Олег Смоляков: «Нацбанк изначально хотел следовать европейскому подходу»

Программа повышения финансовой устойчивости банковского сектора, принятая правлением Национального Банка Казахстана, призвана окончательно решить накопившиеся проблемы банковской системы, оздоровить кредитный портфель, оживить кредитование и усовершенствовать риск-менеджмент в финансовых институтах.

Об этом в интервью газете «Казахстанская правда» в рамках спецпроекта «Национальный Банк информирует, разъясняет, комментирует» рассказал заместитель председателя Национального Банка Казахстана Олег Смоляков.

Он рассказал, что необходимость принятия данной программы вызвана тем, что многие проблемы банковской системы уходили корнями в прошлые годы и несмотря на постоянную работу по их решению ситуация радикально не менялась: «В течение минувшего года мы начали менять некоторые подходы к надзорной деятельности в отношении банков. У нас были поручения главы государства в части оздоровления банковского сектора, однако постепенно мы поняли, что для выполнения поручений по поводу оживления кредитования нам крайне необходимо решить старые проблемы, найти решения, которые бы позволили окончательно «перелистнуть страницу». Фактически нужно было перестать маскировать проблемы».

О.Смоляков отметил, что стимулирование нового кредитования невозможно без понимания реальной картины состояния качества ссудного портфеля и его соответствующего провизования: «В свою очередь, для дополнительного создания резервов под потенциальные риски банкам необходим капитал. Таким образом, это как раз и стало отправной точкой для разработки программы финансовой устойчивости».

Он отметил, что в программе было выделено несколько блоков, исходя из того, какие проблемы предстояло решить Национальному Банку: блок с системообразующим банком – Казкоммерцбанком, группой крупных банков, а также регуляторно-надзорный блок. «Последний блок программы призван при помощи надзорно-регуляторных инструментов создать условия для решения старых проблем и обеспечить возможность наращивания нового кредитования», — добавил замглавы НБРК.

Реструктуризации займов действительно помогают улучшить состояние заемщиков и перевести заем в категорию работающих.

«Очевидно, что те кредиты, которые официально не находятся на просрочке, так как они реструктурированы, но на деле являются проблемной задолженностью, не несут денежных потоков банку. Это хорошо видно при сравнении начисленных и фактически полученных процентных доходов. То есть, допустим, по займу начислены проценты, но они не получены, потому что кредит реструктурирован. Таким образом, мы имеем «бухгалтерскую прибыль» без реальных денежных потоков», — сказал О.Смоляков.

Он добавил, что по этой причине Национальным Банком была поставлена задача, чтобы баланс банков отражал все потенциальные риски, в том числе связанные с этими займами, и чтобы портфель был спровизован в том объеме, в каком необходимо.

В заключении О.Смоляков рассказал об официальной статистики неработающих кредитов: «Если говорить о неработающих займах, определяемых как кредиты с просрочкой свыше 90 дней, то их доля в совокупном портфеле составляет около 11%. Мы знаем, что объем реструктурированных займов составляет порядка 15%. Не все реструктурированные займы априори являются проблемными, но их качество находится под вопросом. Поэтому мы решили реализовать более жесткий подход в части провизования».

Казахстанские банки сегодня работают по принципам международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), которые дают достаточную свободу для применения субъективных факторов при трактовке факторов, определяющих качество займов. Каждый банк самостоятелен в применении этого подхода и, как следствие, имеется большая вариативность в части формирования провизий. Поэтому при проведении комплексной оценки качества ссудных портфелей банков, в первую очередь, необходимо выработать универсальную методологию.

«Что касается непосредственного проведения оценки, то в некоторых странах центральные банки делают эту оценку самостоятельно, иногда для проведения этой работы нанимается независимый аудитор-консультант. Это дает реальную оценку состояния портфеля. И, понимая эту картину, мы должны сказать каждому банку, что исходя из состояния вашего портфеля, вам нужно создать дополнительный запас резервов или капитала под некоторые потенциальные риски. Возможно, эти риски еще не материализовались, но могут «выстрелить» в будущем. Так работают на Западе, во всех европейских странах», — отметил он.

О.Смоляков рассказал, что когда Национальный Банк начал изучать практику проведения оценки качества ссудных портфелей банков, то изначально хотел жестко следовать европейскому подходу: «Но когда мы оценили наши мандаты, исходя из существующего законодательства, то выяснили, что мы имеем право лишь на инспекторские проверки. Исходя из законодательства, мы не можем требовать от банков осуществлять регуляторные вычеты, создавать регуляторные провизии. Исходя из мандата, мы не можем потребовать от банка увеличения капитализации и т.д. К тому же, возникает вопрос раскрытия информации». Он добавил, что на Западе результаты всех независимых оценок являются публичными, т.к. это вопрос защиты прав инвесторов. Банки, в свою очередь, тоже выражали опасения по поводу классической формы проведения независимой оценки.

