Объем потребительского кредитования преимущественно растет в странах СНГ

«Курсив» проанализировал ситуацию в Казахстане, России, Узбекистане, Кыргызстане, Беларуси, Украине, Молдове, Азербайджане, Армении и выяснил, что за три квартала 2021 года портфель потребительских кредитов увеличился в семи из девяти стран. Динамика роста – от 16% в России до 34% в Молдове.

В статье мы проранжировали страны по этому показателю и проанализировали, какие меры приняли или планируют принять регуляторы разных государств для управления рисками в секторе потребкредитов.

Молдова

Рост объема потребкредитов с начала года: 34%

Объем портфеля потребительских кредитов: $567 млн

Доля в общем ссудном портфеле: 18,8%

В Молдове объем потребительских кредитов с начала года вырос на 34% и превысил 10 млрд леев ($567 млн). Для сравнения: общий ссудный портфель вырос на 18%. Сейчас в Молдове потребительские займы физлицам занимают 18,8% кредитного портфеля.  

Последние несколько лет банки в Молдове держались на плаву в основном за счет кредитования населения, рассказывает экономист, эксперт Института развития и социальных инициа­тив Viitorul Вячеслав Ионицэ. После скандала в 2014 году, когда стало известно о выводе тремя коммерческими банками из страны $1 млрд, Нацбанк ужесточил требования по финансированию юридических лиц.

«Именно качественный розничный потребитель спас нашу банковскую систему. Проблемные кредиты физических лиц составляли, например, порядка 3%, в то время как проблемные кредиты юрлиц в среднем составляли 18%, а по отдельным секторам доходили до 40%», – объясняет Ионицэ.  

Дополнительным стимулом розничного кредитования в Молдове в 2021 году, по оценке Ионицэ, стали реализация отложенного из-за пандемии и карантина спроса и рост доходов населения. Если пять лет назад средняя годовая зарплата составляла 2,6 тыс. евро, то сейчас – свыше 5 тыс. евро.

«В этом году отмечался рост переводов денег из-за рубежа, осуществленных в пользу физлиц», – отметил спикер.

Стоит напомнить, что денежные переводы – важная часть экономики республики, в прошлом году они составили 15,75% ВВП.

Объемы предоставления новых кредитов поддерживают внутренний совокупный спрос, который, в свою очередь, усиливает инфляционное давление, отмечает Нацбанк Молдовы в августовском обзоре инфляции. В этом году Нацбанк Молдовы уже повысил базовую ставку с 2,65 до 5,50% – такие меры, отмечается в сообщении регулятора, в том числе должны подвигнуть потребителей к более экономному поведению. Перед НБМ стоит цель по инфляции на уровне 5%, на конец октября годовой уровень инфляции составил 8,81%.

«В этом году, скорее всего, она превысит двузначную цифру, поэтому не исключено, что Нацбанк Молдовы повысит базовую ставку еще, чтобы охладить потребление», – предполагает Ионицэ.  

Казахстан

Рост объема потребкредитов с начала года: 28,3%

Объем портфеля потребительских кредитов: $12,9 млрд

Доля в кредитах экономике: 33%

Темпы роста потребительских кредитов в Казахстане также опережают рост ссудного портфеля: их объем вырос на 28,3% и достиг 5,6 трлн тенге ($12,9 млрд) по итогам сентября 2021 года, а кредиты экономике выросли на 16%. На этот тренд обратила внимание глава Halyk Bank Умут Шаяхметова.

На Конгрессе финансистов она отметила, что 53% портфеля в Казахстане приходится на займы физлиц, и эта тенденция, по ее мнению, будет нарастать.  

В сентябрьском обзоре потребительского кредитования казахстанский Нацбанк называет причины сложившегося тренда. Это повышение спроса на фоне восстановления экономического роста в стране, снижение средневзвешенной ставки по потребительским займам (с 20,9% в январе 2021 года до 18,7% в августе 2021 года), совершенствование скоринговых моделей банков и возможность лучшего прогнозирования рисков, активное развитие банковских экосистем и онлайн-сервисов.

