В США вновь сокращается производство, а сигналы ФРС по ставке опять предупреждают о паузе в снижении ставок. Между тем на фондовом рынке продолжается «эйфория ИИ», несмотря на завышенные оценки акций. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 3 ноября.
В октябре производство в США сокращается, в Европе – стагнирует
Согласно данным Института управления поставками (ISM) в октябре объемы производства в США сократились восьмой месяц подряд. Объем новых заказов оставался слабым, а поставщикам требовалось больше времени для доставки материалов на заводы из-за пошлин на импортные товары, передает Reuters. Индекс деловой активности в производственном секторе упал до 48,7 в прошлом месяце с 49,1 в сентябре. Значение ниже 50 указывает на сокращение производства, на долю которого приходится 10,1% экономики США.
Производители называют пошлины одним из основных ограничений, занятость на производстве оставалась низкой. Институт по управлению поставками отметил, что «увольнения и неполный набор вакансий остаются основными стратегиями управления численностью персонала».
В то же время производственная активность в еврозоне в октябре замедлилась, поскольку новые заказы остались на прежнем уровне, а численность персонала сократилась. Производство растет незначительно, практически стагнирует. Окончательный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе еврозоны, рассчитанный S&P Global, в октябре составил 50. Это соответствует предварительной оценке и немного выше сентябрьского значения 49,8, отмечает Reuters.
«В производственном секторе еврозоны мы можем в лучшем случае говорить о весьма слабых признаках экономического восстановления, — считает главный экономист Hamburg Commercial Bank Сайрус де ла Рубиа. — Сокращение рабочих мест продолжается и даже немного усилилось. Это результат слабого спроса, который вынуждает компании сокращать расходы или повышать производительность».
Показатели существенно различались по регионам. Греция и Испания зафиксировали наиболее значительное улучшение – у них индекс деловой активности (PMI) составил 53,5 и 52,1 соответственно. В то же время Германия и Франция, крупнейшие экономики блока, оставались в зоне спада, на уровне 49,6 и 48,8 соответственно.
Гулсби из ФРС сомневается в снижении ставок в декабре
Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник в интервью Yahoo Finance, что он не торопился бы вновь снижать процентные ставки, поскольку инфляция по-прежнему намного превышает целевой показатель центрального банка в 2%. «Меня беспокоит инфляция, которая уже четыре с половиной года превышает целевой показатель, и она движется в обратном направлении», – сказал Гулсби.
В интервью Гулсби признал, что рынок труда США демонстрирует некоторые признаки слабости, однако многие ключевые показатели по-прежнему указывают на стабильность. Разумнее снижать ставки вместе с инфляцией, сказал чиновник, который в этом году имеет право голоса по ставке.
Тем не менее финансовые рынки по-прежнему ожидают, что ФРС на заседании в декабре снизит ставку. Хотя председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе предупредил, что «дальнейшее снижение на декабрьском заседании не является предрешенным. Политика не следует заранее заданному курсу».
Акции Amazon подскочили после сделки с OpenAI
В понедельник акции Amazon подскочили на 5% после того, как компания объявила о сделке на сумму в $38 млрд с OpenAI, сообщает Yahoo Finance. В рамках партнерства OpenAI будет выполнять свои задачи ИИ на графических процессорах Nvidia, размещенных на серверах ИИ Amazon. Компании заявили, что OpenAI немедленно начнет использовать ИИ-инфраструктуру, предоставляемую облачным сегментом Amazon – Amazon Web Services (AWS). Она масштабируется до полной вычислительной мощности до конца 2026 года.
На прошлой неделе компания Amazon отчиталась о прибыли за третий квартал, которая превзошла ожидания аналитиков и подняла ее акции до исторического максимума. Кроме того, в прошлую среду AWS заявила, что завершила масштабный проект строительства центра обработки данных ИИ и собирается к концу 2025 года предоставить конкуренту OpenAI – компании Anthropic – миллион своих специализированных чипов ИИ.
Акции Palantir стали самыми дорогими в индексе S&P 500
Акции Palantir Technologies – компании, которая занимается разработкой ПО для анализа данных – выросли в понедельник почти на 3% в преддверии публикации результатов за третий квартал. Таким образом, бумаги компании стали самыми дорогими в индексе S&P 500 – их цена в 85 раз превышает ожидаемый объем продаж в течение следующих 12 месяцев. Акции компании занимают пятое место по доходности в индексе S&P 500 в этом году, показав рост на 165%, подсчитал Bloomberg.
Palantir подпитывается более общими тенденциями фондового рынка США, а не фундаментальными факторами, отмечают аналитики. Акции этой компании могут пострадать сильнее других, когда рыночные тенденции изменятся, предупреждает Мэтт Мейли, главный рыночный стратег Miller Tabak + Co. Он отмечает, что Palantir — одна из немногих компаний, которая зарабатывает на своих инвестициях в ИИ. Однако цена акций заставляет его задуматься о риске.
Высокая оценка компании Palantir Technologies долгое время вызывала недоумение у стратегов Уолл-стрит. «Оценка — наш главный камень преткновения, — заявил аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх. — У Palantir самые высокие цены, которые я видел за всю свою карьеру». Большинство аналитиков по-прежнему воздерживаются от однозначных рекомендаций: вдвое больше тех, кто рекомендует продавать или держать акции компании, чем тех, кто рекомендует покупать. Те же, кто рекомендует покупать, отмечают востребованность программного обеспечения Palantir, особенно среди военных.
