Цены на нефть могут упасть до $30. Уже скоро

В четверг котировки американских акций выросли, а индекс доллара США понизился. Макроэкономические данные оказались умеренно позитивными. По мнению инвесторов, это хорошо для фондового рынка, но, теоретически, отдаляет момент повышения учётной ставки и плохо для американской валюты. 

Промышленные заказы в феврале впервые выросли после снижения в течение шести месяцев подряд. Торговый дефицит США в феврале неожиданно снизился до минимума с октября 2009 года. 

Теоретически, это может увеличить ВВП в первом квартале. Сейчас его рост оценивается от 0,6% до 1,7% в годовом выражении, что заметно меньше повышения на 2,2% в четвёртом квартале. Количество новых безработных за неделю неожиданно сократилось, число людей, получающих пособие, упало до минимума с декабря 2000 года. 

Пожалуй, это стало самым заметным вчерашним позитивом. Прогноз увеличения новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-farm Payrolls) равен 245 тыс. Он может оказаться выше отметки 200 тыс. уже тринадцатый месяц подряд, что является важным макроэкономическим позитивом. Оборот торгов на американских биржах в четверг составил 5,9 млрд акций, что на 15% ниже трёхмесячного среднего.

Напомним, что на следующей неделе начнёт выходить отчётность американских компаний за первый квартал. Первой, восьмого апреля опубликует свои данные Alcoa. Большинство инвесторов ожидают снижения совокупной прибыли корпораций из списка S&P 500, впервые с 2009 года.

Европейские биржи и основная часть американских биржевых площадок не работают в связи с празднованием католической Пасхи. Торги на валютном рынке Форекс будут осуществляться в обычном режиме. Отметим, что большинство фондовых бирж в ЕС в понедельник не работают и откроются лишь во вторник. 

Вчера европейские фондовые индексы закрылись нейтрально. Инвесторы проявили минимальную активность перед сегодняшними данными в США и длительными выходными в ЕС. Курс евро укрепился в четверг на фоне ослабления американской валюты. Отметим, что индекс доллара США за последние три квартала вырос на 20%, что является максимальным трёхквартальным повышением за 10 лет. Часть участников рынка рассчитывает на его коррекцию.

Nikkei

Nikkei вчера вырос вместе с американскими фондовыми индексами. Каких-то особых новостей в Японии не было. Отметим рост котировок автопроизводителя Honda Motor на 1,7% после того, как он представил новый концепт-кар Civic купе на автошоу в Нью-Йорке.

Brent

Нефть европейского сорта Brent заметно подешевела после решения США и ЕС отменить санкции против Ирана. Теоретически, Иран теперь может увеличить экспорт с нынешних 1,1 млн. баррелей в день (бвд) до уровня 2012 года — 2,5 млн. когда санкций не было. В этом случае мы не исключаем падения котировок нефти в район $30 за баррель. Сейчас же особо заметного обвала не произошло. Так как, во-первых, Иран ещё должен выполнить ряд условий. Из-за этого отмена санкций, скорее всего, произойдёт не раньше июля. 

Во-вторых, Иран, как член ОПЕК, еще должен получить разрешение на увеличение своей квоты в рамках совокупных поставок картеля. Кстати, цена американской нефти WTI почти не снизилась из-за отмены ограничений для Ирана. Инвесторы отреагировали на 50% сокращения работующих нефтяных буровых установок в США по сравнению с максимумом в октябре прошлого года. Впрочем, в последние две недели из них были закрыты всего 23. Некоторые участники рынка полагают, что этот процесс близок к остановке, число скважин стабилизируется и может начать расти.

Wheat

Агентство ООН по продовольствию отметило, что стоимость им рассчитанной, мировой «продуктовой корзины», в марте обвалилась до минимума с июня 2010 года. Несмотря на то, что рост мировых цен на молочную продукцию наблюдается уже второй месяц подряд. При этом агентство чисто символически (на 0,08%) повысило прогноз мирового урожая зерновых в текущем году. 

Прогноз мировых запасов зерновых в сезоне 2014/2015 был увеличен на 2,4% и достиг максимума за 15 лет. На фоне многолетнего минимума котировки продовольственных фьючерсов могут стать особенно чувствительными к негативным новостям. Например, пшеница заметно подорожала после сообщения о возможном продлении действия высоких пошлин на её экспорт из России. На фоне западных санкций российское правительство ограничило продажи пшеницы за границу.