КИК ушел в глубокий минус

По итогам первого полугодия 2011 года чистый убыток АО «Ипотечная организация «Казахстанская ипотечная компания» составил 1,786 млрд тенге против 737,5 млн тенге прибыли за соответствующий период 2010 года. Эксперты связывают это с сохранением компании процентных ставок по займам на довольно низком уровне.

Согласно отчетности компании, по состоянию на 1 июля 2011 года, чистый убыток АО «Казахстанская ипотечная компания» достиг 1,786 млрд тенге, в то время как за аналогичный период прошлого года компания зафиксировала прибыль в размере 737,5 млн тенге. Также, первое полугодие ознаменовалось снижением активов АО «Казахстанская ипотечная компания» на 4,1% — до 101,962 млрд тенге, сокращением собственного капитала на 8% или до 18,849 млрд тенге. Размер изъятого капитала составил 2 597 млрд тенге, в то время как общий непокрытый убыток компании за все время функционирования достиг 9 583 млрд тенге, причем убыток за отчетный период (первое полугодие 2011 года) увеличился до 1 786 млрд тенге, а львиную долю совокупных потерь составил убыток предыдущих лет: более 7 797 млрд тенге.

Как рассказал «Къ» заместитель председателя правления АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания» Болат Досмухаметов, одной из основных причин убытков 2009 года, отразившейся на финансовом результате компании, стала отрицательная курсовая разница по привлеченному долларовому займу, возникшая в результате одномоментной девальвации тенге, произошедшей в феврале 2009 года. Также, в результате ликвидации большинства ипотечных организаций, связанной с повышением АФН РК требований к минимальному размеру их уставного капитала, компания приняла в доверительное управление, выданные ранее займы и была вынуждена сформировать провизии, сгенерировавшие около 30% убытков. В данный момент размер провизий не превышает 5% от суммы портфеля. Г-н Досмухаметов также считает, что сегодня ипотечное кредитования в стране находится в стадии стагнации, которая сопровождается увеличением численности безработных, падением цен на недвижимость, снижением заработной платы и уровня жизни населения. «Все это влечет за собой снижение доходов как БВУ, так и АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания». На примере нашей компании эта реакция рынка видна наиболее ярко. Сократился объем приобретаемых компанией прав требования по ипотечным займам у банков-партнеров, которые были вынуждены значительно снизить объемы розничного кредитования, включая кредитование по программам АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания». В результате снижения объема выкупаемых ипотечных кредитов, а также своевременного и досрочного возврата средств по ранее выданным займам, компания обладает избыточной ликвидностью, требующей освоения. Однако существующие требования регулирующих органов, призванные снизить кредитные риски БВУ и кредитных организаций, в виде ужесточение требований предъявляемых, как к продуктам кредитования, так и к заемщикам, не способствуют стимулированию ипотечного рынка и негативно влияют на привлечение потенциальных потребителей. Данные меры влияют на отток потребителей ипотечных займов», — считает г-н Досмухаметов.

Директор департамента анализа и рыночных исследований АО «ИФГ Континент» Бауыржан Тулепов считает, что убыточная деятельность АО «Казахстанская ипотечная компания» является результатом целого ряда дестабилизирующих факторов, и большинство из них он относит к макроэкономическим. Он считает, что главной проблемой АО «Казахстанская ипотечная компания», равно как и других коммерческих банков Казахстана, занятых выдачей займов, является сохранение процентных ставок на кредиты на неадекватно низком уровне очень длительное время.

«Сейчас уже очевидно, что докризисная практика понижения процентных ставок на кредиты в условиях высокой инфляции и ревальвации курса национальной валюты тенге была неправильной и обернулась лишь сокращением процентной маржи. К тому же, риски в банковской отрасли остались прежними, а возможно даже увеличились. С учетом этого неудивительно, что с наступлением кризиса финансовые организации почти сразу стали нести высокие убытки. Мы считаем, что в настоящий момент размер процентной маржи банковского сектора (то есть разницы между процентными доходами и процентными расходами) является недостаточным для покрытия всех возможных потерь, связанных с неработающими кредитами, негативной валютной переоценкой, отрицательной переоценкой по портфелям ценных бумаг, а также с прочими операционными рисками. Именно этим мы объясняем текущие и прошлые убытки АО «Казахстанская ипотечная компания». Если проанализировать финансовую отчетность организации, можно заметить, что процентные расходы почти сравнялись с процентными доходами в 2009 и 2010 годах и превысили их в 1-м полугодии 2011 года, что говорит в пользу нашей точки зрения. Мы полагаем, что АО «Казахстанская ипотечная компания» сможет избежать убытков в будущем лишь в результате повышения процентных ставок на кредиты или значительного понижения стоимости источников фондирования», — резюмирует г-н Тулепов.

Крупный заем КИКВ феврале 2008 года АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания» привлекла заем инвестиционного банковского конгломерата Credit Suisse на сумму $100 млн сроком на 7 лет по ставке 6,4% годовых. 21 июня 2011 года компания произвело выплату вознаграждения по международному займу от Инвестиционного банка «Credit Suisse» согласно Кредитному Соглашению от 10 декабря 2007 года, на общую сумму 10 715 000 000 японских йен по ставке вознаграждения 8,3% годовых, в размере $5 593 219,59.