ситибанка (-226 млрд). 

Какие банки выдали больше займов

Ссудный портфель сектора (здесь и далее – без учета обратного репо) в июне увеличился на 918 млрд тенге, или на 2,5% в номинале. Статистика регулятора по кредитам БВУ показывает, что этот рынок продолжает расти преимущественно за счет займов населению. 

Впервые в этом году «кредитором месяца» стал Халык (+198 млрд тенге за июнь), который в жесткой конкуренции обошел Kaspi (+183 млрд) и прервал трехмесячное домнинироование Forte (+172 млрд). Остальные значимые игроки закрыли месяц с плюсом, но не смогли преодолеть планку прироста в 100 млрд тенге. Ближе всех к этой отметке подошел БЦК (+91 млрд). Неплохо подросли Отбасы (+63 млрд), RBK (+41 млрд), Freedom (+35 млрд), Евразийский (+34 млрд) и Alatau (+24 млрд). Куда более скромный результат показал Bereke (+5 млрд).

С начала 2025 года кредиты в системе выросли на 2,8 трлн тенге, или на 7,9%. Лидерство по приросту портфеля прочно удерживает Forte (+943 млрд тенге за период), как нетрудно догадаться, за счет накопленных предыдущие месяцы объемов. Вторую позицию уверенно занимает Kaspi (+701 млрд). Еще два значимых игрока, которые солидно отстают от двух лидеров ренкинга, оспаривают третье место: Халык (+244 млрд) и БЦК (+227 млрд). Из значимых игроков заметно увеличили кредитную активность Freedom (+144 млрд), Отбасы (+129 млрд) и RBK (+109 млрд). Скромные результаты у Евразийского (+33 млрд) и Bereke (+22 млрд). Среди значимых игроков просадку кредитного портфеля допустил Alatau (-22 млрд). 

Из банков второго эшелона обращает на себя внимание значительная кредитная активность (относительно собственного портфеля) Home Credit (+103 млрд за период), Altyn (+95 млрд), Нурбанка (+68 млрд) и китайского ТПБ (+38 млрд). 

Как изменились активы БВУ 

Совокупные активы сектора в июне выросли на 2,3% (+1,5 трлн тенге). В отчетном месяце лидерами роста стали Халык (+612 млрд) и Kaspi (+422 млрд). Прилично приросли БЦК (+185 млрд), Евразийский (+97 млрд) и Bereke (+96 млрд). Из первого эшелона положительный результат также у Alatau (+75 млрд), RBK (+45 млрд) и Freedom (+13 млрд). Наоборот, два значимых игрока допустили просадку активов: Forte (-164 млрд) и Отбасы (-46 млрд). 

По итогам полугодия активы банковской системы выросли на 3,3 трлн тенге, или на 5,3%. Свыше трети от этого прироста приходится на Халык (+1,2 трлн тенге за шесть месяцев). Активы банка превысили отметку в 19 трлн тенге, главным образом, за счет операций, не связанных напрямую с кредитной деятельностью. Халык приобрел у Нацбанка РК ценные бумаги с обязательством обратной продажи (+358 млрд), увеличил средства на счетах регулятора (+270 млрд) и нарастил требования к прочим дебиторам (+201 млрд). Каждая из перечисленных операций повлияла на активы банка больше, чем выдача новых займов (например, остатки по группе счетов 1400 «Требования к клиентами» с начала года увеличились на 196 млрд тенге). В результате доля Халыка в совокупных активах сектора выросла с 29,1% на начала года до 29,6% на 1 июля. 

Второе место занимает Kaspi (+707 млрд с начала года), чьи активы растут планомерно вслед за активностью на кредитном рынке. Далее идут Forte (+442 млрд), Отбасы (+362 млрд), БЦК (+206 млрд) и Bereke (+171 млрд). 

Из числа значимых банков активы «сдулись» у Freedom (-308 млрд), Евразийский (-134 млрд) и RBK (-32 млрд). Freedom с весны 2025 года реализует ГЦБ со своего баланса. В результате объем ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, с начала года сократился с 1,1 трлн тенге до 563 млрд. Соответственно, сократилась и размер операций прямого репо в обязательствах: с 955 до 472 млрд. Как ранее писал Kursiv, ссылаясь на близкий к руководству банка источник: данное решение продиктовано изменениями в регулировании и действующей денежно-кредитной политикой; запуск нового цикла повышения базовой ставки стимулирует игроков избавляться от бумаг с относительно более низкой доходностью и приобретать новые – более доходные. Активы Евразийского сократились из-за изъятии средств, размещенных на счетах Нацбанка РК.

Банковский сектор в конце июня пополнился одним игроком. Хотя это и не главное событие для рынка, но важное с точки зрения потенциального усиления конкуренции, по крайне мере, в некоторых сегментах кредитования. Микрофинансовая организация с южнокорейскими корнями BNK Finance Kazakhstan, получив 25 июня лицензию на проведение банковских операций, трансформировалась в банк BNK. Впервые за 14 лет, помимо случаев слияний и поглощений, в банковском секторе Казахстане появился новый игрок.

После прихода на рынок BNK в Казахстане вновь стало 22 банка. По состоянию на начало июля, BNK занимает последнее место по размеру активов (28 млрд тенге), банк еще не успел начать депозитную и кредитную деятельность. Новый игрок планирует развивать цифровые сервисы, а также сосредоточиться на поддержке МСБ автокредитовании. Если материнская компания, южнокорейский холдинг BNK Financial Group Inc. (с активами в размере $129 млрд и двумя банками в структуре – Busan и Kyongnam, у которых по всему миру насчитываются 300 филиалов), начнет фондировать казахстанскую дочку и передавать ей наработанные на мировых рынках компетенции, у нее есть все шансы за короткое время войти в список лидеров. 

Сколько зарабатывает пятерка самых прибыльных банков

Совокупная прибыль БВУ по итогам полугодия приблизилась к 1,4 трлн тенге, прибавив в годовом выражении 19,2%. В пятерке самых прибыльных банков Халык (474 млрд тенге), Kaspi (265 млрд), БЦК (137 млрд), Alatau (101 млрд) и Forte (98 млрд). В секторе сразу 15 банков улучшили свои прошлогодние результаты, из них 12 игроков – выше среднерыночных темпов. Из первого эшелона самый быстрый рост прибыли показали Bereke (287% к аналогичному периоду 2024-го) и БЦК (+63%), из числа прочих банков – исламские Заман (+372%) и ADCB (+58%). 

По итогам I полугодия в секторе только Freedom понес убыток, размер которого составил 27 млрд тенге. Причиной отрицательного финансового результата стала переоценка находящихся на балансе банка гособлигаций, поскольку Нацбанк РК в декабре 2024-го начал очередной цикл повышение базовой ставки. В марте регулятор еще больше ужесточил денежно-кредитную политику, подняв базовую ставку сразу на 1,25 п.п. (до 16,5%). В результате уже в I квартале Freedom отчитался об убытке в размере 37 млрд тенге, в II квартале финансовой организации, наоборот, удалось чистыми заработать более 10 млрд тенге. Тем самым, финансовая организация частично компенсировала убытки, зафиксированные по итогам первых трех месяцев. И если она сохранит набранные темпы (из 10 млрд 8 млрд Freedom заработал в июне), то сможет закрыть следующий отчетный период – девять месяцев – с прибылью.