Банки держат удар

Как и прогнозировали еще год назад эксперты и участники рынка, в 2007 году банковский сектор не повторил стремительных темпов роста 2006 года. Во многом этому способствовало влияние глобального кризиса ликвидности. Оборотной стороной замедления роста стал рост доходности банков по итогам года. В целом вопреки пессимистичным ожиданиям экспертов и инвесторов, казахстанские банки на сегодняшний день не испытывают фундаментальных проблем. Между тем аналитиков рейтинговых агентств сегодня волнует не столько риск рефинансирования, сколько риск снижения качества активов.

Несмотря на влияние кризиса ипотечного кредитования в США на глобальный финансовый рынок, на протяжении 2007 года положительная динамика развития банковской системы Казахстана сохранилась. По данным Агентства по финнадзору (АФН), совокупные активы банков на 1 января 2008 года составили 11 683,4 млрд. тенге, прирост показателя за год составил 31,7%. При этом отношение совокупных активов к ВВП составляет 87,7%. Собственный капитал банков за прошлый год увеличился на 52,5% до 1 781,8 млрд. тенге. При этом уровень достаточности собственного капитала превышает установленный АФН норматив на 2,2 процентных пункта и составляет 14,2%, хотя относительно 1 января 2007 года коэффициент достаточности снизился на 0,7 процентных пункта. Показатели адекватности капитала на отчетную дату составили: k1 — 0,11, k2 — 0,14.

Кризис расставил по местам
Если по итогам 2006 года по размеру активов среди крупнейших банков имела место перестановка сил, где третью позицию по данному показателю занял АТФБанк, то по итогам 2007 года Народный банк Казахстана вернулся на прежние позиции. Наряду с этим АТФБанк, который по итогам 2006 года был самым быстрорастущим банком, в течение прошлого года показал отрицательный прирост активов (-5%). Наиболее быстрорастущими в минувшем году стали АО «Казинвестбанк», ДБ АО «Сбербанк России», АО «Эксимбанк Казахстан» и АО «Цесна банк». Кроме АТФБанка отрицательный прирост активов показали АО «Данабанк», АО «Ситибанк Казахстан» и АО «Нурбанк».

«Для нас этот год был рекордным — по некоторым показателям прирост составил больше чем в 2006 году, — прокомментировал показатели года глава Народного банка Григорий Марченко. — Если у некоторых других банков были серьезные проблемы, у нас очень хорошие показатели и по росту активов — на 70% выросли вклады населения. В той ситуации, когда у других банков был отток депозитов в III квартале прошлого года, у нас же за один квартал рост депозитов составил 26%. Кредитный портфель увеличился почти на 70%. Мы перевыполнили план по прибыли и довели показатель до 40 млрд. тенге, прирост составил 49%».

В казахстанском подразделении HSBC 51%-ный рост активов объясняют развитием коммерческого банкинга. «Если мы до этого работали с наиболее крупными ключевыми компаниями, то сейчас коммерческие банки позволяют нам работать с компаниями более мелкого уровня, — отметил «Къ» председатель правления ДБ АО «HSBC Банк Казахстан» Малколм Иствуд. — Также мы запустили ипотечные программы. На протяжении последних 12 месяцев мы активно развивали два данных направления. Это было обусловлено спросом на рынке». Что касается планов в текущем году, то М.Иствуд сообщил, что этот год станет годом инвестиций для банка, что впоследствии приведет к динамичному развитию направления коммерческого и ритейл-банкинга. «Мне бы не хотелось говорить сейчас точно в цифрах, потому что, как известно, сегодня экономическая ситуация в Казахстане очень изменчива, поэтому многое будет зависеть от того, что нас ждет в дальнейшем. Но в любом случае я думаю, что рост бизнеса произойдет, потому что есть хороший аппетит на рынке. Минимальный рост активов банка составит 10%, но мы надеемся, что будет больше», — отметил глава казахстанского подразделения HSBC.

$12 млрд. — по силам
Одним из главных опасений инвесторов и международных рейтинговых агентств было возникновение у казахстанских банков проблем со значительными объемами погашений по внешним обязательствам в связи с тем, что международные рынки если и дают возможность привлекать средства, то по неприемлемо высокой цене. Основной базой фондирования для банков стал внутренний рынок. По данным АФН, за прошлый год общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц (за исключением банков и международных финансовых организаций), увеличилась на 1 709,0 млрд. тенге и по состоянию на 1 января 2008 года составила 6 424,0 млрд. тенге. Сумма вкладов юридических лиц составила 4 976,1 млрд. тенге, увеличившись за 2007 год на 1 295,4 млрд. тенге. Сумма вкладов физических лиц составила 1 447,8 млрд. тенге, увеличившись за аналогичный период на 413,6 млрд. тенге.

