Казахстанский экспорт пополнился вольфрамом

Казахстанская экономика получила еще одну устойчивую экспортную позицию, благодаря усилиям китайских инвесторов: за 9М2025 РК наладила поставки вольфрамовых концентратов за рубеж. Появление нового крупного ГМК-предприятия, хотя и является безусловным успехом, одновременно подтверждает сохраняющуюся структурную проблему экономики РК: ориентацию на сырьевые товары и продукцию низкого передела.

Тройка быстрорастущих экспортных товаров

Анализируя результаты экспортной деятельности республики, Kursiv Research регулярно составляет топ-10 наиболее быстрорастущих экспортных товаров РК. Такой подход позволяет своевременно выявлять перспективные товарные группы и анализировать их динамику. Для составления рейтинга из анализа исключаются товары с выручкой менее $25 млн. Попавшие в периметр анализа группы экспортных товаров ранжируются по темпу прироста выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По итогам января-сентября 2025 года зафиксирован рост с нуля по трем товарам: полуфабрикаты из легированной стали (+$111,2 млн), газовые турбины мощностью 1 МВт (+$25,0 млн) и вольфрамовые руды и концентраты (+$67,9 млн). Вероятно, из них только два товара производятся в Казахстане. Пока не удалось накопить достаточный объем навыков и знаний для производства сложных товаров, какими являются газовые турбины. 

Базовые отрасли казахстанской экономики, в частности горно-металлургический комплекс, сохраняют значительный потенциал для развития. Богатая минерально-сырьевая база и накопленные компетенции в ГМК, позволяют Казахстану запускать новые проекты по добыче и выпуску несложной продукции. 

В предыдущем обзоре, посвященном результатам 1П2025, Kursiv Research уже фиксировал активный рост отгрузок стальных полуфабрикатов на $58,1 млн. За следующие три месяца поставки в денежном выражении увеличились вдвое, и весь прирост был направлен в Узбекистан. Хотя за последние 20 лет казахстанская таможня эпизодически фиксировала экспорт лишь на незначительные суммы (не более $700 тыс.). 

Вольфрамовые руды и концентраты являются новой позицией в списке быстрорастущих экспортных товаров РК. В конце 2024 года компания «Жетысу Вольфрамы» завершила строительство ГОКа по производству 65-процентного концентрата вольфрама. Коммерческое производство и реализация продукции на предприятии стартовали во 2К2025 года. За период с апреля по июль компании удалось получить 16,4 млрд тенге выручки – вся эта продукция была направлена в Китай, писал Kursiv со ссылкой на финансовую отчетность компании. 

Еще в 2015 году компания «Жетысу Вольфрамы», конечными бенефициарами которой являются китайские бизнесмены, получила контракт на добычу вольфрамовых руд на Богутинском месторождении в Алматинской области, который действует до 2040 года. Согласно меморандуму с Министерством индустрии и инфраструктурного развития (сейчас министерство промышленности и строительства) компания обязалась инвестировать в разработку Богутинского месторождения $450 млн, в том числе $330 млн в строительство ГОКа, $20 млн – в расширение мощностей до 4,5 млн тонн в год (сейчас 3,3 млн тонн), и $100 млн – в проект по переработке концентрата в паравольфрамат аммония при условии экономической целесообразности этого проекта.

Другие быстрорастущие

Остальные семь быстрорастущих экспортных товаров РК по убыванию темпа прироста расположились в следующем порядке: металлическая мебель (в 12,7 раза; до $57,5 млн), ювелирные изделия из прочих драгметаллов (+675%; до $45,8 млн), легкие дистилляты (+561%; до $112,9 млн); духи и туалетная вода (+281%; до $57,1 млн), сварные (или круглого сечения) трубы из чермета, (+269%; до $34,8 млн), нефтяной битум (+221%; до $34,8 млн), твердая пшеница (+179%; до $124,5 млн). 

Обращает на себя внимание экспорт металлической мебели: он вырос в десятки раз, напомним, до $57,5 млн, хотя исторический рекорд экспорта всей мебельной промышленности Казахстана не превышает $17,0 млн. Аномальным выглядит и характер сбыта. Основная часть физического объема (более 77,9%) ушла в соседние страны (Узбекистан, Кыргызстан, Россия), но принесла лишь незначительную часть выручки ($4,6 млн, или 8,0%). Главный доход ($52,6 млн, или 91,4%) получен по поставкам в Беларусь – страну с развитой мебельной промышленностью. Эта высокая экспортная выручка достигнута при низком физическом объеме поставок (всего 12,1%). 

Цифры внешней торговли не подкреплены внутренним производством. Мебельная промышленность РК в отчетном периоде прибавила всего 0,2%, чего явно недостаточно для обеспечения столь резкого скачка экспорта. 

Аналогичный нехарактерный рост зафиксирован и по сварным трубам из черных металлов (+269%, до $34,8 млн), хотя исторические объемы которых никогда не превышали $13,0 млн. Большая часть текущих  поставок (81,3%) также была отгружена в Узбекистан.

Резкий рост экспорта этих товаров может свидетельствовать об обходе запрета на вывоз лома черных и цветных металлов, который был продлен в апреле 2025 года. Лом, предназначенный для экспорта, могли быстро переработать в готовые или полуфабрикатные металлические изделия (мебель, трубы) для легального вывоза.