На фондовый рынок США вернулся позитив на фоне укрепления надежды на снижение ставки ФРС, оптимисты вновь называют падение Nvidia возможностью для покупки ее акций. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 25 ноября.
Американские акции продолжили рост в надежде на снижение ставки ФРС в декабре
После неудачной прошлой недели американские акции вторую сессию активно идут вверх. Вчера по итогам дня индекс S&P 500 вырос на 0,91% после колебаний между умеренным ростом и падением. Nasdaq прибавил 0,67%, Dow +1,43%.
Трейдеры позитивно оценили статданные по небольшому росту розничных продаж в США по итогам сентября, хотя оптовая инфляция ускорилась из-за дорогих энергоносителей и продуктов питания (подробнее об этом ниже). Потребительская уверенность в США в ноябре снизилась сильнее всего за семь месяцев из-за беспокойства по поводу рынка труда и экономики. «Сочетание слабых показателей занятости в частном секторе и низких показателей розничных продаж оказалось достаточным, чтобы подтолкнуть трейдеров вновь склониться к снижению ставки в декабре», – отметила Кристин Акино, главный редактор Markets Live.
Рынки на 80% уверены в смягчении политики ФРС в декабре, пишет Bloomberg. Среди отдельных акций во вторник стоит отметить Alphabet, который достиг сессионных максимумов, приблизившись к оценке в $4 трлн. Акции Nvidia, AMD и Oracle продолжили снижаться.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала ниже 4% после того, как министр финансов США Скотт Бессент сообщил, что Дональд Трамп до 25 декабря объявит имя нового председателя ФРС. Директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт считается главным претендентом на этот пост. Он полностью поддерживает тезис Трампа о том, что ставки необходимо снижать более агрессивными темпами, а также идею ограничения полномочий ФРС.
В США вырос индекс цен производителей
По данным Бюро статистики труда США индекс цен производителей (отчет PPI) по итогам сентября вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения в августе. Это совпало со средним прогнозом экономистов, опрошенных Bloomberg. В основном на показатель повлиял прирост цен на энергоносители и продукты питания. Без их учета индекс вырос с августа на 2,6% в годовом выражении, что является минимальным темпом с июля 2024 года.
Эти данные опубликованы с опозданием из-за шатдауна. Они должны были выйти еще 16 октября. Согласно отчету PPI, стоимость услуг осталась неизменной. Маржа оптовых торговцев машинами и оборудованием сократилась, а оптовых торговцев продуктами питания выросла. Также выросли цены на услуги авиаперевозок.
Показатели индекса говорят о том, что компании, опасаясь, что более высокие издержки могут оттолкнуть покупателей, ограничивали темпы роста цен. Несмотря на негативные данные, еще сохраняется уверенность в снижении базовой ставки в декабре, отмечает старший экономист BMO Capital Markets Сэл Гуатьери. Экономика устойчива, а инфляция остается выше целевого уровня.
Джим Крамер видит в падении Nvidia возможность для покупки
Ведущий передачи о финансах на CNBC Джим Крамер, в прошлом успешный управляющий крупным хедж-фондом, считает, что падение Nvidia до самой низкой цены почти за три месяца является хорошей возможностью для покупки этих бумаг.
Во вторник Nvidia обвалилась на 6% в моменте на новостях о том, что Meta Platforms рассматривает возможность использования в 2027 году процессоров от Google для своих центров обработки данных. Это поколебало уверенность инвесторов в будущих заказах на чипы Nvidia. По итогам дня ее акции упали на 2,59%.
Крамер давний сторонник «владения, а не торговли» акциями Nvidia. Он отметил, что не видит бегства клиентов, а те, кто принимает решение не в пользу чипов компании, вероятно чувствительны к цене. По его мнению, Nvidia остается «золотым стандартом» для выполнения рабочих нагрузок ИИ. «Цена падает, когда нет спроса, — сказал Крамер. — Однако спрос на чипы Nvidia огромный».
Благотворительный фонд под управлением Крамера сейчас владеет Nvidia, Meta и Broadcom. Напомним, отчет за третий квартал Nvidia оказался сильным, также компания подтвердила свой прогноз на $500 млрд заказов на чипы Blackwell и Vera Rubin.
Падение криптовалют повлияло на доходность IPO в этом секторе
Как пишет Bloomberg, доходность новых листингов в США в секторе криптовалютных компаний существенно снизилась в текущем квартале из-за общего падения этого рынка. Так, акции компаний, привлекшие на IPO более $50 млн, упали на 5,3%. Пять криптовалютных компаний, ставших публичными, в среднем потеряли 31%.
Это становится проблемой для будущих IPO таких фирм как Grayscale Investments и BitGo Holdings. Они, возможно, не будут откладывать листинг в декабре, но им придется снизить свои ценовые ожидания, считает Йозеф Шустер, основатель IPOX Schuster.
Напомним, обвал цен на криптовалюты, начавшийся в начале октября, снизил совокупную стоимость цифровых активов более чем на $1 трлн. Впрочем, даже до этого IPO криптовалют воспринимались неоднозначно. Акции криптовалютной биржи Gemini Space Station упали на 14% с цены IPO, EToro Group подешевел еще больше, потеряв пятую часть цены. Те, кто демонстрировал стабильные результаты до обвала, тоже не избежали последствий. Акции криптовалютной биржи Bullish, дебютировавшей в августе, снизились на 38% с начала октября. Circle Internet Group подешевела вдвое от первоначальной цены.