«Мы немного изменили подход. Для того, чтобы иметь универсальную методологию, Национальным Банком были разработаны правила корректировки капитала, исходя из принципа, который используется, в том числе, в рамках независимых оценок качества активов. Другими словами, адаптировали методологию под наши реалии, наши возможности и специфику рынка. При этом мы ее сделали не частью некоторого разового исследования, а фактически добавили ее в надзорную практику. То есть это будет уже прямое требование к банкам — оценивать достаточность капитала не только, исходя из провизий по МСФО, но и исходя из нашего регуляторного подхода», — подчеркнул О.Смоляков.

Он добавил, что как только регуляторные провизии будут зарегистрированы в Министерстве юстиции и вступят в силу, Национальный Банк в рамках инспекторской деятельности начнет регулярно проводить оценку, насколько банки следуют этой методологии. В свою очередь, в рамках финансовой части программы Национальный банк предлагает акционерам банка финансовые ресурсы при условии, что они тоже будут участвовать в капитализации банка.

«К практической реализации программы мы приступили с блока, посвященного системообразующему финансовому институту – Казкоммерцбанку. Одним из базовых условий проведения сделки было проведение независимого аудита его финансового состояния. Причем этот независимый аудит проводился одномоментно с нашей стороны и со стороны потенциального покупателя на тот момент – Халык банка, чтобы выйти на некоторые консолидированные результаты. Это пример комплексной оценки качества активов. То есть мы начали с системообразующих финансовых институтов и постепенно в рамках инспекторских проверок реализуем этот принцип в отношении других банков, — заключил О.Смоляков.

Национальный Банк предложил поддержать капитал крупных банков при условии, что акционеры способны обеспечить прибыльность банка, а при необходимости докапитализировать банк и работать с проблемными займами.

«Регуляторный вычет на капитал, который мы приняли, через пять лет будет сильно воздействовать на параметр достаточности капитала. В течение этих пяти лет акционер должен обеспечить прибыльность, дополнительное вложение денежных средств, а также поработать с активами, чтобы их спровизовать, либо улучшить качество залогов, либо погасить рискованные займы», — сказал О. Смоляков.

Он рассказал об основных принципах программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора. Первый принцип заключается в обязательстве акционеров принять комплекс мер по улучшению баланса, второй — это солидарное участие акционеров в докапитализации, третий принцип основывается на том, что деньги предоставляются Национальным Банком на возвратной основе.

«Согласно программе, две трети суммы докапитализации обеспечивает Национальный Банк, одну треть – акционер», — добавил О.Смоляков.

Он также отметил, что Национальному Банку несколько раз предлагали рассмотреть возможность вхождения в основной капитал банков: «Было решено, что в эту часть капитала банков мы не войдем, потому что если банки в дальнейшем будут создавать провизии, то они будут их создавать за счет текущей прибыли, а если этой прибыли будет недостаточно, то провизии должны создаваться за счет убытка действующих акционеров. Таким образом, если мы будем среди акционеров банков, значит, мы как государство также будем нести убыток за счет участия в программе. Более того, возник бы конфликт интересов, когда мы с одной стороны должны надзирать и требовать от банков выполнения каких-то действий, а с другой – как акционер были бы заинтересованы в определенных послаблениях».

В связи с этим, было принято решение, что поддержка Национальным Банком будет осуществлена не за счет базового капитала, а за счет дополнительного капитала, который тоже учитывается в пруденциальных нормативах, но, тем не менее, он не является первым источником погашения убытков. «Банкам-участникам программы будет предоставляться заем сроком на 15 лет, за этот период он будет самортизирован по ставке, которая, конечно, чуть ниже рыночной, но это уже предмет дополнительных обсуждений», — добавил О.Смоляков.

Банк, претендующий на получение государственных средств, должен предоставить план действий, направленный на повышение финансовой устойчивости, объяснил Олег Смоляков.

Каждый банк, претендующий на получение государственных средств, должен предоставить Национальному Банку план действий, направленный на повышение финансовой устойчивости.

Это необходимо для минимизации потенциальных рисков. «Сейчас банки в целом стабильны, но мы хотим закрыть навес возможных рисков. Если этот план не будет выполняться или его выполнение не приведет к улучшению финансовых параметров банка, то в этом случае нарушение пруденциального норматива станет основанием для срабатывания ковенанта, позволяющего нам размыть долю действующих акционеров и фактически принять управление банком», — сказал О. Смоляков.

