В ФРС заговорили о рецессии, мировой госдолг растет, доход по стратегии «60/40» превысил 5%

В США опубликованы данные по инфляции: она замедляется. Однако ФРС прогнозируют рецессию крупнейшей экономики мира к концу 2023 года. Между тем МВФ ждет роста мирового госдолга, поскольку деньги активно расходуются на стареющее население, зеленую энергетику и войны. Эти и другие темы мировых СМИ в обзоре за 12 апреля.

ФРС: Банковский кризис вызовет рецессию в этом году

В среду рынок получил данные по инфляции в Америке. Индекс потребительских цен (CPI) по итогам марта достиг 5% в годовом исчислении, в феврале инфляция составила 6%. Таким образом, ИПЦ существенно замедлился. Если брать статистику с мая 2021 года, то это минимальный показатель в годовом выражении. Однако базовая инфляция (цены на продукты питания и энергоносители) по-прежнему высока – 5,6% согласно мартовскому отчету.

На фоне таких данных чиновники ФРС заявили в среду, что последствия банковского кризиса в США могут привести к рецессии в конце этого года, пишет CNBC. Сотрудники Федеральной резервной системы представили членам FOMC презентацию о возможных последствиях банкротства Silicon Valley Bank и других потрясений в финансовом секторе, которые начались в начале марта 2023 года. Чиновники ФРС ожидают роста ВВП США всего на 0,4% по итогам 2023 года.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли на этом фоне заявила, что Федрезерв может «заморозить» ставку на некоторое время, чтобы более точно оценить ситуацию.

Стратегия «60/40» принесла доход в 5,9% с начала года

Классическая стратегия «60/40» снова стала прибыльной в 2023 году, пишет The Wall Street Journal. Издание приводит данные Dow Jones Market Data. Портфель, в котором на долю акций приходится 60%, а на долю облигаций – 40%, традиционно считается хорошим решением, чтобы застраховаться от возможных рыночных спадов.

В начале 2023 года такой портфель принес своим владельцам прибыль в размере 5,9%. Однако в прошлом году «60/40» показал убыток в размере 16%. Это был худший год для «классики», начиная с кризиса 2008 года и очень нетипичный. До этого ежегодно «60/40» приносил своему владельцу в среднем 9,3% годовых. К примеру, если инвестор вложил $10 тыс. в портфель «60/40» в 1988 году, теперь он будет иметь основную сумму более $180 тыс. с учетом ежегодной ребалансировки, пишет издание.

Причиной убыточности портфеля в 2022 году стало падение на 13% корпоративных облигаций с высоким рейтингом и ценных бумаг с ипотечным покрытием. Вдобавок S&P 500 снизился на 18%. Облигации, которые традиционно компенсируют потери при снижении акций, не смогли сработать как защитный механизм и владельцы портфеля получили чистый убыток.

МВФ: Мировой госдолг продолжит расти

По прогнозам МВФ, правительства крупнейших экономик, особенно США и Китая, увеличат свои заимствования в ближайшие годы, поскольку они тратят больше средств из-за старения населения и перехода на экологически чистую энергию, пишет FOX Business. Издание приводит данные отчета МВФ «Fiscal Monitor», опубликованного в среду. На увеличение госдолга повлияют и растущие процентные платежи по уже имеющимся заимствованиям, а также рост ставки ФРС и военных расходов. Экономисты МВФ предупреждают в отчете, что увеличение государственных займов и расходов может усилить инфляционное давление в мире, подорвав усилия центральных банков по сдерживанию цен.

Общий государственный долг во всем мире, включающий заимствования центральных и местных органов власти и госучреждений, в этом году достигнет суммы, эквивалентной 93,3% мирового ВВП. К 2028 году он составит 99,6% ВВП. Долг США в 2028 году вырастет до 136,2% ВВП, Китая – до 104,9% (сейчас долг Поднебесной составляет 82,4% от ВВП), говорится в отчете. Китай расходует средства на поддержание стареющего населения и увеличение экономического роста.

Коротко

Минторг США внес в свой «черный список» очередные компании. Это 28 предприятий из России (10), Китая (12), двух из ОАЭ, двух из Узбекистана, по одному из Армении, Сирии, Турции, Мальты и Испании.

В интервью BBC Илон Маск сообщил, что готов к продаже Twitter, однако цена должна быть выше той, что он заплатил за компанию в 2022 году.

FTX вернула кредиторам $7,3 млрд. Представители криптобиржи намекнули на ее возможный перезапуск, пишет Reuters.