Что касается уровня ликвидности банковского сектора, то по состоянию на 1 января текущего года показатель сохраняется на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей ликвидности по состоянию на 1 января 2008 года составил 1,43 (минимально допустимое значение к4 = 0,3), коэффициент краткосрочной ликвидности — 0,97 (минимальная величина к5 = 0,5). При этом следует отметить цикличность изменения коэффициента краткосрочной ликвидности. Например, с июля 2006 года также наблюдалось незначительное снижение данного коэффициента. Таким образом, процесс снижения доли ликвидных активов в совокупных активах банковской системы с начала текущего года (динамика значений с января по август 2007 года) наметился еще до возникновения проблем на внешних рынках.

Согласно информации АФН, отношение ликвидных активов к совокупным активам по системе по состоянию на начало текущего года составляет 13,9%. При этом в разрезе банков данное отношение выше среднего показателя по банковской системе у 22 банков, ниже среднего показателя — у 13 банков, из которых 4 крупных БВУ. По прогнозным оценкам, погашение внешних обязательств в 2008 году составит $12 млрд., при этом объем ликвидных активов по системе на 1 января 2008 года — более $13 млрд., что свидетельствует о платежеспособности банковской системы республики.

«По различным оценкам цифры разнятся, но в целом мы видим, что в следующем году банки должны будут погашать свои заимствования в размере $3 млрд. в квартал, что в принципе посильная для них цифра, учитывая, что всего активы банков в Казахстане составляют $100 млрд., — отметил директор по финансовым организациям Fitch Ratings Алексей Кечко, давая оценку ситуации в казахстанском банковском секторе. — Ликвидность банков находится в хорошем состоянии. Позиции по срокам до 1 месяца, согласно отчетности у большинства банков, либо позитивные, либо незначительно негативные, что говорит о том, что банки не испытывают проблем с погашением своих краткосрочных обязательств. Также мы считаем, что риск ликвидности в целом должен быть управляем. Клиентское фондирование мы видим достаточно стабильным. Хотя в прошлом году был небольшой отток, но в целом эта угроза на сегодняшний день не является серьезной для банков».

«Молодые» кредиты
Fitch сегодня больше обеспокоен риском снижения качества активов. «До этого банки очень быстро наращивали свои кредитные портфели и то, каково качество тех кредитов, которые они выдали, покажет только время — полгода, год, может, полтора, — предположил А.Кечко. — Важно то, что вместе с банками страдают и корпоративные клиенты, и в очень большой степени компании строительного сектора. Мы видим, что цены на недвижимость в Казахстане не стремительно падают, т.е. нет эффекта лопнувшего пузыря, но все-таки они снижаются и, как известно, очень большая доля кредитов выдана именно этому сектору. Кроме того, существует риск снижения курса тенге». В Fitch опасаются, что качество активов будет ухудшаться по мере того, как портфель «взрослеет».

В этой связи следует отметить, что ссудный портфель банков на начало текущего года составил 8 868,3 млрд. тенге, прирост за 2007 — на 48%, или на 2 876,5 млрд. тенге. Как известно, кредитная активность банков сократилась. Так, если в первом полугодии 2007 года средние ежемесячные темпы роста ссудного портфеля банков (с учетом межбанковских займов) составляли 5,5%, то за 6 месяцев второго полугодия ежемесячные темпы роста ссудного портфеля снизились до 1,27%.

Что касается качества активов, доля просроченной задолженности в сумме по основному долгу и по вознаграждению в ссудном портфеле на 1 января 2008 года составила 1,32%. Однако в данном случае необходимо учитывать то, что с 1 апреля 2007 года АФН введены в действие правила классификации активов, условных обязательств и создания провизий в новой редакции. Целью введения новой редакции правил являлось смещение акцента при оценке качества активов с залогового обеспечения на финансовое состояние заемщика и его способность обслуживать кредит. Для реализации данной задачи был введен ряд норм ужесточающего характера. «Большинство кредитов из стандартной категории было переведено в сомнительную, однако это не просто свидетельство явного ухудшения качества портфеля, а еще и введения регуляторных требований», — подчеркнула, комментируя ситуацию в банковском секторе, глава АФН Елена Бахмутова. В результате введенных мер увеличилась доля сомнительных займов с 45,8% на 1 января 2007 года до 58,7% на 1 января 2008 года, что привело к увеличению размера сформированных провизий до 520,2 млрд. тенге в целом по банковской системе.