В Казахстане для ограничения рисков потребительского кредитования установлена обязанность банков проводить расчет коэффициента долговой нагрузки заемщика. Банки при выдаче займа должны учитывать, что все платежи заемщика по всем непогашенным займам, включая суммы просроченных платежей, не должны превышать 50% его среднемесячного дохода.

В стране с 1 января 2020 года введен запрет на начисление неустойки и комиссий по всем беззалоговым потребительским займам после 90 дней просрочки, действует запрет на предоставление займов гражданам с доходом ниже прожиточного минимума. Чтобы удерживать фининституты от агрессивного потребкредитования, с 2020 года в два раза повышены требования к достаточности собственного капитала банков по таким кредитам (от 150 до 300%).  

«В настоящее время агентством совместно с Национальным банком прорабатываются дополнительные меры по сдерживанию рисков в потребительском кредитовании, включающие совершенствование механизмов расчета коэффициента долговой нагрузки, годовой эффективной ставки вознаграждения и капитала по беззалоговым потребительским займам», – отмечалось в обзоре потребительского кредитования.

Кыргызстан

Рост объема потребкредитов с начала года: 20,1%

Объем портфеля потребительских кредитов: $246 млн

Доля в общем ссудном портфеле: 12%

В Кыргызстане с начала года объем потребительских кредитов вырос на 20,1% и составил 20,9 млрд сомов ($246 млн). Совокупный кредитный портфель при этом вырос на 8,1%.

«Ускорение потребительского кредитования в 2021 году было обусловлено отложенным спросом после коронавируса», – считает аналитик Moody’s Лев Дорф.

В то же время аналитики ЕАБР в октябрьском макроэкономическом обзоре констатировали, что пик восстановительного роста уже пройден и в последующие месяцы следует ожидать замедления темпов банковского кредитования.

Поскольку потребительские кредиты занимают около 12% общего ссудного портфеля, Нац­банк КР не собирается ужесточать регулирование этого сектора, скорее наоборот – планирует потребкредитование расширять. В октябре регулятор сообщил, что разрабатывает проект нормативно-правового акта, который позволит банкам получать документы на потребительское кредитование/финансирование от потенциальных клиентов через агентов – продавцов товаров.

Узбекистан

Рост объема потребкредитов с начала года: 18,6%

Объем портфеля потребительских кредитов: $2 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 6,8%

В Узбекистане за девять месяцев 2021 года портфель потребительских кредитов и микрозай­мов вырос на 18,6% и составил 21,3 трлн сумов (порядка $2 млрд). Причем подскочили именно микрозаймы – на 46,9%, потребительские кредиты прибавили 5,3%. Для сравнения: общий ссудник увеличился на 12,5%.

«Причина роста микрозаймов заключается в более простой и быстрой процедуре оформления кредита», – объясняет эксперт по финансам и банковскому сектору, директор компании Buta Advisory Services Диляра Джафарова, CFA.  

Стоит учитывать, что потребкредиты в Узбекистане выдаются на покупку товаров узбекских производителей, а микрозаймы – кредиты населению без определенной цели.  

По словам Джафаровой, ЦБ Узбекистана косвенно регулирует объем кредитования через показатели активов, взвешенных по степени риска в зависимости от процентной ставки. Кредиты, выданные по ставке до 23% годовых, получают уровень риска 100%, 23–27% – уровень риска 150%, выше 27% годовых – уровень риска 200%.

«Тем самым по кредитам, которые выданы по высоким процентным ставкам, банки вынуждены резервировать больше капитала, что может сдерживать темп кредитования населения», – говорит Диляра Джафарова.  

Азербайджан

Рост объема потребкредитов с начала года: 16%

Объем портфеля потребительских кредитов: $2,5 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 27%

В Азербайджане по итогам девяти месяцев 2021 года объем потребительских займов составил 4,2 млрд манатов ($2,5 млрд), увеличившись на 16%, причем на 8% – только за III квартал. Для сравнения: ссудный портфель азербайджанских банков вырос на 9,8% с начала года, доля потребкредитов в нем – 27%.

