Компании Казахстана переходят на новый стандарт нефинансовой отчетности
Участники рынка, отчитывающиеся по стандартам МСФО, должны перейти на новый формат нефинансовой отчетности, отвечающий принципам устойчивого развития. Во-первых, меняются мировые стандарты отчетности, и требования национального регулятора гармонизируются с ними. Во-вторых, усиливающиеся климатические риски в РК предъявляют новые требования к системам управления стратегиями ESG и, соответственно, к отчетности в этой области.
Пока новая американская администрация рассуждает об оправданности борьбы с глобальным потеплением и экологически ответственной политики, в Казахстане с этого года стали обязательными требования Агентства по регулированию и развитию финансового рынка о раскрытии финансовыми организациями информации в области ESG, в том числе по стандартам МСФО (IFRS) S1 «Общие требования к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивым развитием» и МСФО (IFRS) S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом».
Новые стандарты были введены в действие в прошлом году Советом по международным стандартам устойчивого развития (ISSB). Стандарт S1 устанавливает общие требования к раскрытию информации в области устойчивого развития для нужд инвесторов. А S2 регламентирует предоставление информации о рисках и возможностях, связанных с климатом.
Новые стандарты касаются особенностей раскрытия информации о рисках и возможностях в области устойчивого развития, а также связанных с ними показателей и целей. Если резюмировать кратко – компаниям придется стать гораздо прозрачнее. Теперь, согласно основным положениям стандартов МСФО (IFRS) S1 и МСФО (IFRS) S2, организации обязаны раскрывать информацию, материальную для основных пользователей финансовой отчетности, о рисках и возможностях, связанных с устойчивым развитием и климатом, которые могут существенно повлиять на финансовое положение организации.
Раскрытие нефинансовой информации должно происходить одновременно с предоставлением финансовой отчетности. Заметно усилены требования по раскрытию отдельных параметров (на самом деле их довольно много). Подробнее ознакомиться с изменениями можно в исследовании Finvizier Consultancies, в котором особое внимание уделено влиянию изменений на участников рынка из Центральной Азии.
ISSB пользуется широчайшей поддержкой со стороны участников рынка глобального капитала. В консультационную группу при ISSB входят 117 инвесторов, управляющих активами в размере более 54 триллионов долларов, среди которых BlackRock, Vanguard, NBIM. Можно сказать, что ISSB одна из ключевых международных организаций, устанавливающих правила отчетности об устойчивом развитии.
Компаний, которые раскрывают свою информацию об устойчивом развитии, становится все больше: практически все крупные зарубежные корпорации делают это, и с каждым годом все больше компаний из Казахстана подключаются к процессу. Это важно для работы с зарубежными инвесторами и банками. Им необходимо раскрывать информацию по всем своим филиалам, дочерним компаниям и объектам инвестиций.
Сейчас на РК приходится более 60% прямых иностранных инвестиций (ПИИ), направляемых в регион Центральной Азии. В 2024 году страна привлекла $15,7 млрд прямых иностранных инвестиций в новые (greenfield) проекты, что на 88% больше, по сравнению с предыдущим годом. Рост инвестиций в новые проекты и предприятия может говорить о растущей уверенности иностранных инвесторов в долгосрочном потенциале страны, несмотря на снижение общего притока ПИИ.
Суммарный объем финансирования РК такими финансовыми институтами, как Азиатский банк развития, Всемирный Банк и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) составляет более 27 млрд долларов США. В ближайшие годы только ЕБРР намерен инвестировать в экономику Казахстана 2 млрд евро. Отчетность, требуемая в рамках предоставления данного финансирования, должна в том числе включать информацию о деятельности в области устойчивого развития. Стандарты IFRS S1 и IFRS S2 помогают как инвесторам, так и получателям финансирования, определить объем существенной информации в области ESG и структурировать подход к ее раскрытию.
Стоит подчеркнуть, что национальное финансовое регулирование в Казахстане тоже развивается в этом направлении. Еще 28 апреля 2023 года Агентство по регулированию и развитию финансового рынка утвердило Руководство по раскрытию информации в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG) для банков и других финансовых организаций. В этом случае МСФО S1 и S2 стоит рассматривать как уточнение правил ESG-отчетности.
Можно сказать, что в Казахстане заблаговременно началась системная интеграция принципов устойчивого развития. Это существенное преимущество: Организация по экономическому сотрудничеству и развитию в своем докладе «Обзор глобального финансового сектора в свете устойчивого развития 2025» утверждает, что интеграция принципов устойчивого развития в национальные системы отчетности повышает привлекательность страны для иностранных инвесторов.
И все же в целом для стран Центральной Азии отчетность в области устойчивого развития — это относительно новая концепция. Поэтому на начальном этапе неизбежно возникнут недопонимания, что считать «существенной информацией» и как раскрыть ее подобающим образом. Устранить этот фактор наиболее важно для компаний, планирующих привлечение иностранных инвестиций. Раскрытие информации в соответствии со стандартами ISSB (IFRS S1 и IFRS S2) становится необходимым шагом для повышения доверия со стороны международных инвесторов.
Однако есть еще одно обстоятельство, призывающее казахстанские компании обратить особое внимание на управление климатическими рисками и отчетность в этом вопросе. По прогнозам Всемирного банка и Азиатского Банка Развития (2021), потепление в РК будет происходить быстрее, чем в большинстве других азиатских стран. В худшем сценарии к 2090 годам температура может вырасти на 5,3°C по сравнению с уровнем 1986—2005 годов.
Согласно их отчету, из-за изменения климата количество осадков во время сильных дождей в Казахстане может увеличиться до 20%, что повышает риск селевых потоков. Их частота может вырасти в 10 раз, угрожая 156 населенным пунктам, включая Алматы. При этом и засухи в Центральной Азии станут более масштабными. Они окажут непропорционально сильное влияние на уязвимые группы населения. В результате смертность от жары в Центральной Азии может возрасти на 139% к 2030 году и на 301% к 2050-му. С другой стороны, это ударит по сельскому хозяйству. Урожайность яровой пшеницы в Казахстане может снизиться на 20–50% к 2050 году. Это поставит под угрозу глобальную продовольственную безопасность, поскольку Казахстан — крупный экспортер зерна.
Из приведенных прогнозов следует, что климатические риски – это важная группа рисков для казахстанских компаний. Отчетность, подготовленная по стандартам ISSB, поможет структурировать подход к управлению рисками (в том числе климатическими) внутри компании: наладить системы сбора и аналитики данных, определить ответственность, внедрить системы менеджмента и т.д., а также оценить эффективность проводимой работы по управлению климатическими рисками. Таким образом, отчетность по новым стандартам становится не только обязательным к применению, а попросту полезным инструментом для управления бизнес-процессами, не говоря уже о необходимости эффективно взаимодействовать с регуляторами, и, конечно, с инвесторами.
