Популярная среди казахстанцев идея о покупке квартиры, в том числе на пенсионные накопления, и получении с аренды пассивного дохода не должна затмевать собой необходимость регулярных и достаточных отчислений в ЕНПФ, считает владелец Telegram-канала «Экономический ликбез» экономист Руслан Султанов.
«Почему квартира не всегда лучше пенсии… Представьте ситуацию – человеку 35 или 40 лет. На пенсионном счете накопилась приличная сумма. Появляется возможность использовать часть этих денег на покупку жилья. Решение кажется очевидным. Квартира останется детям, ее можно сдавать в аренду, а цены на недвижимость, как многие считают, всегда растут», – написал он.
По его словам, находившиеся в подобной ситуации казахстанцы восприняли болезненно резкое повышение минимальных порогов достаточности в 1,8 раза.
«Людям фактически говорят: часть денег из ЕНПФ забрать уже не получится. Выглядит как ограничение. Но если посмотреть глубже, речь идет совсем о другом», – отметил Султанов.
Для большинства нынешних пенсионеров главным источником дохода остается солидарная пенсия за стаж работы, полученный до 1998 года, когда была введена накопительная пенсионная система, считает он. Для получения солидарной пенсии от государства казахстанец должен иметь не менее шести месяцев подтвержденного трудового стажа.
«Именно она (солидарная пенсия – Курсив) помогает поддерживать уровень жизни после выхода на пенсию. Но этот ресурс постепенно исчезает. Даже среди тех, кто выходит на пенсию сегодня, все меньше людей имеют полный стаж, необходимый для получения максимальной солидарной пенсии», – сообщил экономист.
Вместе с тем, люди, которые начали работу после 1998 года, не смогут получать солидарную пенсию от государства и должны рассчитывать на свои накопления и базовую пенсию от государства.
В этой связи каждый тенге на пенсионном счете становится намного важнее, чем раньше, уверен Султанов.
«Теперь представим человека, который использовал значительную часть накоплений на покупку жилья и к пенсии сохранил на счете только 10 млн тенге. Вроде большая сумма. Но по действующим правилам она даст около 54 тысяч тенге выплат из ЕНПФ в месяц. Вместе с базовой пенсией общий доход составит примерно от 90 до 114 тысяч тенге», – отметил он.
По его словам, для многих казахстанцев такие пенсионные выплаты окажутся значительно ниже привычного уровня жизни. При этом международная практика исходит из того, что после выхода на пенсию человеку желательно сохранить доход хотя бы на уровне 30-40% от прежней зарплаты.
«Если человек получал 300 тысяч тенге в месяц, то комфортный пенсионный доход должен составлять примерно 90-120 тысяч тенге. Получается, что даже 10 млн тенге накоплений не создают большого запаса прочности», – сообщил Султанов.
Одной из причин, почему государство стало осторожнее относиться к изъятиям – многие казахстанцы стали воспринимать пенсионный счет как обычную копилку. На самом деле, уверен он, это инвестиционный капитал, который работает десятилетиями. Эксперты отмечают, что за долгий трудовой путь до 60-70% всех пенсионных накоплений может формироваться именно за счет инвестиционного дохода.
«Другими словами, снимая миллион тенге сегодня, человек теряет не только этот миллион. Он теряет еще и весь будущий доход, который эти деньги могли принести за следующие 20-30 лет. Отсюда возникает главный вопрос – действительно ли квартира всегда оказывается более выгодным вложением?», – написал он.
По его словам, история показывает, что цены на жилье могут не только расти. После американского ипотечного кризиса, разразившегося в 2007 году и приведшего к ограничениям в выдаче ипотеки в Казахстане (местные банки занимали деньги за рубежом, а затем выдавали кредиты как строительным компаниям, так и обычным гражданам на покупку квартир), стоимость жилья в республике начала резко падать.
К примеру, в среднем по Алматы в апреле 2007 года стоимость жилья, по данным сервиса Krisha, составила $3,7 тыс. за квадратный метр. В 2008 году жилье в Алматы подешевело до $2 тыс., в 2009 году – до $1,5 тыс. за квадрат. Цены в тенге на жилье затем вернулись к росту, однако до сих пор не вернулись на докризисный уровень почти двадцатилетней давности. На 17 июня индекс стоимости жилья в крупнейшем городе Казахстана составляет 791,1 тыс. тенге или $1610 за квадратный метр.
Султанов напомнил, что недвижимость требует ремонта, расходов на содержание и иногда годами не дорожает. Хотя квартира остается важным активом для жизни семьи, но не всегда способна заменить стабильный ежемесячный доход после выхода на пенсию, полагает экономист.
В связи с этим он считает новые пороги достаточности защитой будущих доходов, чем запретом на снятие пенсионных денег.
«Логика проста: государство пытается снизить риск того, что через 20-30 лет миллионы людей окажутся на пенсии с собственной квартирой, но с очень небольшими ежемесячными выплатами», – написал он.
По его словам, при снятии части пенсионных денег из ЕНПФ казахстанцы теряют не только эту сумму, но и десятки лет будущего инвестиционного дохода. Султанов полагает, что пенсионный счет является источником будущего дохода, который люди будут получать тогда, когда работать уже станет гораздо сложнее.
В Едином накопительном пенсионном фонде ранее объяснили, почему повысили пороги минимальной достаточности. По мнению аналитиков, ранее действовавшие пороги отставали от роста инфляция и не обеспечивали адекватность будущей пенсии.
6 июня ЕНПФ опубликовал новые пороги минимальной достаточности, которые выросли на 79% и более в зависимости от возраста вкладчика. К примеру, для 25-летних казахстанцев в мае составляла 4,39 млн тенге, для 35-летних – 5,89 млн тенге, для 45-летних – 7,61 млн тенге, для 55-летних – 9,6 млн тенге.
После внеочередного повышения эта сумма составляет для 25-летних – 8,15 млн тенге, для 35-летних – 11,49 млн тенге, для 45-летних – 15,4 млн тенге, для 55-летних – 19,95 млн тенге.