«Рост ускоряется, поскольку маржа в рознице выше, а кредитные риски более предсказуемы», – комментирует младший директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Екатерина Задонская.

По ее оценке, рост потребительских кредитов в стране связан с восстановлением экономики и реализацией отложенного спроса.  

Россия

Рост объема потребкредитов с начала года: 16%

Объем портфеля потребительских кредитов: $152 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 16%

В России к концу сентября 2021 года портфель потребительских кредитов составлял 11,3 трлн руб­лей ($152 млрд), увеличившись за девять месяцев на 16%.

Активный рост потребительского кредитования обусловлен активизацией отложенного потребительского спроса на фоне постепенной стабилизации эпидемиологической ситуации, а также относительно низкими ставками, особенно до начала цикла повышения ключевой ставки, поясняет младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Ксения Якушкина.

Рост необеспеченного потребительского кредитования в России происходит на фоне слабой динамики доходов населения. Результат – увеличение долговой нагрузки россиян и повышение риска дефолта заемщиков для банков.

Для купирования рисков ускоренного роста задолженности по необеспеченным потребительским кредитам Банк России в этом году уже дважды повышал надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам в зависимости от уровня долговой нагрузки заемщиков.

«Повышение надбавок будет способствовать снижению стимулов банков к расширению кредитования за счет предоставления кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки, а также позволит постепенно восстановить величину буфера и обеспечить устойчивость банков к потенциальным стрессовым сценариям», – говорилось в сообщении ЦБ РФ.

«Тем не менее необеспеченное кредитование все равно продолжало активно расти, поэтому для усиления контроля над ситуацией в октябре 2021 года в первом чтении Госдумой принят законопроект, позволяющий ЦБ РФ вводить количественные ограничения на выдачу необеспеченных потребительских кредитов», – комментирует Ксения Якушкина.

Украина

Рост объема потребкредитов с начала года: 15%

Объем портфеля потребительских кредитов: $5,7 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 15%

Нацбанк Украины публикует общие данные кредитования физлиц. Но, по подсчетам Александра Калашникова, финансового директора рейтингового агентства IBI-Rating, за девять месяцев 2021 года размер портфеля потребительских кредитов в Украине вырос на 15%, до 152,7 млрд гривен ($5,7 млрд).  

Займы физлицам в Украине увеличиваются на фоне роста экономики и потребительского спроса, рассказал «Курсиву» экс-директор департамента финансовой стабильности Нацбанка Украины, а сейчас ассоциированный эксперт центра Case Ukraine Евгений Дубогрыз.

«Номинальный ВВП растет, потребительский спрос растет, расходы населения растут (+36% г/г во II квартале). Вторая причина – низкая база: в Украине проникновение розничных кредитов (отношение кредитов физлиц) к ВВП очень низкое, 3,5% в начале года, 3,7% сейчас. До кризиса 2014–2015 годов было около 9%», – отметил Дубогрыз.

С 1 июля 2021 года Нацбанк Украины ввел повышенный вес риска для необеспеченных потребительских кредитов в размере 125%, с начала 2022 года этот показатель возрастет до 150%.

«Текущий вес риска потребительских кредитов на уровне 100% и минимальные требования достаточности регулятивного капитала 10% означают, что на каждые 10 грн. кредита банк должен держать 1 грн. регулятивного капитала. Двухэтапное повышение весов риска до 150% увеличит в течение 2021 года потребность в капитале под потребительские кредиты в полтора раза, до 1,5 грн., создавая дополнительный запас 0,5 грн. на случай неблагоприятных условий. Таким образом, увеличится доля необеспеченных потребительских кредитов, которые будут финансировать банки не депозитами вкладчиков, а собственным капиталом», – сообщает регулятор.

