Греческий референдум -конец еврозоны?
В Греции прошёл референдум, на котором большинство граждан страны высказались против предложений международных кредиторов сократить государственные расходы в обмен на дополнительную финансовую помощь. Сегодня рано утром курс евро, фондовые рынки и фьючерсы на американские индексы открылись с большим гэпом вниз. Однако почти сразу после этого их котировки поднялись на уровень закрытия пятницы.
Напомним, что в последний день прошедшей недели американские финансовые рынки не работали в связи с праздником — Днём Независимости. Сегодня в США особо важной экономической информации не ожидается. Наряду с другими второстепенными индикаторами, в 16-00 СЕТ выйдет композитный индекс активности в непроизводственной сфере ISM за июнь.
Котировки европейских акций, открывшиеся с гэпом вниз, сейчас подрастают вместе с евро. Инвесторы не спешат продавать единую европейскую валюту в ожидании реакции властей Евросоюза на возможный Grexit. Сегодня состоится заседание ЕЦБ, а во вторник — встреча лидеров европейских стран. Дополнительным позитивом для евро стала отставка министра финансов Греции Яниса Варуфакиса.
Несмотря на итоги референдума, фактически, свидетельствующие о не согласии греков платить по кредитам, инвесторы не исключают возможности договориться на новых условиях и оценивают вероятность выхода Греции из ЕС как 50 на 50. Швейцарский франк не продемонстрировал заметного укрепления. Участники рынка опасаются интервенции Швейцарского национального банка, который ещё на прошлой неделе заявил о готовности не допустить роста его курса.
На европейском фондовом рынке из-за Греции больше других пострадали акции банков: Unicredit и Intesa Sanpaolo (-3%), Societe Generale и Deutsche Bank (-2,5%). Автопроизводитель Rolls-Royce понизил прогнозы своих финансовых показателей и его котировки обвалились на 9%. Сегодня утром вышли хорошие данные по промышленным заказам в Германии за май и другие экономические показатели по Еврозоне.
Nikkei двигался вместе с другими мировыми индексами. Он открылся с большим гэпом вниз и рос в течение дня. Лидерами падения были банковские акции Mitsubishi UFJ Financial Group и Mizuho Financial Group, которые обвалились более чем на 3%. Иена слегка укрепилась после итогов референдума. Инвесторы надеются, что проблемы Евросоюза всё таки не окажут сильного негативного влияния на Японию. В среду утром в Японии выйдет торговый баланс за май и ряд других экономических показателей.
Котировки зерновых культур демонстрируют снижение на фоне возросших рисков мировой экономики и улучшения погоды в США. Отметим, что агентство Informa Economics сократила свой прогноз урожая кукурузы в Соединённых Штатах с 13,564 млрд. бушелей до 13,412 млрд. и среднюю урожайность до 165,4 бушелей на акр. Это может поддержать котировки кукурузы.
Нефть также подешевела из-за итогов референдума в Греции. Этому также способствовало сообщение компании China National Offshore Oil Corporation о том, что добыча нефти в Китае может превысить исторически максимальный уровень прошлого года на 1,6%.
Китай является четвёртым в мире производителем нефти. В 2014 году он добывал 4,2 млн. баррелей в день, а в январе-мае 2015 года — 4,25 млн. или на 1,8% больше. Участники рынка полагают, что на фоне значительных объёмов добычи нефти ОПЕК, Китая и России, может возникнуть избыток жидких углеводородов на мировом рынке в размере 2,5 млн. баррелей в день. Саудовская Аравия, в лице государственной компании Aramco, снизила цены на нефть сорта Arab Light для покупателей из Юго-Восточной Азии.
Так как шансы Grexit пока оцениваются 50 на 50, золото пока не рассматривается в качестве «защитного актива» и его котировки понизились несмотря на высокое открытие. Этому также способствовал «сильный» доллар. Котировки меди на Шанхайской бирже в Китае обвалились почти на 4%, что стало максимальным дневным падением за пять месяцев. На фоне обвала китайского фондового рынка на 30%, инвесторы не исключают замедления экономики страны и сокращения спроса на медь.