Говоря же о структуре ссудных портфелей банков и отраслевой диверсификации, стоит отметить, что по состоянию на 1 января текущего года более двух третей всех кредитов банков сконцентрированы в 3 отраслях: торговле (28,2%), строительстве (26,7%) и непроизводственной сфере (22,3%). На долю кредитования промышленности приходится 12,9%, сельского хозяйства — 4,6%, транспорта и связи — 2,1%.

По информации АФН на 1 июля 2007 года, доля просроченных платежей составляла 3,5%, на сегодняшний день — 4,9%. Если посмотреть по отраслям экономики, то сложнее всего ситуация обстоит с отраслью строительства. «Самые видимые ухудшения есть в отрасли строительства. Отношение провизий к ссудному портфелю по строительной индустрии если ранее составляло 4,7% сейчас находится на уровне 8,6%. Также есть определенные ухудшения в торговле и в промышленности, но не столько значительны. А в сельском хозяйстве и транспорте ситуация развивается в противоположном направлении», — говорит Е. Бахмутова.

Говоря об этом, управляющий директор Казкоммерцбанка Андрей Тимченко, отметил особенность строительной отрасли, где кредиты амортизируются неравномерно и большая часть погашений чаще всего приходит на вторую половину «жизни» кредита. В связи с этим, по его словам по определенной части кредитов основные объемы погашений еще не наступили. А.Тимченко сообщил, что у ККБ каких-то серьезных проблем с погашениями не было. По его словам, еще до начала мирового кризиса ликвидности в банке начали переоценивать подходы к кредитованию строительных компаний. В связи с тем, что еще в конце весны прошлого года цены на недвижимость в Алматы показали признаки стабилизации и даже коррекции, в течение лета и второй половины года ККБ постепенно доначислял провизии на компании строительного сектора. «Безусловно, качество активов по тем показателям, о которых говорят, ухудшается, но не в такой степени, чтобы об этом беспокоиться, — подчеркнул А.Тимченко. — Во-первых, как известно, казахстанские банки быстро росли, а проблемный кредит обычно возникает с запозданием. Из-за такого быстрого роста объем проблемных кредитов в казахстанских банках был неправдоподобно низок, потому что он как бы размывался большими объемами только что выданных кредитов, которые естественно попадают в хорошую категорию. Поэтому сейчас идет нормальный процесс, когда при отсутствии роста кредитного портфеля мы начинаем видеть более четкие объемы проблемных кредитов. Мы это опять же расцениваем как здоровый фактор. Можно смотреть на классификацию активов, на объем провизий, каждый из них, наверное, в какой-то степени является показателем, но хотел бы обратить внимание на то, что фактическое количество банковских потерь абсолютно ничтожно, можно сказать, что оно приближается к нулю».

Относительно подверженности валютному риску доля займов в иностранной валюте в ссудном портфеле банков на 1 января 2008 года составила 50,4%, что ниже аналогичного показателя на начало прошлого года. Тем не менее, эксперты считают, что это значительная доля, и подверженность валютному риску присутствует. Таким образом, в случае изменения обменного курса может быть последовательное ухудшение качества кредитного портфеля.

Наряду с имеющимися рисками банки все же смогли увеличить показатели доходности. «Несмотря на то, что происходит, когда многие банки за рубежом фиксируют очень значительные убытки, казахстанские банки в нашем понимании стали более доходными», — отметил А.Кечко.

По данным АФН, совокупная сумма доходов банков второго уровня на 1 января 2008 года по результатам неконсолидированной отчетности составила 1 796,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза. Сумма расходов — 1 575,3 млрд. тенге также увеличилась по сравнению с прошлым годом в 1,95 раз. Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) банков на 1 января 2008 года составил 221,6 млрд. тенге, что выше данного показателя за прошлый год в 2,2 раза.

Рейтинг банков по активам и капиталу на конец 2007 года

Рейтинг банков по темпам прироста активов за 2007 год