Кредиты в нефинансовый сектор

В целях мониторинга ситуации на кредитном рынке Национальный банк в июле 2008 года провел очередное обследование «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка» в форме личного интервью с представителями банков второго уровня. Cитуация на отечественном кредитном рынке в первом полугодии 2008 года характеризуется резким снижением спроса на ипотечное кредитование, ростом спроса на кредитные ресурсы со стороны нефинансовых организаций и дальнейшими шагами по ужесточению кредитной политики банками.

Из опрошенных банков ужесточение условий кредитования в отношении нефинансовых организаций отметили 73% респондентов, 49% по ипотечному и 43% по потребительскому кредитованию. Основными факторами, повлиявшими на ужесточение кредитной политики в целом, являлись: риск изменения стоимости залогового обеспечения; перспективы развития рынка недвижимости; общий уровень платежеспособности заемщиков; общие экономические ожидания; изменение доли высокорискованных займов в ссудном порт¬феле.

В то же время факторы конкуренции и доступности ресурсов фондирования и капитала оказывали меньшее влияние в последнем обследуемом периоде. Исключение составляет пятерка крупнейших банков, для которой доступность и стоимость фондирования на внешних и внутренних рынках капитала в последние годы имели первостепенное значение, и повлияли в равной степени на ужесточение кредитной политики с вышеперечисленными факторами.

Розничное направление деятельности банков характеризуется резким снижением спроса на ипотечное кредитование по всему рынку (снижение спроса отметили 60% респондентов) и незначительным снижением спроса на потребительское кредитование (снижение спроса отметили 38% респондентов). При этом наблюдается незначительный его рост на потребительское кредитование по отдельным банкам. Этот рост объясняется сохранением уровня потребительских расходов на товары длительного пользования и расходов, не связанных с недвижимостью.

Вследствие неопределенности на рынке жилой недвижимости и выжидательной позиции потенциальных заемщиков и банков (в части реализации залогового имущества) сохраняется тенденция снижения спроса на ипотеку. Оценки экспертов сходятся во мнении, что в следующем квартале ожидается дальнейшее незначительное снижение средней цены на недвижимость с достижением ценового дна и ее стабилизацией с возможной отдаленной перспективой роста (77% респондентов отметили дальнейшее незначительное снижение средней цены).

Кредитный рынок функционирует в условиях затянувшегося кризиса ликвидности, который плавно перекинулся на реальный сектор экономики, подчеркивая системный характер своего проявления. Взаимосвязь рынков и зависимость реального сектора от финансового не преминули отразиться на деятельности банков. Проблемы в реальном секторе в первую очередь сказались на росте уровня проблемных кредитов. В частности, наблюдается рост просрочек по выданным займам у субъектов корпоративного бизнеса, а также у физических лиц. Более трети банков отмечают рост количества операций по взысканию залогового имущества и операций по реструктуризации долгов заемщиков.

Рост долгового бремени и издержек по обслуживанию существующих займов у клиентов банков вследствие ужесточения условий кредитования (наибольшее ужесточение коснулось залоговых требований и маржи по рискованным видам кредитования) негативно сказывается на качестве ссудного портфеля банков. Как отмечают эксперты, наблюдается его незначительное ухудшение. Этот аспект вызывает повышенный интерес рейтинговых агентств, поэтому банки в своей деятельности при оценке рискованности проектов сменили акцент с залогового обеспечения на мониторинг финансового состояния заемщиков. При этом залоговые требования еще больше ужесточились под влиянием проблем строительного сектора экономики и рынка жилой недвижимости. Банки по результатам опроса отмечают, что уровень проблемных активов находится на некритическом уровне и в контролируемом диапазоне. Банки еще не использовали весь арсенал существующих рыночных инструментов по преодолению существующих проблем.