Morgan Stanley ставит на Microsoft, бывшие руководители AMD провели успешное IPO нового чипмейкера, инвесторы отказываются от проектов Oracle. Об этих и других темах читайте в обзоре иностранных деловых СМИ за 17 декабря.
Акции Microsoft стали главным выбором для Morgan Stanley
Как сообщает Investing.com, Morgan Stanley в своей аналитической записке, опубликованной в среду, назвал Microsoft главным выбором среди американского бигтеха. Стратеги ссылаются на устойчивый спрос во всех бизнес-направлениях и сильные перспективы расширения операционной маржи.
Так, аналитик Кит Вайс сообщил, что встречи с руководством Microsoft оставили у Morgan Stanley «уверенность в том, что устойчивый спрос трансформируется в стабильный рост выручки на уровне 10-20%». Эта динамика подкрепляет «рост EPS на уровне высоких 10-20%, что не отражено в акциях».
Morgan Stanley выделила Azure AI как ключевой драйвер роста. Валовая маржа этого сервиса, исключая долю выручки OpenAI, уже может составлять около 20%, с потенциалом достичь 30% к 2029 финансовому году. Она может превысить и 40%, что подразумевает «очень значительный потенциал роста…». Morgan Stanley также подчеркнул привлекательную отдачу от инвестиций в ИИ, отметив, что «маржа Azure AI уже положительная, и компания уделяет огромное внимание повышению эффективности».
«С акции Microsoft остаются недооцененными, что делает их нашим главным выбором среди крупных программных компаний», – подчеркнул Вайс.
Акции Oracle упали на фоне сообщений о проблемах со строительством центра обработки данных
Акции Oracle упали в среду на 5,4% после того, как Financial Times сообщила, что частный кредитор Blue Owl Capital не поддержит проект компании на $10 млрд по строительству центра обработки данных. Между тем Oracle не хватает внутреннего денежного потока, поэтому отказ Blue Owl от сотрудничества вызвал у инвесторов беспокойство, сообщает Yahoo Finance.
За месяц стоимость акций Oracle снизилась почти на 18%. Бумаги упали после публикации квартального отчета, который показал рост издержек больше, чем ожидалось. Только обязательства по аренде составили $248 млрд. Это усилило опасения инвесторов по поводу растущего долга на фоне чрезмерной зависимости от OpenAI.
Ситуация вокруг Oracle вчера вызвала в США масштабную распродажу акций всего сектора ИИ и бигтеха, рынки закрылись в красной зоне четвертый день подряд.
Успешное IPO китайского чипмейкера: акции подорожали на 700% в первый день торгов
Акции китайского производителя микросхем MetaX Integrated Circuits (имеет долю в 1% на рынке) в среду подскочили почти на 700% на первичном публичном размещении на Шанхайской фондовой бирже. При цене IPO в 104,66 юаней за акцию торги открылись на отметке 700 юаней, сообщает Asia Financial. В моменте бумаги взлетели до 895 юаней. Инвесторы усмотрели в таком успехе искусственно созданный ажиотаж, поскольку компания имеет технологическое отставание от лидеров отрасли.
MetaX основана бывшими руководителями AMD. В ходе IPO она привлекла около $600 млн. «Это еще одна история о первичном публичном размещении акций в Китае, которая превращает ворону в феникса», — так образно сказал управляющий фондом Ян Тинву из компании Tongheng Investment.
Однако технология MetaX отстает от Moore Threads, к тому же компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Huawei и Alibaba, отметил Юань Ювэй, управляющий фондом Trinity Synergy Investments в Гонконге. По его мнению, «в нынешних условиях цена акций MetaX определенно завышена».
Совет директоров Warner Bros. отклоняет предложение Paramount
Совет директоров Warner Bros. Discovery призвал акционеров отклонить поглощение со стороны Paramount Skydance и отдать предпочтение сделке с Netflix, несмотря на то, что Netflix предложил меньшую сумму за компанию. В среду Warner Bros сообщил, что предложение о поглощении от Paramount Skydance «не отвечает интересам» компании и ее акционеров, которые по-прежнему «единогласно» рекомендуют слияние с Netflix, пишет FoxBusiness. Семья Эллисон, владеющая Paramount Skydance, по мнению совета директоров Warner Bros не имеет достаточного финансового обеспечения для оплаты предложенной суммы в $30 за акцию.
Напомним, Warner Bros и Netflix 5 декабря окончательно договорились о сделке: стриминговая платформа приобретет кино- и телестудии Warner Bros. Discovery, а также саму стриминговую платформу HBO Max. Франшизы, сериалы и фильмы, такие как «Теория большого взрыва», «Клан Сопрано», «Игра престолов», «Волшебник страны Оз» и вселенная DC, пополнят обширное портфолио Netflix. Однако из-за близости семьи Эллисон к семье президента США Дональда Трампа, сделка может столкнуться с противодействием со стороны регулирующих органов. Есть риск того, что антимонопольная служба укажет на слишком большой контроль над контентом и его распространением.
