Рынки устали от ожидания войны, сделка США с Ираном, IPO китайцев в Нью-Йорке

Вторжение России на Украину не состоялось, фондовые рынке уже не реагируют на негативные новости по этой теме и сконцентрировались на грядущем повышении ставок в США. Аналитики гадают, насколько продолжительным будет «медвежий тренд» и как отразится смена денежно-кредитной политики ФРС на биржевых индексах.

Январский протокол ФРС подтвердил курс на повышение ставки

Федрезерв США опубликовал протокол своего январского заседания. В нем зафиксировано намерение регулятора изменить денежно-кредитную политику, чтобы эффективнее бороться с инфляцией. Прежде всего речь идет о повышении ключевой ставки. FoxBusiness в своем обзоре напоминает, что ФРС сохраняла ставки на сверхнизком уровне в течение многих лет после финансового кризиса 2008 года. В протоколе не указаны точные сроки изменения процентной ставки, однако большинство аналитиков не сомневается, что это произойдет уже 15-16 марта. Кроме того, по итогам 2022 года ожидается сокращение баланса на $9 трлн.

Управляющий директор по инвестиционной стратегии E*Trade Майк Ловенгарт отмечает, что эти меры усилят волатильность на фондовых рынках, однако «инвесторы должны принять это спокойно», поскольку даже после нескольких повышений ставки останутся «очень низкими». Goldman Sachs и Bank of America ожидают, что ФРС семь раз повысит ставки в этом году, чтобы подавить растущую инфляцию.

Рынки устали от ожидания войны

Фондовые биржи США вчера проигнорировали заявления Белого дома и НАТО о том, что Россия по-прежнему сохраняет у границы с Украиной «группировку в 150 тыс. военнослужащих». Как пишет The Barrons, инвесторы куда активнее обсуждали январский протокол ФРС и возможное продолжение коррекции на рынках в связи с изменением денежно-кредитной политики регулятора. Возможно, интерес к Украине ослаб в связи с тем, что озвученная ранее в западных СМИ дата «военного вторжения» – 16 февраля – прошла без малейших провокаций на линии соприкосновения украинской армии и войска непризнанных республик ЛНР и ДНР. Тем более спокойной была ситуация на границе с Россией. В результате Dow Jones по итогам торгов упал на 0,16%, NASDAQ — на 0,11%, а S&P 500 даже немного вырос на 0,09%.

Фьючерсы на нефть снижаются на новостях об иранской сделке

На электронных торгах в США цены на нефть пошли вниз на 1,5-3% после сообщения Reuters о существенном прогрессе в переговорах по поводу снятия американских санкций с Ирана. Условия сделки пока еще не утверждены, однако стороны фактически пришли к соглашению, которое, вероятно, позволит Ирану поставлять больше нефти на мировой рынок. Ранее сообщалось, что годовой бюджет страны уже сверстан с учетом повышения экспорта нефти на 30%. США с 2021 года борется с ОПЕК+ за повышение предложения, чтобы снизить цены. Ранее западные инвестбанки прогнозировали рост до $150 за баррель, что фактически остановит рост мировой экономики и может разогнать инфляцию до двузначных чисел.

Китайцы впервые за семь месяцев провели IPO в Нью-Йорке

После серии скандальных делистингов китайские компании постепенно возвращаются на биржи США. Производитель медицинских товаров Meihua International Medical Technologies провел IPO на бирже NASDAQ и стал первой за семь месяцев китайской компанией, которая решилась привлечь инвестиции в США, сообщает Bloomberg. Параметры размещения для американской биржи скромные: Meihua продала 3,6 млн акций по $10 каждая (дешевле, чем ожидалось) и получила оценку в $236 млн. Однако, важен сам прецедент. В январе заявки на размещение подали еще восемь компаний из КНР. Инвесторы считают вложения в такие акции рискованными, поскольку в прошлом году из-за двухстороннего давления американских и китайских регуляторов многие компании были вынуждены провести делистинг, значительно растеряв свою капитализацию. Так, сервис такси DiDi подешевел на 44%.

JPMorgan верит в силу «бычьего» тренда

Рынок далек от завершения цикла роста, считают в JPMorgan. Его аналитики советуют выкупать провалы января и первой половины февраля. По их мнению, рынки уже адаптировались к изменениям в денежно-кредитной политике ФРС. Макроэкономические показатели вселяют уверенность в продолжении роста индексов, особенно привлекательными в JPMorgan считают компании малой капитализации.

Высокая инфляция сохранится и в 2023 году, поэтому инвесторам рекомендуют сохранять долю акций энергетического и финансового секторов.

Между тем, по данным опроса Bank of America инвесторы сократили позиции в акциях бигтеха до минимума с 2006 года. В опросе приняли участие более 300 управляющих фондами с активами на общую сумму $1 трлн, пишет Bloomberg. В ожидании роста ставок многие «уходят в кэш» — уровень наличных в портфелях вырос до 5,3%, что стало максимальным значением с мая 2020 года.

Коротко

США рассматривают целый ряд санкций против близкого окружения президента РФ Владимира Путина, заявила пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки.

Nvidia сообщила о чистой прибыли в четвертом квартале в размере $3 млрд по сравнению с $1,46 млрд годом ранее.