На чем заработали казахстанские страховщики

Как январские события в Казахстане и война России с Украиной повлияли на финансовые результаты казахстанских страховых компаний в I квартале 2022 года.

Имущество с волнениями

Около 100 млрд тенге потеряли казахстанские предприниматели из-за погромов и мародерства в начале января 2022 года. После этого в Казахстане резко увеличился спрос на страхование имущества от ущерба при массовых волнениях и беспорядках. Ранее данные риски обычно исключали из страхового покрытия. Как следствие, когда пострадавшие от мародеров страхователи стали обращаться к страховщикам, последние отказывали в урегулировании убытков, ссылаясь на исключения в договорах страхования.

Спрос на страхование имущества от дополнительных рисков позволил страховщикам в I квартале 2022 года увеличить сборы страховых премий по классу добровольного страхования имущества на 24%, в финансовом выражении прибавка составила 12,8 млрд тенге.

Более того, в I квартале 2022 года страховщики (non-life) нарастили свои общие продажи по прямому страхованию на 23%, с 110,2 млрд тенге за I квартал в прошлом году до 135,6 млрд тенге в текущем.

Основной прирост продаж страховщиков сформировали добровольные классы, такие как страхование имущества, страхование ГПО, страхование от прочих финансовых убытков и добровольное страхование медицинских расходов.

60% премий по прямому страхованию собрали СК «Халык» (41,4 млрд тенге) и СК «Евразия» (40 млрд тенге). Тройку лидеров замыкает СК «Казахмыс» со сборами 8,7 млрд тенге.

Общая сумма страховых выплат по прямым договорам страхования в I квартале 2022 года составила 22,3 млрд тенге, что на 32% больше аналогичного периода 2021 года.

В I квартале 2022 года четыре страховщика сформировали дополнительные резервы по заявленным убыткам (обращения страхователей по убыткам): СК «Казахмыс» сформировала дополнительные резервы на сумму 5,8 млрд тенге (прирост резервов составил +402%, СК «Евразия» – на 4,5 млрд тенге (+6%), СК «Jusan» – на 1,4 млрд тенге (+24%) и СК «Аманат» – на 1,2 млрд тенге (+128%). В случае признания страховщиками данных претензий их ждут крупные страховые выплаты.

СК «Коммеск» в I квартале 2022 года осуществила выплаты по добровольному страхованию имущества на общую сумму 1,2 млрд тенге. СК «Jusan» также выплатила более 400 млн тенге по добровольному страхованию имущества.

СК «Халык» в I квартале 2022 года значительно сократила свои резервы – на 50%, с 12,5 млрд тенге на начало года до 6,3 млрд тенге на 1 апреля 2022 года. Крупных выплат за данный период мы не наблюдаем, возможно, страховщик отказал в урегулировании убытка.

На международном страховом рынке также произошли изменения. Так, международные перестраховщики подняли свои тарифы по перестрахованию имущественных рисков из Казахстана. Таким образом, в I квартале 2022 года общий объем премий, переданных в перестрахование, составил 51,6 млрд тенге, что на 38% больше, чем в прошлом году. Основными крупными цедентами выступили СК «Халык» (6,4 млрд тенге) и СК «Евразия» (5,7 млрд тенге).

Плюс на курсе

Если в январе курс тенге к доллару США составил 431,8–433,4, то на начало марта 2022 года официальный курс доллара США составил 495 тенге, то есть тенге ослаб на 14%.

Страховщики традиционно держат свои активы в иностранной валюте. Поэтому доход страховщиков (non-life) от переоценки иностранной валюты в феврале составил 40,2 млрд тенге. После 7%-ного укрепления тенге в марте убыток от переоценки иностранной валюты составил 18,2 млрд тенге.

Таким образом, общая чистая прибыль страховщиков до уплаты налогов за I квартал 2022 года составила 25,5 млрд тенге, из них 32,2 млрд тенге получено от инвестиционной деятельности (причем более 22 млрд тенге – от переоценки иностранной валюты) и –6,7 млрд тенге – от страховой деятельности.

На изменении курса доллара США не заработала только СК «Basel», что обусловлено портфелем компании, который состоит исключительно из тенговых государственных бумаг.

Убыток от инвестиционной деятельности получили СК «Коммеск» (–1,5 млрд тенге) и СК «Халык» (–136 млн тенге), что обусловлено повышением базовой ставки с 9,75% на начало года до 13,5% на конец I квартала 2022 года.

Ослабление тенге в краткосрочной перспективе всегда дает положительный эффект для страховщиков. Однако в более длинные периоды убыточность страховщиков растет. Прежде всего это связано с удорожанием стоимости урегулирования убытков как по массовым обязательным страховым продуктам, так и по добровольным классам страхования.

Например, если в I квартале 2021 года общая убыточность страховщиков составляла 28,9%, то на начало 2022 года коэффициент убыточности достиг 47,6%. Сейчас, на 1 апреля 2022 года, убыточность страховщиков уже составляет 58,1%.

Вместе с курсом доллара растет и средняя тяжесть убытков. Так, если по обязательному автострахованию средняя сумма страховой выплаты в 2021 году составила 461 тыс. тенге, то в 2022 году средняя выплата достигла 497 тыс. тенге. В марте 2022 года, в результате нарушения логистических цепочек и, соответственно, появления дефицита автомобильных запасных частей в Казахстане, средняя сумма урегулирования убытков составила 511 тыс. тенге.

Из 18 страховщиков общего страхования лишь пять компаний показали положительный результат по страховой деятельности: СК «Номад» – 1,3 млрд тенге, СК «Казахмыс» – 600 млн тенге, СК «Basel» – 285 млн тенге, СК «Интертич» – 128 млн тенге, СК «Халык» – 124 млн тенге.

Остальные страховщики показали отрицательные финансовые результаты от страховой деятельности.