В Нацбанке Украины уверены, что сегмент потребительского кредитования и дальше будет оставаться прибыльным и привлекательным для банков, однако кредитная политика последних станет более взвешенной.

«Введение повышенных весов риска увеличит устойчивость банков к потенциальным кризисным явлениям, защитит сектор от накопления системных рисков и будет способствовать сохранению финансовой стабильности», – отмечается в сообщении украинского регулятора.

Новые требования регулятора незначительно влияют на крупные банки, которые обладают достаточной капитализацией, позволяющей выдержать возможное снижение качества активов. Поэтому они смогут и дальше наращивать сегмент потребительского кредитования, поясняет Александр Калашников. Банки же, у которых запас капитала небольшой, теперь уже не смогут существенно увеличивать портфель потребительских кредитов, и им придется либо докапитализироваться, либо диверсифицировать бизнес.

Беларусь

Снижение объема потребкредитов с начала года: — 5,7%

Объем портфеля потребительских кредитов: $2 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 8%

В Беларуси за девять месяцев 2021 года портфель потребкредитов сократился на 5,7%, до 5,2 млрд белорусских рублей (около $2 млрд). Старший аналитик «Альпари Евразия» Вадим Иосуб объясняет: с прошлого года Нацбанк Беларуси целенаправленно охлаждает потребительское кредитование.

«Это было связано с тем, что в 2020-м было несколько «атак» на национальную валюту: первая – в марте, связанная с началом пандемии (за март курс доллара вырос на 16,2%), вторая – в августе, в связи с политическими процессами в стране (за август доллар прибавил 9,2%). В этот период резко обесценивался белорусский рубль, наблюдался отток валютных депозитов, люди меняли нацвалюту на иностранную или закупались импортными товарами, в том числе используя кредитные средства», – комментирует Иосуб.

Поэтому, продолжает он, с конца августа прошлого года Нацбанк стал проводить политику сокращения потребительского кредитования – в частности, приостановил проведение постоянно доступных операций по поддержке и изъятию ликвидности (выдачу кредитов овернайт), чем искусственно создал в банковской системе дефицит ликвидности в белорусских рублях и рост процентных ставок.

По мнению собеседника «Курсива», на сокращение потребкредитования влияют не только действия регулятора. После роста зарплат в последние несколько лет в Беларуси в сентябре – октябре наблюдается их снижение как в номинальном, так и в реальном выражении.

«Сейчас не до покупки дорогостоящей техники, свести бы концы с концами», – резюмирует Вадим Иосуб.

Армения

Снижение объема потребкредитов с начала года: –10,3%

Объем портфеля потребительских кредитов: $1,8 млрд

Доля в общем ссудном портфеле: 23,8%

В Армении зафиксировано самое резкое с начала года сокращение объема потребительских кредитов среди стран, показатели которых анализировал «Курсив». Портфель потребкредитов упал на 10,3%, до 833 млрд драмов ($1,8 млрд). Стоит отметить, что ссудный портфель армянских банков за девять месяцев снизился более чем на 6% («потребы» занимают в нем 23,8%).  

В Союзе банков Армении пояснили, что банки не прекращали кредитование, а основная причина спада – сокращение числа платежеспособных заемщиков и падение спроса на кредиты.  

Сокращение потребительских кредитов произошло из-за ужесточения андеррайтинга банков на фоне сложных рыночных условий с продолжающейся пандемией коронавируса и политической неопределенностью в Армении в первой половине 2021 года, считает аналитик Moody’s Мария Малюкова.

Аналитики ЕАБР в октябрьском макроэкономическом обзоре связывали снижение кредитования с сохранением неопределенности развития экономической ситуации, слабым спросом на кредиты и увеличением процентных ставок. Еще весной глава ЦБ Армении Мартын Галстян предупреждал, что банки планируют проводить более консервативную политику, особенно по потребительским кредитам, так как, по оценкам регулятора, доходы населения в 2020 году сократились на 8%.