Он отметил, что такой сценарий мало реалистичен, но одним из условий предоставления субординированного займа является наличие реалистичной модели развития банка.

Олег Смоляков подчеркнул, что субординированный заем будет предоставлен только при условии, что все действия, которые прописаны в надзорном плане, реалистичны: «Мы считаем, что в этом случае вероятность конвертации в простой капитал должна быть маленькая».

Он сообщил, что участие банков в программе добровольное: «Сам факт, что правление Национального Банка примет решение о том, что тот или иной банк сможет принять участие в программе, это некоторый сигнал рынку о реалистичности модели развития банка, о его способности реализовать закладываемые параметры. Банки могут и не участвовать в программе».

Он предположил, что, возможно, банки не захотят принимать на себя те ограничения, которые предусмотрены программой. Более того, банки могут располагать собственными ресурсами или их бизнес-модель может предполагать другие опции, например, слияние, поглощение, привлечение новых инвесторов и т.д.

«Каждый банк сам оценивает свои интересы, и соответственно, балансирует. Вне зависимости от того, участвует банк в программе или нет, требование о том, что его капитал должен быть достаточен для покрытия потенциальных рисков, является универсальным для всей банковской системы», — отметил О.Смоляков.

Заместитель председателя НБ РК рассказал, что Национальный Банк направил заявки об участии в Программе всем банкам, чей капитал превышает 45 миллиардов тенге: «После того, как банки дадут согласие на участие в Программе, у каждого из них затребуем модель развития банка, где будут прописаны и текущие параметры банка и возможное дополнительное участие со стороны акционеров, действия по улучшению качества активов, структуры менеджмента и другая информация. Все это будет рассмотрено на правлении и если правление в целом поддержит этот план, то тогда уже будет выделяться субординированный заем. Мы рассчитываем, что к концу сентября нами будут отработаны заявки с моделями развития банков».

О.Смоляков отметил, что Национальным Банком параллельно ведется работа по созданию дочерней организации – Казахстанского фонда финансовой устойчивости: «По закону Национальный банк может предоставлять займы только на поддержку ликвидности сроком до одного года. Необходимость в создании дочерней структуры возникла в связи с долгосрочностью займов, предоставляемых в рамках Программы».

В заключении он сказал, что только после рассмотрения заявок банков на Правлении Национального Банка можно будет называть точную сумму, которая будет направлена Нацбанком через свою дочернюю структуру участникам-программы. Данная информация будет обнародована.

«Одна из главных проблем, которую постоянно поднимают те же рейтинговые агентства, это то, что реальный размер неработающего портфеля выше, чем показывает статистика. Соответственно, это давит на ликвидность банков, на доходность и на новое кредитование. Поэтому от реализации данной Программы мы ожидаем, что, во-первых, тот портфель, который потенциально находится под риском, будет в большем объеме спровизован, банки будут иметь достаточный запас капитала для провизования, последующей очистки и списания этих проблемных займов. У нас есть предварительная оценка, что по результатам программы ожидается увеличение совокупного собственного капитала банковского сектора на сумму более триллиона тенге, что усилит их финансовую стабильность и устойчивость к возможным новым неблагоприятным внешним факторам», — сказал О.Смоляков.

Он отметил, что меры по поддержке банковского сектора приведут к сокращению неработающих активов на такую же сумму в течение пяти лет. Это окажет мультипликативный эффект на развитие экономики страны в целом за счет обеспечения капитализации, списания, прощения и других мер по улучшению качества активов.

«Мы ожидаем, что новые кредиты будут выдаваться банками с использованием более строгих процедур и более высоких стандартов андеррайтинга. Таким образом, улучшение риск-менеджмента, оздоровление портфеля, новые кредиты – это те результаты программы, которых мы хотим достичь», — сказал заместитель председателя Национального Банка РК.

Он подчеркнул, что если рассмотреть любую программу поддержки банковского сектора в мире, то нигде денежные средства не предоставляются на рыночных условиях: «Если банк способен привлечь на рыночных условиях субординированный заем сроком на 15 лет, то он и сделает это на рынке. У нас такого рынка нет. Но учитывая, что заем предоставляется на 15 лет, а мы ожидаем снижения инфляции в направлении 4%, то ставка по синдицированному займу находится в тренде снижения долгосрочных ставок. Такой подход в целом отражает задачи программы. Эти задачи не заключаются в том, чтобы предоставить доход банкирам, а в том, чтобы максимально спровизовать портфель».

О.Смоляков отметил, что если какая-то часть дохода, полученного за счет этого займа, будет использована для формирования провизий, то это в целом оздоровит банки.